CM.com « Terug naar discussie overzicht

CM.COM 2023

1.335 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 ... 63 64 65 66 67 » | Laatste
aextracker
1
quote:

Broke Even schreef op 25 juli 2023 09:45:

De zwarte rugridder kan op het forum misschien hoog scoren, omdat ie steeds persberichtjes plakt, maar volgens mij is het een waardeloze belegger. Haha
DZR belegd niet.
weinigmazzel
1
Waar is Mattes93 met zijn- -Wondere Wereld-- verhalen vandaag?
Kijk met belangstelling naar zijn nieuwe koersdoel .
aextracker
0
quote:

Hans2021 schreef op 25 juli 2023 08:52:

CM.COM is een oude fiat pinda vermomd als een Formule 1 auto. Trap er niet in mensen. Ga voor degelijke aandelen met een dividendhistorie.
Dividend aandelen zijn i.h.a. zekerheden i.r.t dividend en daarom soms slaapverwekkend saai.
Dat is waarom een deel van mijn portefeuille daar om draait.
Daaromheen zoek ik doorgaans een aantal leuke avontuurlijke, minder saaie aandelen.

Vind je advies verstandig en legitiem.
Het weerhield mij niet eerder dit jaar in CM.Com te stappen a Euro 7.99

O.b.v. de correctie vandaag staat Tracker daarmee op een fortuinlijke 22,6% rendement.
Over 3 jaar termijn bekijk ik dividend SHELL, UNIL of RELX en de andere aandelen op hun merites.
Vandaag lach ik om het persbericht omdat CM.Com doet wat het de aandeelhouder beloofde eind 2022.
Er is uitzicht op beter en mogelijk vormt komend halfjaar een bijkoopkans op een mooi te bevestigen bodempatroon bij CM. Com
Mattes93
5
quote:

RJ 80 schreef op 25 juli 2023 10:49:

Cijfers waren niet al te gek vind ik. Glabbeek heeft in verschillende podcasts aangegeven dat eea duidelijk te maken heeft gehad met keuzes. Tot nig toe was dat verlieslatend groeien, nadat ze voor de beursgang winst maakten, hij gaf aan dat naar terug te kunnen maar dat dat idd ten koste gaat van verdere groei. Ze nemen daarom ook geen nieuwe mensen meer aan om eerst focus richting (weer) winstgevend zijn te praktiseren. De groei die er wel nog is komt voor rekening van mensen die nu volledig ingewerkt zijn en dus bezig zijn…. Er is nog altijd groei is duidelijk, hoewel lager dan gewend, maar tegen deze achtergrond krijgen ze van mij vooralsnog voordeel van de twijfel. Nu wel laten zien H2 + EBITDA te zijn. Wat overigens een verbetering van de outlook is(!).

Ik heb er in ieder geval een gematigd positieve nasmaak aan overgehouden. Negatief zijn kan altijd nog…. Uiteindelijk zijn we hier belegd en willen we begrijpen hoe het er voor staat. Dit is in ieder geval mijn huidige beleving. Voorzichtig positief dus, ik koop daarom ook nog niet bij, maar die outlookverbetering liet me er wel weer even over nadenken…. Ik mis wel enig inzicht over een emissie wel of niet? Heb ik iets over het hoofd gezien?
Ik ben nog bezig met het bestuderen van het stuk. Complimenten voor de mensen die 37 pagina’s kunnen lezen, analyseren en vergelijken met de eerdere stukken.

Om jouw vraag over emissie te beantwoorden (P. 13):
“Funding & cash position
As of June 30, 2023, our non-restricted cash position stood at €34 million. CM.com improved its operating results in combination with a lower CAPEX, resulting in a decrease in our cash outflow. Together with a tighter grip on our working capital, this resulted in a solid cash position at the end of H1 2023.
CM.com is convinced that the current cash position is comfortable to execute our strategy of continued profitable growth. Further cost control should enable CM.com to return to structurally positive free-cash-flow by H2 2024, which is an upgrade from previous guidance. CM.com reiterates its stance that it expects to achieve this goal without the need to access capital markets.”

Er wordt dus gerekend op het groeien op eigen kracht.

