Eurobench.com

wijzerplaat 13 maart 2024 11:54

0

Nieuw bod, en afgekeurd.

voda 13 maart 2024 12:21

0

PERSBERICHT: Ageas SA/NV confirms improved possible offer for Direct Line Insurance Group Plc (Nederlandse versie volgt later)
13-mrt-2024 12:15

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION (IN WHOLE OR IN PART), DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN, INTO OR FROM ANY JURISDICTION WHERE TO DO SO WOULD CONSTITUTE A VIOLATION OF THE RELEVANT LAWS OR REGULATIONS OF THAT JURISDICTION.

THIS IS AN ANNOUNCEMENT FALLING UNDER RULE 2.4 OF THE UK CITY CODE ON TAKEOVERS AND MERGERS (THE "CODE") AND DOES NOT CONSTITUTE AN ANNOUNCEMENT OF A FIRM INTENTION TO MAKE AN OFFER UNDER RULE 2.7 OF THE CODE. THERE CAN BE NO CERTAINTY THAT ANY OFFER WILL BE MADE.

FOR IMMEDIATE RELEASE

Ageas SA/NV confirms improved possible offer for Direct Line Insurance Group Plc

Ageas SA/NV ("Ageas") notes the recent announcement by the Board of Direct Line Insurance Group Plc ("Direct Line") and confirms that it has submitted an improved possible offer to the Board of Directors of Direct Line to acquire the entire issued and to be issued share capital of Direct Line (the "Proposed Transaction").

Ageas confirmed on 28 February 2024 www.globenewswire.com/Tracker?data=Xq... that it had submitted a possible offer proposal (the "Initial Possible Offer") to the Board of Direct Line on 19 January 2024 to acquire the entire issued and to be issued share capital of Direct Line. Following the rejection of the Initial Possible Offer by Direct Line on 29 January 2024, Ageas has improved the terms of its possible offer, which were shared with the Board of Direct Line on 9 March 2024 (the "Improved Possible Offer"). Under the terms of Ageas' Improved Possible Offer, Direct Line shareholders would receive:

-- 120 pence in cash for each Direct Line share; and

-- One newly issued Ageas share for every 28.41107 Direct Line shares.
Based on a Sterling to Euro exchange rate of 1.1705 and the closing price of Ageas shares on 12 March 2024, being the last date prior to the date of this announcement, the Improved Possible Offer has an implied value of 239 pence per Direct Line share, representing a significant premium of 46% to 163.35 pence, being the undisturbed closing share price per Direct Line share on the business day prior to the announcement of the Initial Possible Offer (27 February 2024). The Improved Possible Offer values the entire issued and to be issued ordinary share capital of Direct Line at approximately GBP3,171 million.

The increase in the cash component of the Improved Possible Offer, from 100 pence to 120 pence, allows Direct Line shareholders to realise in cash 73% of Direct Line's undisturbed share price, whilst retaining exposure to the significant value creation upside from the delivery of cost and capital synergies through their c.20% ownership of the enlarged Ageas Group.

It is currently envisaged that the cash component of the consideration and associated transaction costs will ultimately be financed through a mix of existing cash and newly issued debt instruments. The share consideration is intended to be satisfied via newly issued Ageas shares.

Ageas continues to recognise the underlying attractiveness and opportunities of the UK personal lines sector and remains confident that the combination of Ageas' and Direct Line's UK businesses will be beneficial for both Ageas and Direct Line shareholders, providing a meaningful opportunity to unlock shareholder value. Ageas firmly believes that Direct Line being a part of a strong, diversified financial group will create resilience and stability, and that it would allow Direct Line, together with Ageas' UK businesses, the flexibility to execute its strategic agenda and make the optimal investments required to future proof the business and secure being a reference UK insurance company in personal lines in the UK.

Ageas continues to seek engagement from the Direct Line Board ahead of the deadline of 27 March 2024 under the Code, in order to work collaboratively towards a recommended Firm Offer.

Commenting on the possible offer, Hans De Cuyper, CEO of Ageas, said:

"We have made a compelling possible offer that represents a substantial premium to Direct Line's undisturbed share price. Our Improved Possible Offer delivers substantial cash proceeds to Direct Line shareholders, whilst ensuring they benefit from the material value creation that we believe the combination of the UK businesses of Ageas and Direct Line will deliver. We look forward to engaging with the Direct Line Board of Directors on the terms of our Improved Possible Offer."

Ageas reserves the right to make an offer for Direct Line on less favourable terms than those set out in this announcement: (i) with the agreement or recommendation of the Direct Line Board; (ii) if a third party announces a possible offer or firm intention to make an offer for Direct Line which, at that date, is of a value less than the value implied by the possible offer; or (iii) if Direct Line announces a Rule 9 waiver pursuant to the Code or a reverse takeover. Ageas reserves the right to introduce other forms of consideration and/or vary the mix or form of consideration of any offer. Ageas reserves the right to reduce the offer consideration to take account of the value of any dividend or other distribution which is announced, declared, made or paid by Direct Line after the date of this announcement.

A further announcement will be made if and when appropriate.

voda 13 maart 2024 12:22

0

Additional information

Ageas continues to carefully assess the Proposed Transaction with a disciplined focus on the strategic and financial rationale, and there can be no certainty that an offer will be made, even if the pre-conditions are satisfied or waived.

