Fondsmanager Gezocht « Terug naar discussie overzicht

RJT

709 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 32 33 34 35 36 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 21 februari 2013 22:30

What a bloody day! Een rotdag voor onze portefeuille, heel wat dalers. Sommige bijna 10% in de min.

JAKK Pacific kwam met slechter dan verwachte cijfers en noemt dit jaar een overgangsjaar. Meteen maar verlies gepakt, dan afwachten op herstel. Veelbelovende projecten dit jaar, zelfs met Disney. Maar daar gaan we niet op wachten.

Ook wij willen korte termijn resultaten zien, al zijn we een valuefonds.

Chinese aandelen zijn weer eens de gebeten hond vandaag. Soms eerder winst pakken is het devies voor de volgende keer! Leuke winst....pakken die hap, want omlaag gaat het toch wel weer een keer.

Het is en blijft een tradersbeurs waar handelaren en machines hun slag slaan. Waarom zouden wij moeten achterblijven, vragen wij ons wel eens af!

Galena Biopharma er ook uitgeknikkerd, het liefst zou ik er alles uitknikkeren vandaag en helemaal liquide gaan. Dit is onze emotie van vandaag, waar je als fondsmanager natuurlijk ook mee te maken hebt.

Laten we maar eens afwachten hoe het zich de komende weken ontwikkeld!

[verwijderd] 22 februari 2013 22:24

Vandaag gaat het weer redelijk en hebben we ons verliezen van gisteren weer iets teruggehaald. We hebben een positie ingenomen in Zynga (ZNGA), bekend van spellen als CityVille, FarmVille, Zynga Poker etc.

Online poker is vandaag gelegaliseerd in Nevada en de verwachting is dat meerdere staten in de U.S. zullen volgen. Positief voor Zynga omdat ze dan nieuwe inkomstenbronnen kunnen aanboren. Tevens hebben ze veel IP op het gebied van pokersystemen, etc. en zijn ze bij deze koersen een overnamekandidaat voor de grote Amerikaanse casino operators.

Al met al een mooie toekomst voor dit bedrijf.

[verwijderd] 25 februari 2013 22:47

We zijn een beetje teleurgesteld! Als fondsmanager wil je soms kort op de bal spelen en kansen pakken voor de tactische portefeuille.

Zynga (ZNGA)is één van de meest verhandelde aandelen in de U.S. maar als je ze dan niet snel kunt aankopen, omdat het systeem foutmeldingen geeft dat de koers teveel afwijkt dan is dat gewoon jammer. We hadden ze willen kopen op $3.48 en zo $0.10-$0.15 kunnen pakken voor de trade.

Nu weet ik wel, dat je de vraag kunt stellen of fondsbeheerders wel moeten traden. Ons antwoord hierop is: Ja.

Buiten onze core holdings (Pepsico, Pfizer, Rocky Mountain Chocolate Factory, etc. etc.) moet je flexibiliteit hebben om extra rendement te behalen voor de participanten. Nu wordt dit onmogelijk gemaakt door systeem-technische restricties. Jammer!

Ik weet dat we wellicht kritische klanten zijn, maar in het echie was je al een grote klant kwijt geweest. Zeker als het een hedgefund of ander fonds was geweest waarbij snelheid belangrijk is.

Ok, genoeg gezeurd! Nu tot de orde van de dag.

Vandaag was onze aankoop van vrijdag: Zynga (ZNGA) in goede doen met een plus van 7,5% op 3,43. Ook Asia Entertainment & Resources (AERL) liet weer een herstel zien met een plus van 11%. SkyPeople Fruit Juice (SPU) en Giant Interactive (GA) waren de andere stijgers in de portefeuille, waarbij de laatste straks met cijfers komt. De rest was bagger.

[verwijderd] 25 februari 2013 22:51

Als aanvulling op bovenstaande met traden kun je je verlies beperken omdat er in elke markt bepaalde aandelen zijn die het goed doen als het slecht gaat met de beurs. Waarom? Traders vluchten met z'n allen naar die aandelen waar iets te verdienen valt.

[verwijderd] 26 februari 2013 22:19

Vandaag werd er wat winst genomen door beleggers in Zynga: Buy on Rumors, Sell on News was denk ik een kleintje beetje van toepassing. Zeker gezien de koers vrijdag en gisteren natuurlijk fors omhoog is gegaan.