Verder nog wat zaken die mensen over het hoofd lijken te zien:
-omzet is stabiel ondanks afname in CPAAS en afname van fte op sales van meer dan 10 procent;
-de snelstgroeiende segmenten (SAAS en Ticketing) kennen GP van 89 en 90+ procent;
-groei in APAC en EMEA zet door, ondanks economisch slecht klimaat;
-per maand werd 2 mln cash verbrand, wat bij gelijkblijvende cashburn een runway geeft van 17 maanden. Deze cashburn neemt af waardoor minstens 8 maanden runway overblijft nadat CM al cashflow positief denkt te zijn;
-kantoren op locaties die niet snel genoeg winstgevend zullen zijn, worden gesloten (Kenya en Mexico).
-met visa en MasterCard is nieuwe software ontwikkeld en gelanceerd om payments. Dit segment kent 59% gross margin en een groei van 22%.
-dit alles verbetert de Outlook.

De conclusie na het lezen van deze FEITEN mag ieder zelf trekken. Kleine note: we verkeren globaal in economische krimp of afnemende groei met hoge en nog immer oplopende rentes.

Nogmaals complimenten aan ieder die het gehele stuk heeft kunnen verwerken binnen een uur na publicatie.
Mattes93
3
quote:

Alaska schreef op 25 juli 2023 11:16:

Waar is Mattes93 met zijn- -Wondere Wereld-- verhalen vandaag?
Kijk met belangstelling naar zijn nieuwe koersdoel .
Hoe groot ik het ook als een eer ervaar om persoonlijk in jouw comments terug te komen, overtroeft dit gevoel helaas niet de behoefte om eerst het stuk goed te lezen en analyseren. Het spreekt voor zich dat ik posters als jij niet wil teleurstellen. Hopelijk heb ik aan jouw verwachtingen voldaan (daar ging ik immers voor) en lees je mijn laatste post met de glimlach die ik wilde aanwakkeren.

Ps. Voor de geringe hoeveelheid Posts vind ik het toch stiekem wel een beetje eng dat je mijn naam onthoudt, hahaha.
MOEdig Voorwaarts
2
Voda is kennelijk even boodschappen doen, dus bij deze:

Beursblik: CM.com bijna winstgevend

ING handhaaft koopadvies.

(ABM FN-Dow Jones) CM.com is bijna winstgevend. Dit ziet analist Thymen Rundberg van ING dinsdag in een rapport.

Rundberg sprak van een neutrale handelsupdate, die het bedrijf vanochtend afgaf. De omzet van CM.com kwam in het tweede kwartaal uit op 65,9 miljoen euro, goed voor een groei van 1 procent. ING mikte op een groei van 10 procent. De brutomarge was met 29,1 procent wel wat hoger dan de voorziene 27,5 procent door ING.

De tegenvallende omzet werd volgens Rundberg deels gecompenseerd door de beter dan voorziene brutomarge. De zwakte was vooral merkbaar in het CPaaS-segment, aldus de analist, omdat klanten de kosten laag willen houden.

ING zag de EBITDA aantrekken, dankzij een verbetering van de brutowinst als gevolg van een verbeterde productmix en lagere kosten.

CM.com verwacht een positieve EBITDA gedurende de tweede jaarhelft, waar eerder nog werd gemikt op een positief resultaat eind 2023. De vrije kasstroom moet gedurende de tweede jaarhelft van 2024 positief zijn.

ING verwacht dat de consensus voor de omzet met circa 5 procent omlaag gaat, maar dat de verwachtingen voor de brutomarges omhoog gaan. De consensus zal al met al wat positiever worden over de EBITDA in de tweede jaarhelft van dit jaar, aldus de analist.

ING heeft een koopadvies op CM.com met een koersdoel van 12,00 euro. Het aandeel daalde dinsdag met 0,7 procent tot 9,90 euro.

Door: ABM Financial News.
Ldb286
1
Blij te lezen dat er ook nog wat verstand op dit forum zit.

[Modbreak: gelieve elkaar niet persoonlijk aan te vallen.]