This announcement does not constitute an announcement of a firm intention to make an offer under Rule 2.7 of the Code. The announcement of a firm intention to make an offer under Rule 2.7 of the Code remains subject to the satisfaction or waiver by Ageas of a number of pre-conditions, including, among others, completion of satisfactory due diligence by Ageas and reciprocal due diligence by Direct Line, receipt of irrevocable undertakings from each member of the Direct Line Board of Directors who holds Direct Line shares and Direct Line shareholders to vote in favour of the Improved Possible Offer, agreement of the detailed terms of the Improved Possible Offer and the unanimous and unqualified recommendation of the Board of Direct Line. Ageas reserves the right to waive in whole or in part any pre-conditions.

In accordance with Rule 2.6(a) of the Code, Ageas is required, by not later than 5.00 pm (London time) on 27 March 2024, to either announce a firm intention to make an offer for Direct Line in accordance with Rule 2.7 of the Code or announce that Ageas does not intend to make an offer for Direct Line, in which case the announcement will be treated as a statement to which Rule 2.8 of the Code applies. This deadline can only be extended with the consent of the UK Takeover Panel in accordance with Rule 2.6(c) of the Code.

BofA Securities (Lead Financial Adviser to Ageas SA/NV) +44 (0) 20 7628 1000

Jonathan Alpert

Geoff Iles

Marcus Jackson

Benjamin Ries

Sid Rishi

Deutsche Bank AG (Financial Adviser to Ageas SA/NV) +44 (0) 20 7545 8000

Marie-Soazic Geffroy

Hubert Vannier

Derek Shakespeare

Inigo de Areilza

Charles Farquhar

FGS Global (PR Adviser to Ageas SA/NV) +44 (0) 20 7251 3801 / Ageas-UK@fgsglobal.com

James Leviton

Chris Sibbald

Linklaters LLP is acting as legal adviser to Ageas.

Merrill Lynch International ("BofA Merrill Lynch"), which is authorised by the UK Prudential Regulatory Authority and regulated by the UK Financial Conduct Authority and the UK Prudential Regulatory Authority, is acting exclusively for Ageas and for no one else in connection with the possible offer for Direct Line and will not be responsible to anyone other than Ageas for providing the protections afforded to its clients or for providing advice in relation to the matters referred to in this announcement.

Deutsche Bank AG is a stock corporation (Aktiengesellschaft) incorporated under the laws of the Federal Republic of Germany with its principal office in Frankfurt am Main. It is registered with the local district court (Amtsgericht) in Frankfurt am Main under No HRB 30000 and licensed to carry on banking business and to provide financial services. The London branch of Deutsche Bank AG is registered as a branch office in the register of companies for England and Wales at Companies House (branch registration number BR000005) with its registered branch office address and principal place of business at 21, Moorfields, London EC2Y 9DB. Deutsche Bank AG is subject to supervision by the European Central Bank (ECB), Sonnemannstrasse 22, 60314 Frankfurt am Main, Germany, and the German Federal Financial Supervisory Authority (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht or BaFin), Graurheindorfer Strasse 108, 53117 Bonn and Marie-Curie-Strasse 24-28, 60439 Frankfurt am Main, Germany. With respect to activities undertaken in the United Kingdom, Deutsche Bank AG is authorised by the Prudential Regulation Authority. It is subject to regulation by the Financial Conduct Authority and limited regulation by the Prudential Regulation Authority. Details about the extent of Deutsche Bank AG's authorisation and regulation by the Prudential Regulation Authority are available from Deutsche Bank AG on request.

Deutsche Bank AG, acting through its London branch ("Deutsche Bank") is acting as a financial adviser to Ageas and no-one else in connection with the matters described in this announcement and will not be responsible to anyone other than Ageas for providing the protections afforded to clients of Deutsche Bank, nor for providing advice in connection with the subject matter of this announcement or any other matter referred to in this announcement.

Disclosure requirements of the Code

voda 13 maart 2024 12:22

0

Under Rule 8.3(a) of the Code, any person who is interested in 1% or more of any class of relevant securities of an offeree company or of any securities exchange offeror (being any offeror other than an offeror in respect of which it has been announced that its offer is, or is likely to be, solely in cash) must make an Opening Position Disclosure following the commencement of the offer period and, if later, following the announcement in which any securities exchange offeror is first identified. An Opening Position Disclosure must contain details of the person's interests and short positions in, and rights to subscribe for, any relevant securities of each of (i) the offeree company and (ii) any securities exchange offeror(s). An Opening Position Disclosure by a person to whom Rule 8.3(a) applies must be made by no later than 3.30 pm (London time) on the 10th business day following the commencement of the offer period and, if appropriate, by no later than 3.30 pm (London time) on the 10th business day following the announcement in which any securities exchange offeror is first identified. Relevant persons who deal in the relevant securities of the offeree company or of a securities exchange offeror prior to the deadline for making an Opening Position Disclosure must instead make a Dealing Disclosure.

Under Rule 8.3(b) of the Code, any person who is, or becomes, interested in 1% or more of any class of relevant securities of the offeree company or of any securities exchange offeror must make a Dealing Disclosure if the person deals in any relevant securities of the offeree company or of any securities exchange offeror. A Dealing Disclosure must contain details of the dealing concerned and of the person's interests and short positions in, and rights to subscribe for, any relevant securities of each of (i) the offeree company and (ii) any securities exchange offeror(s), save to the extent that these details have previously been disclosed under Rule 8. A Dealing Disclosure by a person to whom Rule 8.3(b) applies must be made by no later than 3.30 pm (London time) on the business day following the date of the relevant dealing.

