RoodMicrotec « Terug naar discussie overzicht

quote:

voda schreef op 20 juli 2023 08:52:

RoodMicrotec ziet resultaten aantrekken

Sterke groei van testactiviteiten.

(ABM FN-Dow Jones) RoodMicrotec heeft in het eerste halfjaar meer winst geboekt terwijl ook de inkomsten stegen, dankzij een sterk groei bij de testactiviteiten.

De nettowinst steeg op jaarbasis met 35 procent tot 0,9 miljoen euro.

De omzet steeg met 18,5 procent, van 7,3 miljoen naar 8,7 miljoen euro, vooral dankzij een toename van de inkomsten uit testactiviteiten met 30 procent tot ruim 5,8 miljoen euro. RoodMicrotec test wafers voor de halfgeleiderindustrie.

"We zien nog enige uitdagingen in de aanvoerketen, maar konden onze Test Operations op hoog niveau voortzetten", stelde CEO Martin Sallenhag. "De beladingsgraad aan het einde van het tweede kwartaal en het huidige niveau van het orderboek bieden een solide basis voor de tweede helft van het jaar."

De operationele kosten stegen ook, van 5,9 miljoen naar 6,8 miljoen euro, door hogere kosten voor personeel en voor juridisch advies rond de openbare aandelenemissie.

Het EBITDA-resultaat verbeterde van 1,4 miljoen naar 1,8 miljoen euro, door goede kostenbesparingen, stelde het bedrijf. Zonder de juridische kosten zou de EBITDA 2,3 miljoen euro zijn geweest en de nettowinst 1,4 miljoen euro, tegen 0,6 miljoen een jaar eerder.

Op RoodMicrotec ligt een bod van 0,35 euro per aandeel door Microtest.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

quote:

aextracker schreef op 20 juli 2023 18:48:

[...]

Geschoond voor overname kosten (juridisch etc), H-1 nettowinst Euro 1.4 Mln. m.a.w. op jaarbasis 2023 maakt RoodM Euro 2.8 Mln nettowinst in 2023.
Bij het totaal aantal uitstaande aandelen van ca. 75 mkn stuks vertegenworodigd de overnameprijs a euro 0.35\aandeel dit een ratio van ca. krap 10 keer de winst.
Het is een krappe premie, waarmee verklaard lijkt dat enkele grootaandeelhoduers graag van hun stukken afwilden en dus nu de winst wilden pakken, i.p.v. de kans op meer.

Ook in dit persbericht lijkt de omzetgroei en outlook i.r.t. de actuele prestatie in H-1 "aan de onderkant van de mogelijke bandbreedte"te liggen. En inderdaad "de bestaande belegde investeerders in RoodM moeten gewoon genieten van de gerealiseerde premie".

Persoonlijk ben ik er meer dan dik tevreden mee en niet alleen vanwege de betaalde premie.
Veel leuker is te ervaren, dat je visie en vertrouwen en ingebrachte argumenten aantonen dat je de juiste inschattingen hebt gemaakt.
Die ervaring neemt niemand je meer af :).

I.r.t. het aandeel;
Bij beleggen en beursexits is het einde van het bezit, niet altijd het einde van het vermaak !
Dat geldt zeker voor de cash die er via de overname nu vrij komt bij RoodM om andere dingen mee te doen.

quote:

keffertje schreef op 21 juli 2023 08:09:

[...]

Het verdubbelen van de geschoonde HJ1 winst om tot een bod tegen een k/w van 10 te komen, lijkt te kort door de bocht, want traditioneel maakt Rood in HJ2 altijd een veel hogere winst. Vraag me niet hoe het kan. Ook opvallend is dat er twee grootaandeelhouders zich (nog) niet hebben gecommitteerd aan het bod, zodat dit de vraag oproept 'waarom niet?"' en halen ze uberhaupt die 80% wel?

quote:

voda schreef op 31 juli 2023 08:07:

Meer aandeelhouders RoodMicrotec akkoord met overname

Nog eens ruim 6 procent.