Waarschuwing.
Mattes93
6
quote:

Alaska schreef op 25 juli 2023 11:16:

Waar is Mattes93 met zijn- -Wondere Wereld-- verhalen vandaag?
Kijk met belangstelling naar zijn nieuwe koersdoel .
Over het koersdoel:

Bruto winst marge is in het meest recente kwartaal bijna 30%. De nettowinst zal op lange termijn hetzelfde percentage moeten bedragen. Gezien de snelstgroeiende segmenten 90 procent brutowinst kennen en een groei van tientallen procenten (tijdens globale economische krimp) is dit goed mogelijk. Met 300 mln omzet dit jaar (give or take) en een oplopend percentage voor brutowinst, zal de brutowinst in 2024 richting de 100 mln gaan of dit overtreffen. Halverwege 2024 is er sprake van een positieve kasstroom, waardoor groei zelf kan worden betaald en maandelijks kan worden doorgezet. Mocht het nettowinst percentage 10% bereiken in 2024, spreken we over een winst van 30 miljoen zonder groei van omzet tov 2022. De groei die te zien is in 2024 en de ontwikkelingen omtrent de rente zullen aan de hand van teruggerekende cashflows een valide koersdoel geven. Voor nu houd ik 36 euro aan voor 2025 (eind). Dit aangezien mijn berekeningen sinds begin dit jaar (check m’n eerste post) overeenkomen met de Outlook en de huidige prestaties die vandaag zijn gepubliceerd. De totale omzet is lager, maar de winst en winstgroei zijn hoger.
weinigmazzel
1
quote:

Mattes93 schreef op 25 juli 2023 12:13:

[...]

Hoe groot ik het ook als een eer ervaar om persoonlijk in jouw comments terug te komen, overtroeft dit gevoel helaas niet de behoefte om eerst het stuk goed te lezen en analyseren. Het spreekt voor zich dat ik posters als jij niet wil teleurstellen. Hopelijk heb ik aan jouw verwachtingen voldaan (daar ging ik immers voor) en lees je mijn laatste post met de glimlach die ik wilde aanwakkeren.

Ps. Voor de geringe hoeveelheid Posts vind ik het toch stiekem wel een beetje eng dat je mijn naam onthoudt, hahaha.
Netjes dat je altijd correct blijft ,ondanks de vele kritische noten hier van al dan niet gedesillusioneerde geldverliezers alhier.
Het praat voor jou waarschijnlijk ook makkelijker als jij ze goedkoop gekocht hebt.
Heb jou boekhouderskunsten weer gelezen.
Het ga je goed.
Mattes93
2
quote:

Alaska schreef op 25 juli 2023 12:55:

[...]

Netjes dat je altijd correct blijft ,ondanks de vele kritische noten hier van al dan niet gedesillusioneerde geldverliezers alhier.
Het praat voor jou waarschijnlijk ook makkelijker als jij ze goedkoop gekocht hebt.
Heb jou boekhouderskunsten weer gelezen.
Het ga je goed.
Bedankt voor je reactie en het compliment. Mijn GAK is 22,.. het doel
Van de meeste van mijn Posts is het loskrijgen van feiten die mijn voorspelling onderuit halen. Tot nu toe lijkt de negatieve tendens nog altijd te worden onderbouwd met loze kreten. Natuurlijk kan ik compleet mis zitten maar ik zie nog altijd niet waar het mis kan gaan. Even kijken hoe cm de recessie doorkomt en eventueel inflatie kan doorrekenen in de prijzen.
RJ 80
1
quote:

Mattes93 schreef op 25 juli 2023 11:26:

[...]

Ik ben nog bezig met het bestuderen van het stuk. Complimenten voor de mensen die 37 pagina’s kunnen lezen, analyseren en vergelijken met de eerdere stukken.

Om jouw vraag over emissie te beantwoorden (P. 13):
“Funding & cash position
As of June 30, 2023, our non-restricted cash position stood at €34 million. CM.com improved its operating results in combination with a lower CAPEX, resulting in a decrease in our cash outflow. Together with a tighter grip on our working capital, this resulted in a solid cash position at the end of H1 2023.
CM.com is convinced that the current cash position is comfortable to execute our strategy of continued profitable growth. Further cost control should enable CM.com to return to structurally positive free-cash-flow by H2 2024, which is an upgrade from previous guidance. CM.com reiterates its stance that it expects to achieve this goal without the need to access capital markets.”