If two or more persons act together pursuant to an agreement or understanding, whether formal or informal, to acquire or control an interest in relevant securities of an offeree company or a securities exchange offeror, they will be deemed to be a single person for the purpose of Rule 8.3.

Opening Position Disclosures must also be made by the offeree company and by any offeror and Dealing Disclosures must also be made by the offeree company, by any offeror and by any persons acting in concert with any of them (see Rules 8.1, 8.2 and 8.4).

Details of the offeree and offeror companies in respect of whose relevant securities Opening Position Disclosures and Dealing Disclosures must be made can be found in the Disclosure Table on the UK Takeover Panel's website at www.thetakeoverpanel.org.uk, including details of the number of relevant securities in issue, when the offer period commenced and when any offeror was first identified. You should contact the Panel's Market Surveillance Unit on +44 (0)20 7638 0129 if you are in any doubt as to whether you are required to make an Opening Position Disclosure or a Dealing Disclosure.

No profit forecasts or estimates

Except as otherwise set out herein, nothing in this announcement (including any statement of estimated synergies) is intended as a profit forecast or estimate for any period and no statement in this announcement should be interpreted to mean that earnings or earnings per share or dividend per share for Ageas or Direct Line, as appropriate, for the current or future financial years would necessarily match or exceed the historical published earnings or earnings per share or dividend per share for Ageas or Direct Line, as appropriate.

Important information

A copy of this announcement will be available, subject to certain restrictions relating to persons resident in restricted jurisdictions, at www.ageas.com/investors/webpage-relat... by no later than 12 noon (London time) on 14 March 2024. The content of the website referred to in this announcement is not incorporated into and does not form part of this announcement.

This announcement and the information within it is not intended to, and does not, constitute or form part of any offer, invitation or the solicitation of an offer to purchase or subscribe for, sell or otherwise dispose of, any securities whether pursuant to this announcement or otherwise, nor shall there be any sale, issuance or transfer of securities in any jurisdiction in contravention of applicable law. In particular, this announcement is not an offer of securities for sale into the United States. No offer of securities shall be made in the United States absent registration under the Securities Act of 1933, as amended, or pursuant to an exemption from, or in a transaction not subject to, such registration requirements. No statement contained or referred to in this announcement is intended to be a profit forecast.

This announcement has been prepared in accordance with English law and information disclosed may not be the same as that which would have been prepared in accordance with the laws of jurisdictions outside England.

The release, publication or distribution of this announcement in jurisdictions outside the United Kingdom may be restricted by law and therefore persons into whose possession this announcement comes should inform themselves about, and observe, such restrictions. Any failure to comply with such restrictions may constitute a violation of the securities law of any such jurisdiction.

Ageas is a listed international insurance Group with a heritage spanning 200 years. It offers Retail and Business customers Life and Non-Life insurance products designed to suit their specific needs, today and tomorrow, and is also engaged in reinsurance activities. As one of Europe's larger insurance companies, Ageas concentrates its activities in Europe and Asia, which together make up the major part of the global insurance market. It operates successful insurance businesses in Belgium, the UK, Portugal, Türkiye, China, Malaysia, India, Thailand, Vietnam, Laos, Cambodia, Singapore, and the Philippines through a combination of wholly owned subsidiaries and long-term partnerships with strong financial institutions and key distributors. Ageas ranks among the market leaders in the countries in which it operates. It represents a staff force of about 50,000 people and reported annual inflows of more than EUR 17 billion in 2023.

Bijlage

-- Pdf versie van het persbericht (Engels)
ml-eu.globenewswire.com/Resource/Down...

Tonydwi 13 maart 2024 12:23

0

Ageas is bereid om meer te betalen voor een overname van Direct Line. Dit maakte de Britse verzekeraar woensdag bekend.

Ageas zou 1,20 pond per aandeel Direct Line willen betalen aangevuld met 1 aandeel Ageas voor elke 28,41 aandelen Direct Line. Dat komt op basis van de slotkoers op 8 maart, de dag nadat Ageas Direct Line op de hoogste stelde van de plannen, neer op 2,37 pond per aandeel Direct Line, 3 procent meer dan de 2,31 pond die het eerder zei te willen betalen. Toen ging het om 1 pond per aandeel Direct Line en 1 aandeel Ageas voor elke 25,24 aandelen Direct Line.

Toch kon Ageas Direct Line met deze verhoging niet overtuigen. De Britse verzekeraar noemde de plannen van Ageas "onzeker, onaantrekkelijk en een significante onderwaardering". Ook noemde Direct Line de toenadering door Ageas "hoogst opportunistisch".

De board van Direct Line besloot daarom unaniem om het voorstel van Ageas af te wijzen.

Direct Line is de oude verzekeringsdivisie van Royal Bank of Scotland, die in 2012 een eigen beursnotering kreeg.

ABM Financial News is leverancier van beursnieuws, -video en -data, zowel voor real-time handelsplatformen en dealingrooms als voor online en offline media uitgaven. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen

voda 14 maart 2024 10:30

0

PERSBERICHT: ageas SA/NV organiseert een Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders
14-mrt-2024 08:15

ageas SA/NV organiseert een Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders

De Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders zal plaats vinden in de kantoren van ageas SA/NV, Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, op 17 april 2024 om 10u30.