We hebben onze positie in InvenSense, Inc. (INVN) uitgebreid. De negatieve tendens in het aandeel is ons inziens onterecht. Bewegingssensoren in electronica (smart phones etc.) hebben de toekomst en dit is een bedrijf met een vooraanstaande positie en goede producten.

Onze Chinese aandelen die gisteren nog contrair bewogen in een negatieve markt, waren vandaag de gebeten hond. Tickers AERL, CLNT behoorden tot de verliezers in onze portefeuille.

Toch zijn we ervan overtuigd dat deze aandelen de klappers van de portefeuille gaan worden dit jaar. We will see!

Wilt u ons volgen DRUK OP DE VOLG KNOP.

Wilt u in ons investeren en het beter doen dan de S&P 500 laat het IEX weten. Alle bedragen zijn natuurlijk welkom!

[verwijderd] 27 februari 2013 22:15

Vandaag wederom een slap dagje voor onze portefeuille. Genworth Financial (GNW) en Zynga (ZNGA) waren de toppers. InvenSys (INVN) en SkyPeople Fruit Juice (SPU) waren de grote verliezers.

[verwijderd] 27 februari 2013 22:49

Het is natuurlijk niet Invensys maar InvenSense (INVN). De koers is vandaag verder gedaald omdat er een downgrading is geweest naar HOLD op basis van waardering. Wij vinden de huidige waardering niet overdreven omdat het bedrijf ook enorme groeipercentages laat zien die de koers rechtvaardigd.

[verwijderd] 1 maart 2013 00:15

Niet veel gebeurd in onze portefeuille, we doen het de laatste dagen iets slechter dan de benchmark. Maar we stappen wellicht over naar weekly updates i.p.v. dagelijks de portefeuille te bespreken. Beleggen is toch iets voor de lange termijn en als fundamenteel niets gewijzigd is de waardering van een bedrijf is het overbodig om de hele tijd de portefeuille te bespreken.

Zijn er beleggers die willen dat wij gewoon elke dag een berichtje schrijven dan gaan we door met waar we mee bezig zijn. Zegt u het maar?

[verwijderd] 1 maart 2013 22:23

We blijven schrijven, "schrijven is blijven". btw artikeltjes schrijven is ook mijn hobby, alleen doe ik het altijd in het Engels op het platform Seeking Alpha en sinds kort ook soms voor Motley Fool Blog Network. Dus we gaan gewoon door met elke dag een korte update.

InvenSense (INVN) blijft de gebeten hond en daalde vandaag weer verder, meer dan 5% in de min. Van favoriet aandeel tot schlemiel. Wij vinden het ongelooflijk. Helaas heeft Mr. Market altijd gelijk, maar soms reageert hij een tikkeltje overdreven.

De rest van de portefeuille bleef dichter bij huis en liet een gemengd beeld zien: Plusjes en Minnetjes. Grootste stijger was Asia Entertainment & Resources (AERL) + 3,25%, onze junket operator uit Hong Kong. De gokomzet in februari in Macau steeg met 11,5%, wat zijn positieve uitwerking had op dit aandeel.

We wensen iedereen een fijn weekend toe!

[verwijderd] 4 maart 2013 22:54

Vandaag een relatief goede dag met onze portefeuille. Vooral Northern Tier Energy(NTI) +7,69%, Genworth Financial(GNW) +6,92 en Zynga(ZNGA) +6,12% waren positieve uitschieters. Een enkeling deed het slecht: Asia Entertainment & Resources (AERL) -6,27%.

We denken dat Zynga deze week wel eens door de $4,- kan gaan, en dan cashen we de helft van onze positie. Dit omdat we cash-strapped zijn en niet voldoen aan onze interne 10% cash-regel.

[verwijderd] 7 maart 2013 22:44

Druk druk druk, dus helaas geen tijd gehad om van dag tot dag commentaar te geven. We hebben de overweging in Zynga afgebouwd tot normale proporties. Vandaag hebben we een positie ingenomen in NQ Mobile (NQ).

NQ is de nieuwe ster aan de horizon en maakt beveilingssoftware voor de mobiele telefonie. Hun guidance kwam veel hoger uit dan in de markt werd verwacht. Ze hebben op dit moment 262 million subscribers in 18 landen.

Meer kunt u lezen op Seeking Alpha. De volgende artikelen vertellen u wat meer over het bedrijf en de vooruitzichten.

seekingalpha.com/article/1256191-nq-m...

seekingalpha.com/article/1245161-nq-m...

