OCI « Terug naar discussie overzicht

quote:

moneypocket schreef op 13 mei 2020 18:24:

[...]

Voordeel van dit alles is dat ik elke maand meer stukken voor mijn vaste inleg krijg. Ben o zo benieuwd wie o wie de stukken dumpt. Het shortsell register ook iedere avond maar bijhouden... En dan MS een koersdoel van 22 euro blijven geven. Tja...verkopen doe ik niet, alleen maar gestaffeld stukken iedere maand oppakken. Ben blij dat ik geen calls van dit fonds heb.

quote:

Ruval schreef op 13 mei 2020 19:05:

Sinds een jaar fors belegd in Oci en uiteraard alle berichten op dit forum regelmatig gevolgd. Vreemde koersontwikkeling afgelopen dagen. Redelijke positieve kwartaalcijfers:

- forse omzetstijging
- beïnvloedbare kosten redelijk onder controle
- weinig Corona impact
- lichte afname schuldenpositie
- geen herfinancieringen komende 3 jaar
- goede prognose Q2

Bedrijf staat er beter voor en betere vooruitzichten dan op koersnivo € 20.

Kan bijna niet anders dan dat institutionele partij fors aan het afbouwen is danwel opbouw short positie.

Indien komende dagen blijkt dat beide niet het geval is, dan fors bijkopen komende periode en met vertrouwen kwartaalcijfers Q2 afwachten. Brede beurs zal best nog wat corrigeren komende maanden maar OCI is wat mij betreft dan zekerheidje voor middellange termijn.

quote:

AnalytischDenker schreef op 13 mei 2020 19:11:

[...]

Ik vind dit een te positieve weergave, want

> wederom een netto kwartaalverlies
> negatieve free casflow
> nog steeds te hoge leverage ratio

Maar de afstraffing vind ik ook te groot. Daarom ben ik gisteren net onder de € 10 ingestapt. Te vroeg naar nu blijkt.

quote:

watergordijn schreef op 13 mei 2020 19:48:

Noem eens een bedrijf dat de omzet op peil heeft gehouden en waarvan de koers met 50% is afgeslacht?

quote:

Ruval schreef op 13 mei 2020 19:59:

Enige ‘echte’ risico is m.i. idd beursexit door familie voor ca € 15..... Afzetprijzen zullen immers een keer omhoog gaan....

quote:

Ruval schreef op 13 mei 2020 19:16:

[...]
Op basis van lage afzetprijzen mogen argument 1 en 3 geen verrassing zijn toch? Negatieve cashflow is idd een tegenvaller maar de redenen daarvoor vind ik achteraf plausibel. Snap de enorme koersdaling niet....

quote:

moneypocket schreef op 13 mei 2020 21:02:

[...]

Ruval, jouw gedachtengang qua beursexit zal zeker op later moment plaatsvinden. Indien de Swarini's nu meer dan 60% van de stukken in handen hebben kunnen ze het proberen met een bonusje de overige stukken te bemachtigen.

Wat ikzelf zo bijzonder vind is dat er geen andere institutionele beleggers zijn, die, gezien de hoge dagvolumes bij dalende koers niet in dit fonds stappen gezien de positieve vooruitzichten.

Shortsell register t/m gisteren geen aantoonbare wijziging. Dat wederom een grootaandeelhouder als afvallig mag worden beschouwd en haar stukken dumpt op de markt zou natuurlijk ook een optie kunnen zijn. Maar waarom vraag ik mij af bij positieve vooruitzichten?

Op middellange termijn is OCI zeker een koopwaardige belegging.

Het huidige sentiment speelt natuurlijk mee, maar een daling van 12,48 euro, vlak na opening beurs tijdens Q1 cijfers, tot een schamele 9,14 euro vandaag is meer dan 25% daling! Is er dan plots zoveel veranderd in de vooruitzichten?

Verder ga ik mij eens verdiepen wat de werkelijke intriensieke waarde is van de onderneming. Ik lees dat de huidige koers hier vet onder ligt. Tja..wederom een waarom? Beleggen is toch vooruitzien?

quote:

R0ME0 schreef op 13 mei 2020 21:08:

[...]

Zie mijn post van 11:48

Equity per share is 5.95 euro.

Koers dus boven equity.

quote:

_Aurum_ schreef op 13 mei 2020 21:36:

[...]
Precies, bij IEX staat nog intrinsieke waarde van 6,45 per 31 dec 2019, maar afgelopen kwartaal dus verlies gemaakt.
Overigens vraag ik me af of we iets over het hoofd zien... Constant kijken we naar bedrijfsspecifieke omstandigheden, zoals het uitstappen van SAM (en mogelijk andere grootaandeelhouders), opkopen door de bestuurders ongeveer een maand geleden. Voor de cijfers wees iemand hier op CF Industries, nadat die met goede vooruitzichten kwam bij de cijfers, steeg OCI mee (de dagen voor de cijfers). Mij viel op dat ook de afgelopen periode de koersbewegingen best wel gelijkwaardig waren. Na de cijfers van OCI is de koers aan het instorten, dus vroegen we ons af wat er mis was met de cijfers. Ik bekeek net de koers van CF Industries; ook aan het instorten sinds de cijfers van OCI! Hoe kan de beurswaarde van dat bedrijf nou stijgen na de eigen cijfers en vervolgens dalen na de cijfers van OCI? Dat is nog vreemder dan de koersdaling van OCI die door de eigen cijfers leek te komen.

Dus wat is er sectorbreed opeens veranderd? Blijven de verkoopprijzen te laag?

quote:

_Aurum_ schreef op 13 mei 2020 21:36:

[...]
Precies, bij IEX staat nog intrinsieke waarde van 6,45 per 31 dec 2019, maar afgelopen kwartaal dus verlies gemaakt.
Overigens vraag ik me af of we iets over het hoofd zien... Constant kijken we naar bedrijfsspecifieke omstandigheden, zoals het uitstappen van SAM (en mogelijk andere grootaandeelhouders), opkopen door de bestuurders ongeveer een maand geleden. Voor de cijfers wees iemand hier op CF Industries, nadat die met goede vooruitzichten kwam bij de cijfers, steeg OCI mee (de dagen voor de cijfers). Mij viel op dat ook de afgelopen periode de koersbewegingen best wel gelijkwaardig waren. Na de cijfers van OCI is de koers aan het instorten, dus vroegen we ons af wat er mis was met de cijfers. Ik bekeek net de koers van CF Industries; ook aan het instorten sinds de cijfers van OCI! Hoe kan de beurswaarde van dat bedrijf nou stijgen na de eigen cijfers en vervolgens dalen na de cijfers van OCI? Dat is nog vreemder dan de koersdaling van OCI die door de eigen cijfers leek te komen.

Dus wat is er sectorbreed opeens veranderd? Blijven de verkoopprijzen te laag?

quote:

Ruval schreef op 13 mei 2020 22:06:

[...]

Hmm, interessant. Koers CF -/- 20% afgelopen 5 dagen. Winstgevend bedrijf.....

quote:

moneypocket schreef op 13 mei 2020 22:16:

[...]

En dan heeft de beurs altijd gelijk, haha! Wat is er nu werkelijk aan de hand? Inderdaad afgelopen 5 beursdagen 20% gedaald....

quote:

Ruval schreef op 13 mei 2020 22:20:

[...]

Er is uiteraard helemaal niets aan de hand, hoort bij beleggen. Wat ik me alleen afvraag is in hoeverre de recente forse daling van OCI nu te wijten zijn aan ontwikkelingen OCI. Kennelijk niet?