Ageas publiceerde volgende documenten over deze Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders op zijn website,

www.ageas.com:

-- de oproeping, samen met de agenda;

-- een model van volmacht;

-- het bijzonder verslag van de Raad van Bestuur overeenkomstig artikel
7:199 van het Belgisch Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen.
Ageas heeft de ervaring van de voorgaande jaren dat deze vergadering het vereiste quorum - een vertegenwoordiging van minimaal 50%

van het kapitaal - niet haalt, en deze eerste Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 17 april 2024 dus waarschijnlijk niet rechtsgeldig zal kunnen besluiten. Als het vereiste aanwezigheidsquorum voor deze vergadering niet wordt gehaald, zal Ageas op 13 april 2024 een uitnodiging uitsturen voor een tweede Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders samen met de uitnodiging voor de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van ageas SA/NV. Beide Vergaderingen zullen plaatsvinden op woensdag 15 mei 2024.

Vragen over deze Vergadering kunnen gemaild worden naar general.meeting@ageas.com www.globenewswire.com/Tracker?data=MY... .

Ageas is een beursgenoteerde internationale verzekeringsgroep met een geschiedenis van bijna 200 jaar. Ageas biedt particuliere en zakelijke klanten levens- en niet-levensverzekeringsproducten die zijn afgestemd op hun specifieke behoeften, vandaag en morgen, en houdt zich daarnaast bezig met herverzekeringsactiviteiten. Als een van de grotere Europese verzekeringsmaatschappijen concentreert Ageas haar activiteiten in Europa en Azië, die samen het grootste deel van de wereldwijde verzekeringsmarkt vormen. Ageas heeft succesvolle verzekeringsactiviteiten in België, het Verenigd Koninkrijk, Portugal, Turkije, China, Maleisië, India, Thailand, Vietnam, Laos, Cambodja, Singapore en de Filippijnen via een combinatie van volledige dochterondernemingen en langetermijnpartnerships met sterke financiële instellingen en belangrijke distributeurs. Ageas behoort tot de marktleiders in de landen waar het actief is. Het vertegenwoordigt een personeelsbestand van ongeveer 44.000 mensen en genereerde een premie-inkomen van meer dan EUR 17 miljard in 2023.

Bijlage

-- Pdf versie van het persbericht
ml-eu.globenewswire.com/Resource/Down...

Bingo66 15 maart 2024 09:58

2

EVERT NERINCKX MICHAËL SEPHIHA
14 maart 2024 22:21
BNP Paribas is geïnteresseerd om de participatie van het Chinese Fosun in Ageas over te kopen, meldt Bloomberg. Daarmee zou de Franse grootbank in een klap de grootste aandeelhouder worden van de Belgische verzekeringsgroep.

Volgens het doorgaans goed bij zakenbankiers geïntroduceerde persbureau Bloomberg is BNP Paribas
opgedoken als mogelijke koper van een belang van 10 procent in de beursgenoteerde verzekeringsgroep Ageas
. Aan de verkoopzijde van die deal zou Fosun staan, het Chinese conglomeraat dat met een belang van 10,1 procent de belangrijkste aandeelhouder van Ageas is. Fosun zit financieel in moeilijk vaarwater en onderzoekt naar verluidt al een tijd de mogelijkheid van een exit uit de Belgische verzekeringsgroep.
Ageas en BNP Paribas zijn geen onbekenden voor elkaar. BNP Paribas (Fortis) kwam in 2009 in het kapitaal van AG Insurance, de Belgische verzekeringsdochter van Ageas. Het was een onderdeel van de constructie die op poten gezet werd na de implosie van Fortis.

Dat belang (25%) bleef sindsdien ongewijzigd. Indien BNP Paribas nu ook grootaandeelhouder zou worden van Ageas, zou de Franse bankgroep op twee niveaus aanwezig zijn met een minderheidsbelang. AG Insurance en BNP Paribas Fortis delen ook het aandeelhouderschap bij de mobiliteitsorganisatie Touring.
Geruchtenmolen
Aan de huidige beurskoers is het belang van Fosun zo’n 750 miljoen euro waard. De onderhandelingen zijn nog in volle gang en het is niet zeker dat die tot een deal zullen leiden, zegt Bloomberg op basis van gesprekken met personen dicht bij het dossier.

De nieuwscarrousel rond Ageas draait dezer dagen op volle toeren. De verzekeraar verhoogde gisteren nog zijn overnamebod op Direct Line. Ageas probeert de Britse verzekeraar over te nemen voor circa 3,2 miljard pond (3,7 miljard euro) in cash en aandelen. Tot nu hebben de twee overnamepogingen van Ageas gefaald.

Tegelijkertijd loopt de Belgische verzekeraar zelf in het vizier als overnameprooi. Vorige week schreef - opnieuw - Bloomberg dat Ageas op de radar van de Italiaanse verzekeringsreus Generali staat. Het Belgische overheidsfonds FPIM verwierf begin 2022 evenwel een participatie (6,3%) om het kapitaal van de verzekeraar in België te verankeren.

wijzerplaat 15 maart 2024 10:01

0

Wat zou dit alles als effect kunnen hebben op de koers?

arconati 15 maart 2024 10:10

1

We kunnen die bank missen als kiespijn. Beter neemt de staat die aandelen over en verkoopt hiervoor de bankaandelen.

Daan 008 16 maart 2024 09:12

2

Ageas-aandeelhouder verzet zich tegen bod op Direct Line

www.tijd.be/ondernemen/banken/ageas-a...

Bingo66 16 maart 2024 18:13

1

FRANK DEREYMAEKER
14 maart 2024 14:14
Een van de grootste aandeelhouders van Ageas verzet zich tegen het bod dat de Belgische verzekeringsgroep heeft uitgebracht op haar Britse sectorgenoot Direct Line.