[verwijderd] 8 maart 2013 22:31

Leuke dagje voor de portefeuille, meer dan 1% in de plus. Met als grootste uitschieter Asia Entertainment & Resources met een plus van bijna 10%.

[verwijderd] 11 maart 2013 23:13

Een goed begin van de week voor onze portefeuille, meer dan 1,5% in de plus vooral door goede prestaties van Genworth Financial + 6,7%, Zynga +10% en Cleantech Solutions +12,5%.

Genworth werd in een Barron's artikel genoemd, waarbij werd gezegd dat de koers nogmaals kan verdubbelen. En dan nog staat de koers natuurlijk fors onder zijn boekwaarde van meer dan $30. Dit is een écht een aanrader voor Buffet en het zou mij niets verbazen als hij binnenkort een belang neemt.

We mogen niet klagen en denken dat we binnenkort de Top-5 binnenkomen stormen als onze ondergewaardeerde Chinezen eens van zich laten horen!

[verwijderd] 12 maart 2013 23:13

De winnaars van gisteren waren de verliezers van vandaag. Slecht dagje voor onze portefeuille. Zynga en Cleantech Solutions leverde veel van hun winst weer in, ondanks positieve berichten.

We zijn comfortabel met onze cashpositie van meer dan 10%. Op technische gronden hebben we Pepsico van de hand gedaan en wachten af wanneer we weer een positie kunnen innemen.

[verwijderd] 13 maart 2013 23:36

Vandaag wederom een "bad day", alleen Guanwei Recycling (GPRC)leverde ons een behoorlijk winstje op.

[verwijderd] 15 maart 2013 10:55

We zitten al een paar dagen in de hoek waar de klappen vallen. NQ Mobile (NQ) wordt geshort bij het leven omdat "Amerikaanse" beleggers natuurlijk weer denken dat de cijfers zijn opgepimpt. Nortern Tier Energy (NTI)kwam gisteren met cijfers die onder verwachting waren, de winst per aandeel dan. Beleggers begrijpen MLP (Master Limited Partnerships) natuurlijk niet goed, dus kijken naar winst per aandeel. Terwijl men naar cash flow moet kijken. Dat is gewoon goed op orde.

We blijven long op beide aandelen. Onze recente aankoop Glu Mobile (GLUU)heeft als eerste game stock, real money games geïntroduceerd in Engeland. M.a.w. een nieuwe revenuestroom toegevoegd aan hun bestaande. We verwachten dat dit aandeel dit jaar nog naar de $5 kan gaan.

We gaan geen paniekvoetbal spelen, want zolang de fundamentals goed blijven is er geen noodzaak om iets te veranderen.

[verwijderd] 16 maart 2013 14:00

We zijn uit de TOP-10 gezakt. Jammer, maar waar ligt het aan?

Onze exposure in US-listed China aandelen werkt op dit moment nog tegen ons. Natuurlijk hebben we een aantal Chinezen in de portefeuille die in de winst staan. Maar enkele low-float aandelen laten ons nog in de steek.

Zijn jullie niet bang dat het verder daalt?

Het zou zomaar kunnen, maar we zijn overtuigd dat de waarderingsverschillen in de toekomst ingelopen worden. Dit komt natuurlijk ten goede aan de performance van de portefeuille.

Waarom doen Chinese aandelen het zo slecht?

Beleggers scheren alles over één kam en denken dat alles wat met China te maken heeft FRAUDE en ELLENDE is. Natuurlijk zijn er fraudegevallen geweest China Media Express, Longtop Financial en meer recentelijk Longwei Investment Holdings. Maar dit kom je op elke beurs tegen.

De Amerikaanse beurs heeft zelf ook legio voorbeelden: Enron, Bear Stearns, Worldcom, etc. etc. Dus eigenlijk is het onterecht om alles over één kam te scheren, maar het gebeurt gewoon. Irrationeel beleggersgedrag overheerst op dit moment.

Welke rendementen denken jullie te kunnen behalen met die zgn. Chinezen?

Wij denken dat als we naar de waarderingsniveaus kijken dat enkele aandelen wel rendementen kunnen laten zien van 200%-300% of nog meer.

Zijn deze percentages niet overdreven?

Veel aandelen zijn wel met 70-80% gedaald naar historisch lage niveaus, met koers/winst-verhoudingen van wel 2. Cash posities en boekwaardes zijn in veel gevallen het dubbele t.o.v. de huidige beurskoersen.

Zijn er dan geen institutionele beleggers die instappen?