Er wordt dus gerekend op het groeien op eigen kracht.

Verder nog wat zaken die mensen over het hoofd lijken te zien:
-omzet is stabiel ondanks afname in CPAAS en afname van fte op sales van meer dan 10 procent;
-de snelstgroeiende segmenten (SAAS en Ticketing) kennen GP van 89 en 90+ procent;
-groei in APAC en EMEA zet door, ondanks economisch slecht klimaat;
-per maand werd 2 mln cash verbrand, wat bij gelijkblijvende cashburn een runway geeft van 17 maanden. Deze cashburn neemt af waardoor minstens 8 maanden runway overblijft nadat CM al cashflow positief denkt te zijn;
-kantoren op locaties die niet snel genoeg winstgevend zullen zijn, worden gesloten (Kenya en Mexico).
-met visa en MasterCard is nieuwe software ontwikkeld en gelanceerd om payments. Dit segment kent 59% gross margin en een groei van 22%.
-dit alles verbetert de Outlook.

De conclusie na het lezen van deze FEITEN mag ieder zelf trekken. Kleine note: we verkeren globaal in economische krimp of afnemende groei met hoge en nog immer oplopende rentes.

Nogmaals complimenten aan ieder die het gehele stuk heeft kunnen verwerken binnen een uur na publicatie.
Ik ben schuldig aan het niet geheel lezen van de stukken, mijn post was gebaseerd op de pb-tjes en heel globaal screenen van die 37 pagina’s. Werk lag in de weg, maar wilde er wel vast al eens op polsen hier. AB Mattes, geinformeerde reactie, dankjewel!
Mattes93
2
quote:

RJ 80 schreef op 25 juli 2023 16:02:

[...]

Ik ben schuldig aan het niet geheel lezen van de stukken, mijn post was gebaseerd op de pb-tjes en heel globaal screenen van die 37 pagina’s. Werk lag in de weg, maar wilde er wel vast al eens op polsen hier. AB Mattes, geinformeerde reactie, dankjewel!
Goed dat we elkaar een beetje helpen hier. Krim van de Chinese economie en de afname in investeringen is wel terug te zien in de cijfers. De 80/20 regel van pareto lijkt me verstandig in te zetten door cmcom. Het houdt in principe in dat 20 procent van de producten voor 80 procent van het resultaat zorgen. Het sluiten van kleine kantoren en het afnemen van CPAAS is daarbij nodig. Wel is groei vereist binnen SAAS, ticketing en payments. Dit plan is soms letterlijk maar vaker ook tussen de regels door te lezen.
Mocht iemand iets tegen zijn gekomen in het stuk waar aan te zien is dat het helemaal foute boel is, verneem ik het graag.
Freakertje
3
Nuja, ik denk vooral: waar staan de beren op de weg? Je kunt niet alles voorzien, maar de kunst ligt erin om te bekijken hoe realistisch alles is.

De grootste beer die we allemaal zien is de converteerbare obligatie die over drie jaar afloopt. Hoe ga je met 34 miljoen cash 100 miljoen aflossen? Ik zie ze niet voldoende cashflow genereren dat ze die kunnen aflossen, dan zijn er twee logische scenario's: converteren of herfinancieren.
Converteren kun je vergeten, want ze gaan echt niet over 3 jaar op of boven de €53,30 staan, TENZIJ tussentijds de conversiekoers gewijzigd mag en zal worden. Ik kan niet inschatten hoe groot die kans is. Maar wordt die werkelijkheid, dan zullen de aandelen met 6,5% verwateren, als ik goed ben ingelicht.
De meer logische optie is dan herfinancieren. Hopelijk zijn ze daarover al in gesprek met banken voor een lening. Hoe winstgevender het bedrijf, hoe aantrekkelijker de voorwaarden zullen zijn. Nu betalen ze 2%, straks kan dat zomaar 8% zijn, op een bierviltje. Uiteraard is het koffiedik kijken. Maar in dat geval zullen de rentekosten stijgen van 2 miljoen naar 8 miljoen per jaar. Dus 6 miljoen extra uitgaven. Als ze het volle pond lenen.