Ageas probeert de Britse verzekeraar Direct Line over te nemen voor circa 3,2 miljard pond (3,7 miljard euro) in cash en aandelen. Tot nu hebben de twee overnamepogingen van Ageas gefaald.

Maar niet alle grote aandeelhouders van de Belgische groep kunnen zich vinden in de pogingen om een deal te versieren. Volgens de Britse zender Sky News zou een van de grootste tien aandeelhouders zich verzetten tegen het bod. De investeerder, die niet bij naam wordt genoemd, noemt de aanpak ‘agressief, ongevraagd en opportunistisch’.

Volgens de investeerder zou de overname een strategische ommezwaai betekenen nadat Ageas eerder al zijn commerciële activiteiten in het Verenigd Koninkrijk had verkocht.

Wie de misnoegde aandeelhouder is, is niet duidelijk. Bij de grootste tien aandeelhouders van Ageas zitten volgens de informatieleverancier Bloomberg naast het Chinese Fosun (10,01%) en de Belgische overheidsholding SFPIM (6,33%) vooral fondsenreuzen en vermogensbeheerders als BlackRock, Vanguard, State Street, Dimensional Fund Advisors, AQR Capital en Barclays.

Ageas is niet van plan zijn aandeelhouders een stem te geven over de deal zelf, maar heeft wel hun goedkeuring nodig voor de uitgifte van nieuwe aandelen om een mogelijke overname te financieren. Volgens de Britse tv-zender zou de investeerder bij andere grote aandeelhouders peilen naar hun mening in de hoop dat Ageas een einde maakt aan zijn overnamepogingen.

Analisten achten met de dag de kans kleiner dat Ageas zijn indicatief bod nog zal verhogen. ‘Als het op zoek is naar meer blootstelling aan het Verenigd Koninkrijk, zijn er kleinere, minder risicovolle en minder verwaterende activa om te verwerven', zegt een van hen.

JdeFL 17 maart 2024 09:15

2

quote:
Bingo66 schreef op 16 maart 2024 18:13:
...
Wie de misnoegde aandeelhouder is, is niet duidelijk. ..

Je zou kunnen gokken dat er wel een tegen de overname zou kunnenzijn, en dan een heel artikel in mekaar flansen...
Of je weet 'iets', maar dan weet je toch zeker ook wie.
Nemen de kranten dat dan ook nog over... (Tijd o.m.)...
Nieuwsgaring anno 2024.
Je zal het maar geloven.

Leefloon 17 maart 2024 10:43

1

De bron van de bron, maar niet dé bron: news.sky.com/story/direct-line-suitor...

Sky News has learnt that a top 10 investor in Ageas is canvassing the views of fellow shareholders in an attempt to halt its efforts to buy Direct Line.

Met "canvassing"wordt bedoeld het benaderen van andere (bekende, dus wat grotere) aandeelhouders, om daar steun te zoeken. Ook bekend van politieke partijen: www.encyclo.nl/begrip/canvassen

JdeFL 17 maart 2024 19:00

2

Nog zo eentje...

'CEO Ageas naar China voor steun voor hoger bod op Direct Line'
CEO Hans De Cuyper van Ageas is dit weekend in China om bij Fosun, de grootste aandeelhouder van de verzekeraar, te polsen naar steun voor een eventueel hoger bod op zijn Britse sectorgenoot Direct Line. Dat schrijft de Britse krant The Times zondag. (Tijd.be)

wijzerplaat 18 maart 2024 11:26

0

Op Twitter gaat het er al goed aan toe:

https://twitter.com/Goemaere_Bart/status/1769414299196223688
https://twitter.com/Goemaere_Bart/status/1769462395653468664

Steven6 22 maart 2024 16:49

1

Deze onwillige bruid gaat alleen mee als je veel te veel betaald, opdoeken en eigen aandelen oppikken.

voda 22 maart 2024 20:20

1

PERSBERICHT: Ageas SA/NV kondigt aan dat er geen bod wordt uitgebracht op Direct Line Insurance Group plc
22-mrt-2024 19:30

PERSBERICHT

Gereglementeerde informatie -- Voorwetenschap -- Brussel, 22 maart 2024 -- 19u30 (CET)

NIET VOOR VRIJGAVE, PUBLICATIE OF VERSPREIDING (IN ZIJN GEHEEL OF GEDEELTELIJK), RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS, IN, NAAR OF VANUIT ENIG RECHTSGEBIED WAAR DIT EEN SCHENDING ZOU BETEKENEN VAN DE RELEVANTE WET- OF REGELGEVING VAN DAT RECHTSGEBIED.

DIT IS EEN AANKONDIGING DIE VALT ONDER REGEL 2.8 VAN DE UK CITY CODE ON TAKEOVERS AND MERGERS (DE "CODE").

DEZE AANKONDIGING BEVAT VOORKENNIS.

VOOR ONMIDDELLIJKE VERSPREIDING

Ageas SA/NV kondigt aan dat er geen bod wordt uitgebracht op Direct Line Insurance Group plc

Ageas SA/NV ("Ageas") kondigt aan dat, na de twee recente pogingen om in overleg te gaan met de Raad van Bestuur van Direct Line Insurance Group plc ("Direct Line") over de overname door Ageas van het volledige geplaatste en nog uit te geven aandelenkapitaal van Direct Line, die allebei werden afgewezen, Ageas geen bod zal uitbrengen op Direct Line. Als gevolg van deze aankondiging zal Ageas (en enige personen die in onderling overleg met de onderneming handelen), behoudens mits toestemming van het UK Panel on Takeovers and Mergers (het "Panel"), gebonden zijn aan de beperkingen die zijn opgenomen in Regel 2.8 van de Code.

