Pharming Group maakt de plaatsing bekend van €100 miljoen
converteerbare obligaties aflopend in 2029
Leiden, 18 april 2024: Pharming Group N.V. ("Pharming" of de "Onderneming") (Euronext
Amsterdam: PHARM) maakt de plaatsing bekend van €100 miljoen aan senior ongedekte
converteerbare obligaties aflopend in 2029 (de "Nieuwe Obligaties") die converteerbaar zijn in
nieuwe en/of bestaande gewone aandelen in het kapitaal van de Onderneming (de "Aandelen").
Het aanbod was volledig onderschreven.
De Nieuwe Obligaties werden aangeboden via een versneld bookbuilding-proces door middel van een onderhandse plaatsing uitsluitend aan institutionele beleggers buiten de Verenigde Staten van Amerika, Australië, Canada, Japan en ZuidAfrika. De Nieuwe Obligaties zullen een nominale waarde hebben van €100.000 elk. De Nieuwe Obligaties zullen à pari worden uitgegeven en zullen een coupon dragen van 4,50% per jaar, halfjaarlijks achteraf verschuldigd in gelijke termijnen op 25 april en 25 oktober van elk jaar, beginnend op 25
oktober 2024. Tenzij eerder geconverteerd, afgelost of gekocht en geannuleerd, zullen de Nieuwe
Obligaties à pari worden afgelost op 25 april 2029.
De initiële conversieprijs is vastgesteld op € 1,2271, wat een premie vertegenwoordigt van 37,5%
boven de volume-gewogen gemiddelde prijs (VWAP) van een Aandeel op Euronext Amsterdam
tussen de opening van de handel op de introductiedatum en de prijsbepaling van het aanbod (d.w.z.
€ 0,8924 De initiële conversieprijs van de Nieuwe Obligaties zal onderworpen zijn aan gebruikelijke
aanpassingsbepalingen zoals uiteengezet in de voorwaarden van de Nieuwe Obligaties.
Pharming zal de netto-opbrengst van de Nieuwe Obligaties aanwenden voor de terugkoop van de
uitstaande €125 miljoen 3,00% senior ongedekte converteerbare obligaties met looptijd tot 2025,
uitgegeven op 21 januari 2020 (de "2025 Obligaties"; ISIN: XS2105716554), die gelijktijdig met het
aanbod van de Nieuwe Obligaties is gelanceerd, (de "Uitnodiging"), om haar financiële positie te
versterken en tegelijkertijd de flexibiliteit te vergroten voor de verdere uitvoering van haar
bedrijfsstrategie in de komende jaren.
De Uitnodiging zal naar verwachting sluiten om 17.30 CET op 19 april 2024, tenzij gewijzigd,
verlengd, heropend of beëindigd, en de resultaten zullen kort daarna worden aangekondigd via een
afzonderlijk persbericht.
Sijmen de Vries, Pharmings Chief Executive Officer, zegt:
"Deze succesvolle uitgifte van converteerbare obligaties toont de ferme steun van investeerders en
betekent een positieve stap voor Pharming. Rekening houdend met de naderende afloop van onze
converteerbare obligaties in januari 2025, versterkt deze uitgifte en terugkoop onze financiële
positie terwijl het de flexibiliteit vergroot voor de verdere executie van onze bedrijfsstrategie in de
komende jaren"