Het pad hier naartoe wordt tot op heden succesvol bewandeld, maar de vraag is waar zij staan in hun markt. Hebben ze nu alle wind mee in de zeilen, waardoor de kans dat het slechter zal gaan vrij groot is, of ervaren ze nu al wat tegenwind en kan het dus straks nog een stuk beter gaan? Feit is dat de personeelskosten omhoog gaan p.p., maar hun personeelsbestand loopt wel terug. De economie als geheel loopt ook wat terug (zie Duitsland als beste voorbeeld in mijn geheugen), maar dat lijkt ze dus ook niet te hard te deren. Ik heb verder geen uitgebreide analyse gevoerd, maar ik schat het met wat natte vingers in dat het ze nu lichtjes meezit.

Risico blijft dan dat de economie nog harder terug gaat lopen, ze opeens ingehaald worden door de concurrenten waar ze geen antwoord op hebben, of andere onvoorziene tegenspoed.

Dus ja, zeg het maar. Ik heb de antwoorden ook even niet paraat. Tot op heden lijken ze op koers te liggen, er zijn een heleboel azijnzeikers over dit bedrijf, maar ik heb weinig onderbouwing gezien waarom het gaat floppen.
DeZwarteRidder
1
Als de conversiekoers van de converteerbare lening verlaagd zou worden naar ca de huidige koers, dan is de verwatering minstens ca 33%.

En banken gaan deze lening niet herfinancieren want CM.Com heeft geen onderpand.
Mattes93
0
Banken financieren 2-3x ebitda. Met een ebitda van 40 miljoen hebben ze voldoende. Twee belangrijke vragen die erbij horen: tegen welke rente wordt er tzt gefinancierd? Wordt in drie jaar een ebitda van 40 miljoen gemaakt?
MOEdig Voorwaarts
2
quote:

Mattes93 schreef op 25 juli 2023 19:23:

Banken financieren 2-3x ebitda. Met een ebitda van 40 miljoen hebben ze voldoende. Twee belangrijke vragen die erbij horen:

1) tegen welke rente wordt er tzt gefinancierd?
2) Wordt in drie jaar een ebitda van 40 miljoen gemaakt?
1) mijns inziens n.v.t.; niemand gaat dit herfinancieren zolang de marges negatief zijn.
2) naar mijn inschatting: Absoluut niet. En dan doet het er niet eens toe of je met "in drie jaar" cumulatief of over boekjaar 2026 bedoelt; beide zie ik namelijk niet gebeuren.

Just my two cents natuurlijk ;-)
Nuchtere Kijk Op
6
Opmerkelijk om op dit soort dagen te moeten constateren dat het weer een hoop geroeptoeter is wat ik voorbij zag komen. Van bv. daytraders die snel willen sturen om extra geld te verdienen? Tot serieuzere posters, en quotes van mensen die ik nog nooit iets positiefs heb zien posten over CM. De beste stuurlui zullen ook hier wel aan de wal staan? Ik heb i.i.g. ondanks mijn behoorlijke papieren verlies, alle vertrouwen in CM. De cijfers, commentaren etc. goed opgenomen (kost i.d.d. extra tijd)

Wat Mattes93 ook al meldde, is het wel belangrijk om al die pagina's goed te lezen. En ook de H1 podcast goed te beluisteren, incl. de Q's & A's van ING, ABN, Kepler Cheuvreux wat al met al zo'n dik uur in beslag nam.

CM kwam op mij weer professioneel over, en ik heb nog steeds ruim vertrouwen in hun businessmodel. Ik ga derhalve hier ook niet te veel een eigen mening posten of strijden met andersdenkenden.