Jawel, veel private equity fondsen willen desbetreffende bedrijven van de beurs halen en opnieuw listen in China zelf. Ook fondshuizen als Fidelity en enkele andere stappen gefaseerd in.

We zien de toekomst dan ook met vertrouwen tegemoet!

[verwijderd] 20 maart 2013 21:38

Afloggen,afsluiten,de boel opbergen, niet meer kijken en uithuilen...Zo had ik het het liefst willen doen de afgelopen week! 2 dagen ook niet naar deze competitie gekeken. Even de aandacht verlegd naar andere zaken. Zo, dat voelde even goed! Maar toch ook weer niet...want moeten we het toch niet anders aanpakken? Zitten we verkeerd? Zien we zaken over het hoofd?
Toch nog eens alles op een rijtje zetten en zoals mijn zeer gewaardeerde en zeer deskundige ;) collega hier ook al heeft geschreven (en jullie bijna iedere dag op de hoogte houdt),blijven we positief en zien we de toekomst met vertrouwen tegemoet.
Misschien wat kleine aanpassingen in de portefeuille, wat meer korte trades, we zullen zien. We houden de boel scherp in de gaten en hopen snel weer een paar plaatsen te stijgen.

[verwijderd] 22 maart 2013 23:13

Het sentiment van onze trader kan ik mij helemaal voorstellen. De beurzen zijn soms een achtbaan en onze portefeuille kent ook zijn grillen. We willen zo graag, maar weten ook dat dit met een fulltime baan soms moeilijk te combineren is. Wellicht ga ik zelf alvast een dag minder in de week werken om me meer met de portefeuille bezig te houden en omdat ik me dan toch iets meer kan toeleggen op schrijven van artikeltjes voor Seeking Alpha en de Motley Fool.

De financiële sector stapt over van specialisten naar generalisten, waardoor beleggen een ondergeschoven kindje wordt. Standaardisering voert al enkele jaren de boventoon. Jammer zeg ik dan, maar niet écht mijn ding om pensioenproducten en andere zaken te verkopen!

Dus weet iemand nog een écht specialistische functie in de beleggingswereld: reageer even!

Terug naar de portefeuille. Ja, we stijgen vandaag meer dan de S&P 500. De Chinezen beginnen het weer redelijk te doen, alleen niet allemaal. Onze arbitragekandidaat Yongye International heeft zijn jaarcijfers uitgesteld en de NASDAQ wil weten waarom. Vandaar dat er geen handel in het aandeel mogelijk is.

Is dit dan weer een nieuwe Chinese fraude?

Wij denken van niet, maar je kunt niets uitsluiten. Morgan Stanley heeft onlangs nog een uitgebreid due diligence onderzoek gedaan n.a.v. de aangekondigde private equity deal, dus we gaan ervan uit dat het met een sisser afloopt. Het bedrijf heeft aangekondigd dat ze nu op 2 april met de cijfers komen.

Gelukkig hebben we een breed gespreide portefeuille en kunnen we verliezen opvangen. Maar het is natuurlijk nooit leuk dit soort berichten. Het blijft natuurlijk beleggen, dus alles is mogelijk. Het uitstellen van een jaarrekening gebeurt natuurlijk wekelijks, alleen heeft dit verhaal weer z'n weerslag op andere US-listed China stocks. Vandaag mogen we echter niet klagen!

We blijven positief en denken dat we volgende week de top 10 weer binnen komen.

Fijn weekend! RJT

[verwijderd] 26 maart 2013 09:13

Gisteren hebben we een kleine positie in Galena Biopharma (GALE) ingenomen. Ik ben zelf al maanden vast op dit aandeel. Natuurlijk is biotech iets voor de lange termijn. Meer over Galena en hun veelbelovende pijplijn (o.m. medicijn tegen borstkanker) kun je lezen hier:

seekingalpha.com/article/1202711-gale...

en

seekingalpha.com/article/1298651-gale...

709 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 32 33 34 35 36 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 910,05 +5,84 +0,65% 16:26


Germany40^	18.758,70	+0,39%
BEL 20	4.011,88	+0,66%
Europe50^	5.084,32	+0,59%
US30^	39.527,20	+0,30%
Nasd100^	18.154,80	+0,20%
US500^	5.224,11	+0,16%
Japan225^	38.217,30	-0,57%
Gold spot	2.364,40	+0,77%
EUR/USD	1,0765	-0,15%
WTI	79,38	-0,29%