Volgens het FD betaalde HAL in 2004 ongeveer 20% van 85 mln, dus de boekwinst zou iets van € 40 mln zijn.
Publicatiedatum: 7-9-2006 09:31
Van Lanschot doet overnamebod op Kempen
Van Lanschot wil voor euro 300 mln de Nederlandse zakenbank Kempen & Co overnemen. Dit heeft de bank uit Den Bosch donderdag bekendgemaakt. Het gaat om de grootste overname in de 269-jarige geschienis van Van Lanschot. de beide banken onderhandelen al sinds het voorjaar.
De overnamesom wordt voor euro 190 mln in contanten betaald en voor euro 110 mln in aandelen. Het bedrag bestaat voor euro 240 mln uit goodwill. Om de overnamesom in contanten te betalen zal Van Lanschot een emissie doen van euro 70 mln.
De overname van Kempen & Co zal in 2007 positief bijdragen aan de winst per aandeel. Volgens de bank zal vanaf 2008 euro 10-20 mln aan synergieen worden behaald, waarvan het grootste deel uit additionele baten.
De affaire Wiet Pot:
Volgens Deckers heeft de aankondiging van de overname niet direct te maken met de problemen rondom Wiet Pot. De bestuursvoorzitter van Kempen & Co heeft vorige week onder druk van de financieel toezichthouders DNB en AFM zijn vertrek bekendgemaakt. De topman moet eind dit jaar opstappen omdat hij diverse privétransacties niet heeft gemeld bij de toezichthouders, zoals verplicht.
Winstbijdrage
Volgens bestuursvoorzitter Floris Deckers van Van Lanschot zal Kempen 'significant' bijdragen aan de winst per aandeel in 2007, zonder hier verder op in te gaan. De bank betaalt bijna 13 maal de winst over 2005 voor Kempen, terwijl de bank zelf op ruim 13,5 maal de winst wordt verhandeld, zo blijkt uit gegevens van Betten Beursmedia.
Deckers stelt dat één van de redenen waarom hij nog niet in staat is aan te geven hoeveel Kempen zal bijdragen het feit dat Kempen nog niet volledig over is op IFRS-boekhoudregels.
Met de overname van Kempen zal Van Lanschot het vermogen onder beheer ruim verdubbelen. Kempen behaalde in 2005 een nettowinst van euro 23,6 mln bij euro 96,4 mln aan baten. Het beheerd vermogen bedroeg euro 6,3 mrd. Bij Kempen werken circa 300 mensen.
Derde keer
Het is de derde keer in ruim vijf jaar dat Kempen van eigenaar verwisselt. In mei 2001 kocht de Belgische bank Dexia de merchantbank voor euro 1.053 mln om het bijna drie jaar later door te verkopen aan Friesland Bank, HAL Investments, NPM Capital en het management voor naar verluidt euro 85 mln.
Kempen, in 1903 opgericht als commissionair in effecten door Arines Johannes Kempen, is voor bijna 40% in handen van een groep werknemers onder leiding van scheidend directievoorzitter Wiet Pot. Friesland Bank, HAL Investments en NPM Capital bezitten ieder bijna 20%.
Van Lanschot zegt met de overname een 'belangrijke stap' te doen in de realisatie van de strategie. 'De overname is goed voor de klanten en dus goed voor de aandeelhouders en onze medewerkers', zo stelt Deckers van Van Lanschot in een persbericht.
Tijdens een conference call met journalisten stelde hij dat er met name synergieen uit omzet worden verwacht en niet zozeer uit kostenbesparingen. Kempen blijft na de overname zelfstandig opereren binnen Van Lanschot. De activiteiten van Van Lanschot op het gebied van institutioneel vermogensbeheer en brokerage (inclusief research) worden toegevoegd aan de activiteiten van Kempen.
Copyright (c) 2006 Het Financieele Dagblad