Wat ik wel hoop, dat ze niet zoals eerst met een tegenvaller (ruim 4 mio) te maken krijgen, i.z. het weg of omvallen van een client, met een behoorlijke betalingsachterstand. Er zijn weliswaar de laatste jaren niet veel faillissementen geweest, maar met hogere rentes, aangescherpte belasting-uitstelregels, en andere zaken die momenteel spelen bij zeker MKB-bedrijven, nemen daar die risico's toch wel enigszins toe.

www.emerce.nl/nieuws/cm-verwacht-zwar...

www.finanzen.net/anleihen/a3kvy4-cmco...

shortsell.nl/short/CM/all

finance.yahoo.com/news/liveperson-mar...

www.cm.com/investor-relations/

live.euronext.com/nl/product/equities...
aextracker
1
quote:

Nuchtere Kijk Op schreef op 25 juli 2023 20:43:

Opmerkelijk om op dit soort dagen te moeten constateren dat het weer een hoop geroeptoeter is wat ik voorbij zag komen. Van bv. daytraders die snel willen sturen om extra geld te verdienen? Tot serieuzere posters, en quotes van mensen die ik nog nooit iets positiefs heb zien posten over CM. De beste stuurlui zullen ook hier wel aan de wal staan? Ik heb i.i.g. ondanks mijn behoorlijke papieren verlies, alle vertrouwen in CM. De cijfers, commentaren etc. goed opgenomen (kost i.d.d. extra tijd)

Wat Mattes93 ook al meldde, is het wel belangrijk om al die pagina's goed te lezen. En ook de H1 podcast goed te beluisteren, incl. de Q's & A's van ING, ABN, Kepler Cheuvreux wat al met al zo'n dik uur in beslag nam.

CM kwam op mij weer professioneel over, en ik heb nog steeds ruim vertrouwen in hun businessmodel. Ik ga derhalve hier ook niet te veel een eigen mening posten of strijden met andersdenkenden.

Wat ik wel hoop, dat ze niet zoals eerst met een tegenvaller (ruim 4 mio) te maken krijgen, i.z. het weg of omvallen van een client, met een behoorlijke betalingsachterstand. Er zijn weliswaar de laatste jaren niet veel faillissementen geweest, maar met hogere rentes, aangescherpte belasting-uitstelregels, en andere zaken die momenteel spelen bij zeker MKB-bedrijven, nemen daar die risico's toch wel enigszins toe.

www.emerce.nl/nieuws/cm-verwacht-zwar...

www.finanzen.net/anleihen/a3kvy4-cmco...

shortsell.nl/short/CM/all

finance.yahoo.com/news/liveperson-mar...

www.cm.com/investor-relations/

live.euronext.com/nl/product/equities...
Risico's zijn er bij beleggen\investeren altijd en overal.
Risico's kunnen bovendien volstrekt onverwacht uit een hoe komen, die niemand zag.
Waar het voornamelijk om gaat is hoe je voorafgaand de risico assessment maakt en mitigeert.
DeZwarteRidder
2
quote:

Mattes93 schreef op 25 juli 2023 19:23:

Banken financieren 2-3x ebitda. Met een ebitda van 40 miljoen hebben ze voldoende. Twee belangrijke vragen die erbij horen: tegen welke rente wordt er tzt gefinancierd? Wordt in drie jaar een ebitda van 40 miljoen gemaakt?
Vergeet het maar gauw.
Mattes93
1
quote:

DeZwarteRidder schreef op 26 juli 2023 08:12:

[...]

Vergeet het maar gauw.
Haha jouw Posts doen me altijd een beetje denken aan die kindjes op de basisschool die niet worden gekozen met voetbal omdat ze er niks van kunnen en dan zeggen “ik wilde toch niet meedoen”.
Dat allemaal om 8.12 uur in de ochtend op een forum van een aandeel waar je geen positie in hebt.
Je laat me wel zien wat een leuk leven jij moet hebben, ik ga echt altijd stuk om deze Posts. Ik zal maar niet meer vragen om onderbouwing, aangezien ik die wel kan raden. “Onzinbedrijf, afvoerputje, wordt niks, einde van dit bedrijf et cetera”.
Blijf aub posten om de het contrast te laten voortbestaan. Bij voorbaat dank.

Ps. Van mij mag je altijd meedoen met voetballen hoor.
1.335 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 ... 63 64 65 66 67 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 8 mei 2024 09:00
Koers 6,490
Verschil 0,000 (0,00%)
Hoog 6,490
Laag 6,490
Volume 25
Volume gemiddeld 39.279
Volume gisteren 15.809

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront