papaji schreef op 21 oktober 2017 19:24:
...
Zonder het potentieel van het IP, is de rekensom voor Pharming alleen gebaseerd op Ruconest al enorm interessant: Gigantische marges in een gigantische markt die nog steeds naar boven bijgesteld wordt omdat er steeds beter gediagnostiseerd wordt. Als Pharming in 2018 de helft van de helft van de omzet van Shire naar zich toe kan trekken, dan hebben wij het over een extra omzet van
200 miljoen prophylactisch. Tel daar de 90 bij op die nu in de acute markt wordt gerealiseerd, dan hebben we het over bijna
300 miljoen op jaarbasis in 2018. Interessant is om te realiseren dan Sijmen gezegd heeft met 200 miljoen als target geen genoegen te willen nemen en dan lijkt die 300 ineens niet meer zo onrealistisch en lijkt het erop dat hij hetzelfde rekensommetje heeft gemaakt.
Als we die 300 doorrekenen, dan kunnen we de volgende rekensom op het bierviltje schrijven:
(Kosten Ruconest 10%) 90% van 300 = 270 marge
In de biotech sector worden vermenigvuldigingen voor bedrijfswaardebepalingen van 10 tot 20 maal gehanteerd. Laten wij voor de sake of argument in het midden gaan zitten:
15 x 270 = 4 miljard
4 miljard / 500 miljoen aandelen =
8 euro/aandeel op 31/12/2018
= zonder het potentieel van het IP ingecalculeerd
= hetzelfde als de bedrijfswaarde van Galapagos
= waarom Sijmen niet wil dat wij onze aandeeltjes loslaten
= waarom wij zelfstandig moeten blijven en een overname moeten voorkomen
= waarom ik LT in Pharming zit
= waarom u zich niet gek moet laten maken door het geroeptoeter op dit forum
= waarom het niet uitmaakt of u vandaag 60 -70 -of 80 cent voor een aandeeltje betaalt
= waarom ik nog dit jaar een koers van boven de 1 euro verwacht
= waarom ik een notoire rozebrillekijker ben
= waarom ik van mening ben dat iedereen die aandelen moet KOPEN KOPEN KOPEN en VASTHOUDEN
Papaji