Voor doeleinden van Regel 2.8 van de Code, behoudt Ageas (en enige personen die in onderling overleg met Ageas handelen) zich het recht voor om een bod of mogelijk bod op Direct Line aan te kondigen of een bod of mogelijk bod op Direct Line uit te brengen of daaraan deel te nemen en/of enige andere actie te ondernemen die anderszins is uitgesloten onder Regel 2.8 van de Code binnen zes maanden na de datum van deze aankondiging in de volgende omstandigheden zoals beschreven in Toelichting 2 bij Regel 2.8 van de Code: (i) met de instemming van de Raad van Bestuur van Direct Line; (ii) indien een derde (met inbegrip van een andere publiek geïdentificeerde mogelijke bieder) een vast voornemen aankondigt om een bod op Direct Line uit te brengen; (iii) indien Direct Line een vrijstelling van Regel 9 aankondigt (zie Toelichting 1 in de toelichtingen over de Vrijstellingen van Regel 9) of een omgekeerde overname (zoals gedefinieerd in de Code); of (iv) indien het Panel bepaalt dat er een wezenlijke verandering van omstandigheden heeft plaatsgevonden.

Op 19 januari 2024 heeft Ageas de Raad van Bestuur van Direct Line een eerste voorstel van mogelijk bod (het "Initiële Mogelijke Bod") voorgelegd om het volledige geplaatste en nog uit te geven aandelenkapitaal van Direct Line te verwerven. De voorwaarden van het Initiële Mogelijke Bod werden op 9 maart 2024 verbeterd en zijn uiteengezet in de aankondiging van 13 maart 2024 (het "Verbeterde Mogelijke Bod"). Ageas is van mening dat het voorstel, onder deze voorwaarden, aanzienlijke waarde zou hebben gecreëerd voor beide groepen van aandeelhouders en andere belanghebbenden.

Gedurende het gehele proces heeft Ageas altijd toenadering gezocht tot de Raad van Bestuur van Direct Line. Ageas betreurt dat het niet in staat is geweest om samen met de Raad van Bestuur van Direct Line te werken aan een aanbevolen Vast Bod. Ageas was niet in staat bijkomende elementen te identificeren op basis van de publiek beschikbare informatie die aanzienlijke aanpassingen van de voorwaarden van het mogelijk bod zouden rechtvaardigen. Daarom heeft Ageas, in lijn met zijn financiële discipline, besloten geen Vast Bod uit te brengen.

Ageas blijft geloven in de onderliggende aantrekkelijkheid en toekomstige mogelijkheden van de particuliere verzekeringssector in het Verenigd Koninkrijk en de rol van Ageas UK in deze markt, ondersteund door de succesvolle ommekeer in de afgelopen jaren. Ageas UK zal zijn gerichte strategie op het gebied van particuliere verzekeringen samen met zijn gewaardeerde distributiepartners blijven uitvoeren.

Ageas blijft gefocust op de uitvoering van zijn strategie als een groep van lokale bedrijven die outperfomer zijn in hun markten en genieten van de synergieën binnen de Groep. Ageas herhaalt zijn vertrouwen om de gestelde Impact24 financiële en operationele doelstellingen te kunnen realiseren dankzij de sterke prestaties van de operationele entiteiten. De stevige funderingen van de Groep ondersteunen onze ambities voor een aantrekkelijke dividendgroei in lijn met onze uitgedrukte Impact24 ambities en na deze strategische cyclus.

voda 22 maart 2024 20:20

1

Hans De Cuyper, CEO van Ageas, zei:

"We hadden gehoopt om samen met de Raad van Bestuur van Direct Line overeenstemming te bereiken over een gezamenlijk aanbevolen Vast Bod. Ik ben er echter van overtuigd dat we gezien de omstandigheden de juiste beslissing hebben genomen om geen bod uit te brengen, trouw blijvend aan wie we zijn en waar we voor staan in termen van het behouden van een vriendelijke benadering en het respecteren van onze financiële discipline. Ik wil mijn oprechte dank uitspreken aan onze werknemers en adviseurs die uitstekend werk hebben geleverd bij het onderzoeken van deze mogelijkheid, en aan onze investeerders voor hun blijvende vertrouwen in ons bedrijf."

BofA Securities (leidend financieel adviseur van Ageas SA/NV) +44 (0) 20 7628 1000

Jonathan Alpert

Geoff Iles

Marcus Jackson

Benjamin Ries

Sid Rishi

Deutsche Bank AG (financieel adviseur van Ageas SA/NV) +44 (0) 20 7545 8000

Marie-Soazische Geffroy

Hubert Vannier

Derek Shakespeare

Inigo de Areilza

Charles Farquhar

FGS Global (PR-adviseur van Ageas SA/NV) +44 (0) 20 7251 3801 / Ageas-UK@fgsglobal.com

James Leviton

Chris Sibbald

Linklaters LLP treedt op als juridisch adviseur van Ageas.

