Koos99 schreef op 3 november 2015 09:52:
[...]
Per strike (uitoefenprijs) kunnen opties verschillende volatilities (premie) hebben. Het klassieke 'skew' model is dat de lager strikes een hogere volatility hebben dan de hogere strikes, dit omdat klassiek gezien de bewegingen naar beneden harder gaan dan de bewegingen omhoog. Bij TomTom staat ok in de strikes omhoog meer volatility dan in de At-The-Money, omdat TomTom ook hard omhoog kan bewegen.
Verschillen in volatility voor dezelfde strike (en expiratiemaand) tussen calls en puts zul je niet aantreffen.
Calls lijken optisch wat meer premie te bevatten dan de puts omdat in calls ook ng een financieringselement zit. Simpel gezegd wanneer de marketmaker een In-The-Money call schrijft, dan moet hij daar aandelen bij kopen om delta glad te komen, en aandelen kopen heeft rente financiering als gevolg.