TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

VanillaSky schreef op 29 oktober 2014 21:00:

[...]

Het blijkt inderdaad keer op keer lastig voor velen om de werkelijkheid onder ogen te zien. Toch zijn er voldoende indicaties en wordt er voldoende informatie gegeven om voor 1-2 jaar een redelijk accurate berekening te maken. (overname en exit etc. uitgesloten).
Overigens kom ik met huidige informatie niet aan een omzet van 1.1mrd voor 2016, enige wat daar m.i. positief kan verrassen is automotive omzet.

Uit de CC vond ik het trouwens apart dat HG geen timing wil aangeven m.b.t. de PSA deal. Ik meen dat toen de deal gesloten is in 2012 er duidelijk gezegd werd dat dit in 2015 bij gaat dragen, nu lijkt dit pas later te zijn gezien de statement dat automotive omzet 'flat' zal zijn in 2015.

quote:

*Justin* schreef op 29 oktober 2014 19:51:

Ik heb een deel van de conference call geluisterd nu en deel totaal niet de mening dat er gedownplayed werd of dat de CEO en CFO niet goed uit de verf kwamen.

Er kwamen veel goede vragen van analisten over de order intake van 170 miljoen in automotive. Wat betekent dit voor de toekomst? Wat zijn de looptijden? Hoeveel procent van de contracten winnen jullie nu? Wat is het marktaandeel versus Nokia en hoe verwachten jullie dat de order intake verder gaat verlopen.

Dit waren geen makkelijke vragen, dus je hoort inderdaad dat Goddijn veel begint met uhhh om tijd te vinden voor het juiste antwoord. Maar als je naar de antwoorden luistert dan:

- Verwachten ze een SIGNIFICANTE groei in automotive omzet
- Ze verwachten dat hun marktaandeel ten opzichte van Nokia groeit. Niet omdat ze precies weten hoe groot het marktaandeel van Nokia is, maar op basis van het percentage van de nieuwe deals die ze winnen ten koste van Nokia
- De diensten die ze bij TomTom bieden zijn niet alleen maps, traffic en software maar ook cloud services. Deze zijn apart per stuk geprijsd en als een klant meerdere van deze diensten afneemt tikt het snel aan
- Ze verwachten dat het bedrag van 170 miljoen het komend kwartaal nog flink hoger wordt, en dit is voor TomTom een absoluut record. Dit is allemaal content en services, dus hoge marge omzet.
- Ze werken nu samen met de grootste autofabrikanten die hen ook korte termijn deals gunnen
- TomTom verwacht dat 80% van alle Europese auto's TomTom traffic aan boord krijgt. Nogmaals: 80%.
- De omzet zal wel gedeferred worden, maar als de order intake op deze manier doorgaat, volgend jaar ook weer 200 miljoen of meer, dan gaat die omzet stapelen. De vraag neemt alleen maar toe door de connected car zegt Goddijn. Als je nog twee jaar zo door gaat heb je een orderportefeuille van meer dan 600 miljoen staan die allemaal nog naar TomTom toekomt. Ga dan maar eens opnieuw aan het rekenen.

(En dan hebben we het nu over de omzet die in totaal 4 miljoen euro lager was dan verwacht (terwijl de marge beter was) terwijl de automotive markt voor honderden miljoenen aan potentieel biedt).

Ik zal de call nog een keer helemaal luisteren, maar dit was in ieder geval mijn eerste take-away. Schiet maar als je het er niet mee eens bent.

quote:

moneymaker schreef op 29 oktober 2014 20:21:

sommigen op dit forum willen niet inzien dat het allemaal niet zo bijzonder is en blijven als zogenaamde dyhards positief schrijven
nou prima hoor ga er lekker mee door
de koers geeft tenslotte aan dat het niet zo is anders waren we wel gestegen
jammer dat sommigen niet reeel kunnen zijn

quote:

Hoopmazzel schreef op 29 oktober 2014 20:46:

[...]

Kan ie niet een tijdje op jouw Groene Draek Dirk?.Aan een lang touw in een meertje laten dobberen.Zonder internet!

quote:

trend follower schreef op 29 oktober 2014 21:30:

[...]

Justin die 170 Mio vertegenwoordigt wel de value over de gehele looptijd. Dus deze bedragen komen over enkele jaren pas feitelijk binnen. Mariana gaf als voorbeeld dat deze bedragen gedurende de komende 3 jaar binnen komen.

quote:

trend follower schreef op 29 oktober 2014 21:39:

[...]

En zei HG nu in de call dat hij voor 2015 geen groei verwacht voor Automotive maar pas in de jaren daarna?

quote:

trend follower schreef op 29 oktober 2014 21:30:

[...]

Justin die 170 Mio vertegenwoordigt wel de value over de gehele looptijd. Dus deze bedragen komen over enkele jaren pas feitelijk binnen. Mariana gaf als voorbeeld dat deze bedragen gedurende de komende 3 jaar binnen komen.

quote:

inspirator schreef op 29 oktober 2014 23:44:

TomTom genereert 100 miljoen euro cash per jaar.

TomTom sinds transitie koersstijging van 2,5 euro naar nu 5,50 euro.

Maandje geleden koers TomTom nog 6,60 euro.

MariekeTrottoir is in ieder geval geen TomTom kenner. Ze praat alleen al naar gelang haar positie. Misschien is het wel een goede belegger ?

quote:

bart1805 schreef op 29 oktober 2014 21:08:

[...]
Ja zou in 2015 gaan bijdragen, gaat allemaal langzamer dan gedacht blijkbaar. Misschien heb je gelijk, had ik toch bij mijn allereerste inschatting moeten blijven.....
Wat je kunt zeggen is dat de boel netjes aan het stabiliseren is, dat de afzet (nu meer TT gebruikers dan een paar jaar geleden) weliswaar stijgt, maar de omzet niet. Steeds dieper onder de motorkap, maar nog steeds een prijsdruk.

quote:

*Justin* schreef op 30 oktober 2014 00:21:

[...]

Klopt dat weet ik en staat nu ook in het verslagje wat ik snel heb zitten meetypen en heb gepost.

Die 170 is echter wel na 3 kwartalen en loopt dit jaar op. En volgend jaar op. Dus het zal uiteindelijk een bedrag worden dat honderden miljoenen groot is en dat is dan inderdaad de value voor de hele looptijd. Veelal is dat drie jaar.

Eigenlijk zoals bij veel bedrijven (bijv. een SBM Offshore) waarbij je een orderboek ziet waarin te verwachten omzet zit voor de komende jaren. Dat TomTom dit nu rapporteert maakt TomTom omzet voor automotive veel voorspelbaarder. Ze hebben nu die 170 gerapporteerd dus ze kunnen er nu niet onderuit om het voortaan altijd te rapporteren.

Ik kan me voorstellen dat je over twee jaar een orderboek van 600 miljoen hebt (3x 200 miljoen) en dat die 600 miljoen aan orders een looptijd heeft van 3 jaar. Dus 200 mio per jaar. Uiteindelijk wordt het een stuwmeer, doordat TomTom naar verwachting 80% van de traffic markt pakt, door de connected car, meer gebruik van nieuwe kaartenplatform en de cloud en uiteindelijk ook nog door de (semi) zelfrijdende auto.

quote:

Marie Trottoir schreef op 29 oktober 2014 23:15:

Tom Tom is een droom, een onbenullig bedrijfje dat teert op naamsbekendheid. Alle kennis van sommige posters hier ten spijt is het van 68 naar 5 euro gezakt en zal daar blijven hangen.