Merrill Lynch International ("BofA Merrill Lynch"), die een vergunning heeft van de UK Prudential Regulatory Authority en onder toezicht staat van de UK Financial Conduct Authority en de UK Prudential Regulatory Authority, treedt uitsluitend op voor Ageas en voor niemand anders in verband met het mogelijk bod op Direct Line en is jegens niemand anders dan Ageas verantwoordelijk voor het bieden van de bescherming die wordt geboden aan haar klanten of voor het geven van advies met betrekking tot de zaken waarnaar in deze aankondiging wordt verwezen.

Deutsche Bank AG is een naamloze vennootschap (Aktiengesellschaft) naar Duits recht met hoofdkantoor in Frankfurt am Main. De onderneming is geregistreerd bij de lokale arrondissementsrechtbank (Amtsgericht) in Frankfurt am Main onder nr. HRB 30000 en heeft een vergunning voor het uitvoeren van bankactiviteiten en het verlenen van financiële diensten. Het bijkantoor van Deutsche Bank AG in Londen is als bijkantoor geregistreerd in het handelsregister voor Engeland en Wales bij Companies House (bijkantoorregistratienummer BR000005) met als vestigingsadres en hoofdvestiging 21, Moorfields, Londen EC2Y 9DB. Deutsche Bank AG staat onder toezicht van de Europese Centrale Bank (ECB), Sonnemannstrasse 22, 60314 Frankfurt am Main, Duitsland, en de Duitse Federale Financiële Toezichthoudende Autoriteit (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht of BaFin), Graurheindorfer Strasse 108, 53117 Bonn en Marie-Curie-Strasse 24-28, 60439 Frankfurt am Main, Duitsland. Met betrekking tot activiteiten in het Verenigd Koninkrijk heeft Deutsche Bank AG een vergunning van de Prudential Regulation Authority. Deutsche Bank AG is onderworpen aan de regelgeving van de Financial Conduct Authority en beperkte

regelgeving van de Prudential Regulation Authority. Details over de reikwijdte van de vergunning van Deutsche Bank AG en de regulering door de Prudential Regulation Authority zijn op verzoek verkrijgbaar bij Deutsche Bank AG.

Deutsche Bank AG, handelend via haar bijkantoor in Londen ("Deutsche Bank") treedt op als financieel adviseur voor Ageas en voor niemand anders in verband met de in deze aankondiging beschreven aangelegenheden en is jegens niemand anders dan Ageas verantwoordelijk voor het bieden van de bescherming die wordt geboden aan cliënten van Deutsche Bank, voor het geven van advies in verband met het onderwerp van deze aankondiging of enige andere aangelegenheid waarnaar in deze aankondiging wordt verwezen.

Belangrijke informatie

Een kopie van deze aankondiging zal beschikbaar worden gesteld (in het Engels), behoudens bepaalde beperkingen met betrekking tot personen woonachtig in beperkte rechtsgebieden, op de website van Ageas op www.ageas.com/investors/webpage-relat... uiterlijk om 12.00 uur (Londense tijd) op 25 maart 2024. De inhoud van deze website is niet opgenomen in en maakt geen deel uit van deze aankondiging.

Deze aankondiging en de informatie in deze aankondiging is niet bedoeld als en maakt geen deel uit van een aanbod, uitnodiging of verzoek tot het doen van een aanbod tot het kopen van of inschrijven op, verkopen van of anderszins vervreemden van effecten, hetzij ingevolge deze aankondiging of anderszins, noch zal er sprake zijn van enige verkoop, uitgifte of overdracht van effecten zijn in enig rechtsgebied in strijd met de toepasselijke wetgeving. In het bijzonder is deze aankondiging geen aanbod van effecten voor verkoop in de Verenigde Staten. Er zal geen aanbod van effecten worden gedaan in de Verenigde Staten zonder registratie overeenkomstig de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, of krachtens een vrijstelling van, of in een transactie die niet onderworpen is aan, dergelijke registratievereisten. Geen enkele verklaring in deze aankondiging is bedoeld als winstprognose.

Deze aankondiging is opgesteld in overeenstemming met Engels recht en de verstrekte informatie kan afwijken van de informatie die zou zijn verstrekt in overeenstemming met het recht dat van toepassing is in rechtsgebieden buiten Engeland.

voda 22 maart 2024 20:20

2

De vrijgave, publicatie of verspreiding van deze aankondiging kan in bepaalde rechtsgebieden wettelijk beperkt zijn en daarom dienen personen die in het bezit komen van deze aankondiging zich op de hoogte te stellen van dergelijke beperkingen en deze in acht te nemen. Het niet naleven van dergelijke beperkingen kan een overtreding van de effectenwetgeving van een dergelijk rechtsgebied inhouden.

Ageas is een beursgenoteerde internationale verzekeringsgroep met een geschiedenis van bijna 200 jaar. Ageas biedt particuliere en zakelijke klanten levens- en niet levensverzekeringsproducten die zijn afgestemd op hun specifieke behoeften, vandaag en morgen, en houdt zich daarnaast bezig met herverzekeringsactiviteiten. Als één van de grotere Europese verzekeringsmaatschappijen concentreert Ageas haar activiteiten in Europa en Azië, die samen het grootste deel van de wereldwijde verzekeringsmarkt vormen. Ageas heeft succesvolle verzekeringsactiviteiten in België, het Verenigd Koninkrijk, Portugal, Turkije, China, Maleisië, India, Thailand, Vietnam, Laos, Cambodja, Singapore en de Filippijnen via een combinatie van volledige dochterondernemingen en langetermijnpartnerships met sterke financiële instellingen en belangrijke distributeurs. Ageas behoort tot de marktleiders in de landen waar het actief is. Het vertegenwoordigt een personeelsbestand van ongeveer 50.000 mensen en genereerde een premie-inkomen van meer dan EUR 17 miljard in 2023.

