NAV per 25.3.05 is 10% gestegen t.o.v. 31.12.2004 dus € 34,50 per unit.
Verschil geschatte- en boekwaarde(niet-beursgenoteerde belangen)is € 9,61 per unit. Dus totaal ruim €44. Onderwaardering dus nog 20% !
HAL Trust: Relevant deel persbericht 31.3.2005
De nettovermogenswaarde, waarbij de beursgenoteerde deelnemingen en de liquiditeitenportefeuille tegen marktwaarde zijn opgenomen, is in 2004 met Eur 208 miljoen (11,6%) gestegen tot Eur 2.000 miljoen en bedroeg per 31 december 2004 Eur 31,41 per aandeel (vóór voorgestelde winstverdeling) vergeleken met Eur 28,15 per eind 2003 (ná winstverdeling). Deze stijging werd met name veroorzaakt door de hogere beurskoersen van de beursgenoteerde minderheidsbelangen. In deze nettovermogens-waarde zijn de niet-beursgenoteerde investeringen tegen boekwaarde opgenomen. Het verschil tussen boekwaarde en geschatte waarde van niet-beursgenoteerde deelnemingen bedroeg per 31 december 2004 Eur 612 miljoen (Eur 9,61 per aandeel) vergeleken met Eur 415 miljoen per 31 december 2003 (Eur 6,52 per aandeel).Bij de bepaling van geschatte waarde van niet-beursgenoteerde deelnemingen, zijn de uitgangspunten en systematiek zoals uiteengezet in het jaarverslag over 2003 consistent toegepast.
Voorgesteld wordt over 2004 een dividend van Eur 1,80 per aandeel uit te keren (2003: Eur 1,45). Dit betekent een voortzetting van het in het verleden gevoerde dividendbeleid, waarbij de uitkering ongeveer 6% van de aandelenkoers aan het begin van het jaar van uitkering bedroeg. Vooruitzichten Per 25 maart 2005 was de waarde van de beursgenoteerde deelnemingen en de liquiditeitenportefeuille met Eur 200 miljoen gestegen sinds eind 2004.