(ABM FN-Dow Jones) Nog eens drie aandeelhouders van RoodMicrotec hebben ingestemd met de overname door Microtest. Dit maakte Rood maandagochtend bekend.

Deze drie aandeelhouders bezitten 4,7 miljoen aandelen Rood, ofwel circa 6,3 procent van de uitstaande stukken.

Inmiddels is 30,5 procent van de aandelen aangemeld, volgens Rood.

Microtest meldde medio juni een overnamebod op Rood van 0,35 euro per aandeel. Toen ging al 24,8 procent van de aandeelhouders akkoord met het bod.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

quote:

ijsvrij schreef op 31 juli 2023 14:24:

Dus bijna 70 procent kijkt de kat uit de boom.

quote:

keffertje schreef op 31 juli 2023 14:59:

[...]

Nuance (die de journalist niet heeft): er natuurlijk geen 30% aangemeld, want je kunt nog niet eens ingaan op het bod omdat het wachten is op de prospectus, waarna de aanmelding begint.

Hij bedoelt dat zich 30% heeft gecommitteerd om aan te melden ZODRA dat mogelijk is (de biedingsperiode begint).

Die andere 70% zijn kleine aandeelhouders, die nog helemaal niets hebben kunnen doen.

De enige in het oog springende gtootaandeelhouder die nog niet heeft ingestemd is Langendoen, met 10% geen onbelangrijke partij want hij kan er in zijn eentje voor zorgen dat de 95% niet wordt gehaald en men een veel gecompliceerdere transactie (activa/passiva) moet gaan optuigen, als althams de 80% wel wordt gehaald.

quote:

keffertje schreef op 31 juli 2023 14:59:

[...]

Nuance (die de journalist niet heeft): er natuurlijk geen 30% aangemeld, want je kunt nog niet eens ingaan op het bod omdat het wachten is op de prospectus, waarna de aanmelding begint.

Hij bedoelt dat zich 30% heeft gecommitteerd om aan te melden ZODRA dat mogelijk is (de biedingsperiode begint).

Die andere 70% zijn kleine aandeelhouders, die nog helemaal niets hebben kunnen doen.

De enige in het oog springende gtootaandeelhouder die nog niet heeft ingestemd is Langendoen, met 10% geen onbelangrijke partij want hij kan er in zijn eentje voor zorgen dat de 95% niet wordt gehaald en men een veel gecompliceerdere transactie (activa/passiva) moet gaan optuigen, als althams de 80% wel wordt gehaald.

quote:

aextracker schreef op 2 augustus 2023 07:50:

[...]

Heb 3 vragen;
1.) Waar haal je de informatie\bevestiging vandaan, dat aandeelhouder Langendoen NIET ingestemd heeft en welke andere wel ?
2.) Waar zit de overige 60% van RoodM aandelen ?
3.) Bij welk % voor-stemmers ligt de grens voor goedkeuring ?

De AvA's bezoekende, zaten er nooit meer dan 30 mensen in de zaal.
Lijkt me sterk dat dit een aandeel is waar veel "piet particulier beleggers" in zaten\nog zitten.

Voorts het beeld, dat enkele fors participererende investeerders in RoodM zaten\zitten met forse paketten warrants.

Ben zelf prima OK met de Euro 0.35\aandeel, hoewel ik verwachtte dat een andere aandeelhouder\partner met RoodM aan de haal zou gaan. In die zin zou het leuk zijn, dat er een "surpassing\outperforming bid komt" . . . . . .

quote:

keffertje schreef op 2 augustus 2023 08:58:

[...]
1. Dit is een kwestie van simpel optellen van de bekende grootaandeelhouders. De overige (niet-meldingsplichtige) aandeelhouders kent Rood niet, dus dat moet het wel zijn.

quote:

keffertje schreef op 2 augustus 2023 10:22:

Dank voor de reactie:

1. Ik ben ervan uitgegaan dat de warranthouders meedoen, in combinatie met Blikkenburg, Sitimo en Bestuur (de laatste met een klein belang). Realsieer je overigens dat je de optelling nooit sluitend kunt krijgen, want bijvoorbeeld Blikkenburg meldt 10,12%, maar kan dus binnen de meldingsdrempels 10,01 - 14,99 hebben (daar komen wij nooit achter). Daarnaast stijgt door de eventuele uitoefening van de warrants het aandelenkapitaal, waardoor die percentages ook weer veranderen, maar volgens mij 'klopt' mijn rekensom redelijk.
2. M.b.t. de rest van de aandelen heb je mogelijk voor 100% gelijk, want er kunnen natuurlijk enkele partijen zijn met een belang van 2,99% maar ook dat weet je niet.

quote:

keffertje schreef op 2 augustus 2023 10:22:

Dank voor de reactie:

1. Ik ben ervan uitgegaan dat de warranthouders meedoen, in combinatie met Blikkenburg, Sitimo en Bestuur (de laatste met een klein belang). Realsieer je overigens dat je de optelling nooit sluitend kunt krijgen, want bijvoorbeeld Blikkenburg meldt 10,12%, maar kan dus binnen de meldingsdrempels 10,01 - 14,99 hebben (daar komen wij nooit achter). Daarnaast stijgt door de eventuele uitoefening van de warrants het aandelenkapitaal, waardoor die percentages ook weer veranderen, maar volgens mij 'klopt' mijn rekensom redelijk.
2. M.b.t. de rest van de aandelen heb je mogelijk voor 100% gelijk, want er kunnen natuurlijk enkele partijen zijn met een belang van 2,99% maar ook dat weet je niet.

quote:

ijsvrij schreef op 3 augustus 2023 15:56:

Als je leest dat Melexis en ook Infineon flink meer produceren dan kan het niet anders dat een deel daarvan voor controle of bewerking of gewoon testen bij Roodmicrotec terecht komt. Zal altijd een bepaald percentage zijn van wat er omgezet wordt. Met andere woorden , het kan niets anders dan dat de omzet bij Roodmicrotec ook verder omhoog gaat. De overname door de Italianen is heel vroeg gebakken in de tijd dat hier niet al teveel zicht op was. Het bod heeft ook in die tijd vorm gekregen denk ik. Het lijkt me dat het bod aangepast dient te worden aan de verbeteringen in de chipmarklt.

quote:

keffertje schreef op 3 augustus 2023 16:22:

[...]

Waardering is inderdaad niet bijzonder hoog, maar het biedt wel een exit voor aandeelhouders in een incourant aandeel. Voorloipig blijft het aanbod aanhouden op 0,338. Als je rekent dan is dat percentagegewijs (en uitgaande van het gegeven dat het bod doorgaat en je met 2-3 maanden je geld kan hebben) natuurlijk een veel te grote discount.

quote:

aextracker schreef op 3 augustus 2023 20:25:

[...]

Wat zijn scenario's wanneer meer dan 40% van de aandelen niet wordt aangeboden ?
De teller staat pas op 30% na zoveel weken.........

De waarderi9ng i.r.t. lokaal incourant is netjes, doch niet uitzonderlijk goed.
Je hoort me niet klagen i.r.t. rendement...... maar toch....... wat kan er evt. in het vat zitten ?

quote:

keffertje schreef op 3 augustus 2023 22:59:

[...]

Sorry, maar je bouwt met je verhaal door op het verkeerde spoor van de journalist. Er is nog helemaal geen aanmeldingstermijn en er is nog niet eens een prospectus! WAT HIJ BEDOELT (EN ROOD OOK) IS DAT 30% VAN DE AANDEELHODUERS (DAT ZIJN ALLEEN BEKENDE NAMEN DUS NIET JIJ EN IK) ZICH ONVOORWAARDELIJK HEBBEN VERPLICHT OM WANNEER DE BIEDINGSTERMIJN BEGINT HUN AANDELEN AAN TE MELDEN.

Dus ook je opmerking 'na zoveel weken' slaat helaas de plank finaal mis (sorry), want het is wachten op de prospectus en de aanmeldtermijn