Bijlage

-- Pdf versie van het persbericht
ml-eu.globenewswire.com/Resource/Down...

Bingo66 23 maart 2024 08:35

0

PIETER SUY
22 maart 2024 21:14
Na twee afgewezen biedingen trekt de Belgische verzekeringsgroep Ageas haar bod op het Britse Direct Line in. Of daarmee alles bij het oude zal blijven voor Ageas valt nog te bezien.

Ageas , de verzekeringsgroep boven de Belgische marktleider AG Insurance, ziet af van zijn plannen om de Britse verzekeraar Direct Line in te lijven. In een summier persbericht liet de Belgische beursgenoteerde groep vrijdagavond weten af te zien van een concreet nieuw bod op de Britse specialist in auto-, woning- en huisdierverzekeringen.
De voorbije weken waagde Ageas zich aan de grootste overnamepoging uit zijn geschiedenis. Het deed een miljardenbod op Direct Line. Ageas wilde ver gaan om de op een na grootste autoverzekeraar uit het VK binnen te halen. In een eerste poging eind februari wilde de Belgische groep 3,6 miljard euro in cash en nieuw uit te geven aandelen op tafel leggen om Direct Line over te nemen. Met die deal zouden de aandeelhouders van Direct Line meteen ook voor ruim een vijfde aandeelhouder van Ageas worden.

Maar de Britten weigerden omdat Ageas de vooruitzichten van Direct Line volgens hen grondig onderwaardeerde. Vorige week probeerde Ageas opnieuw over de brug te komen met een iets hoger bod van 3,7 miljard euro. Maar opnieuw kreeg de Belgische groep het deksel op de neus bij Direct Line.
Volgens de Britse overnamewetgeving had Ageas in principe nog tot volgende week woensdag de tijd om een definitief bod op Direct Line te lanceren. Maar zover komt het niet.

Vrijdagavond maakte Ageas bekend dat het uiteindelijk geen bod zal uitbrengen op Direct Line. 'Ageas was op basis van de publiek beschikbare informatie niet in staat bijkomende elementen te identificeren die aanzienlijke aanpassingen van de voorwaarden van het mogelijke bod zouden rechtvaardigen', klinkt het. In mensentaal: Ageas ziet geen reden om met nog meer geld over de brug te komen voor Direct Line.

Besparingsplan
Het Britse offensief van Ageas kwam als een verrassing. Ageas is al jaren actief als auto-, woning- en ongevallenverzekeraar. Maar de Britse activiteiten waren lange tijd een zorgenkind voor de groep. Ageas wist er pas vorig jaar het tij te keren na een reorganisatie.

Dat de Belgen dan uitgerekend nog eens Direct Line kozen als Britse overnameprooi was des te meer opvallend. Direct Line gaat door een zware periode nadat het de voorbije maanden werd geconfronteerd met oplopende kosten voor schadeherstellingen en almaar duurder wordende tweedehandswagens.

Vorig jaar leed de groep nog een operationeel verlies van net geen 222 miljoen euro. Topman Adam Winslow, die pas sinds maart aan de slag is als CEO, kondigde donderdag prompt een besparingsplan van 117 miljoen euro aan en wil ook de langetermijnstrategie van de groep hertekenen. In een reactie op het nieuws dat Ageas zijn bod intrekt, herhaalde de raad van bestuur van Direct Line vrijdag dat hij er alle vertrouwen in heeft dat de groep een onafhankelijke koers kan blijven varen.
Het valt nog te bezien of alles bij het oude blijft nu Ageas afziet van zijn bod op de Britten. Ageas bracht naar eigen zeggen zijn bod op Direct Line uit om zijn positie op de Europese verzekeringsmarkt te verstevigen. De groep haalt de helft van haar inkomsten uit Azië, en dan vooral uit China. Maar sinds het Chinese conglomeraat Fosun, met een belang van 10,1 procent de grootste aandeelhouder van Ageas, naar verluidt de exit zoekt, dreigt de verzekeraar een belangrijke lokale partner in China te verliezen.

Tegelijkertijd lijkt Ageas, waarin de Belgische overheid een belang van ruim 6 procent heeft, in het vizier te lopen van mogelijke overnemers. Volgens mediaberichten heeft de Franse bankgroep BNP Paribas interesse om het belang van Fosun over te nemen. Ook het Italiaanse Generali wordt genoemd als potentiële overnemer.

Vertraagd	29 apr 2024 13:15
Koers	43,180
Verschil	-0,240 (-0,55%)
Hoog	43,520
Laag	42,820
Volume	65.205
Volume gemiddeld	416.743
Volume gisteren	235.052

14 apr	BNP neemt belang Fosun in Ageas over	1
07 mrt	Update: Generali laat oog vallen op NN	7
05 feb	Media: Chinese aandeelhouder Fosun ov...	1
12 jan	JP Morgan: ASR en Aegon koopwaardig	1
27 nov	Barclays verlaagt koersdoelen NN en A...	1
23 nov	Video: energie en financials geen win...
07 sep	Beursblik: Barclays verhoogt koersdoe...	1
19 jun	Video: financials aantrekkelijke bele...
08 jun	RBC zet koopadviezen op Aegon en NN	2
apr '23	Beursblik: winststijging van 5 procen...

ageas « Terug naar discussie overzicht

Ageas 2024

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Detail

Ageas nieuws