Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

Eurocastle fors beneden de intrinsieke waarde

2.485 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 ... 121 122 123 124 125 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 5 november 2008 17:02

quote:
waarom niet schreef:
(Eufino) - Op 18 augustus 2008 hebben de analisten van Lehman Brothers hun beleggingsadvies voor Eurocastle Investment (ECT; ISIN: GB00B01C5N27) herhaald. Het advies van Lehman Brothers voor Eurocastle Investment blijft "equalweight".

Het koersdoel wordt door de analisten verhoogd van 5,00 EUR naar 5,10 EUR

Weet niet of ze dr nog zo overdenken maar kan geen verse info vinden, Wanneer komen de derde kwartaal cijfers? Kon het niet vinden op hun site maar vorig jaar waren ze er al rond deze tijd.

groet
waarom niet

Ik denk niet dat er snel een nieuw advies van Lehman Brothers zal komen..

rightright 5 november 2008 17:12

Ik ben nu wel erg benieuwd. Ik lees alleen dat Fortress ook geld misloopt met een deal rondom een casino. En ook lees ik dat men verwacht dat veel van de Fortress vehikels bankroet gaan. Ben nog aan het twijfelen om 1000 gok aandeeltjes te kopen.

[verwijderd] 5 november 2008 19:07

Hier de laatste advies van Citygroup recent:

Datum Bank Aandeel Advies Koersdoel Verw. rend.
05 september 2008 Citigroup EUROCASTLE INVESTMENT Houden € 6.00 -64,41 %
Advies omschrijving:
(Analist.nl) New York - Op 5-9-2008 brengen de analisten van Citigroup een houdadvies uit voor Eurocastle Investment (ISIN: GB00B01C5N27 / Mnemo: ECT).

Het 12-maands koersdoel voor het aandeel Eurocastle Investment is vastgesteld op 6.00 euro. In 2007 bedroeg de koerswinstverhouding (berekend met de ultimo slotkoers van het aandeel in 2007) 7.96.
De forward PE (de slotkoers gedeeld door de winst over 2007) bedraagt 8.18.

[verwijderd] 5 november 2008 22:03

Dit is allemaal voor de grote kredietklap. Nu is herfinancieren duur en vastgoedwaarde neemt met de dag af.

Ik denk dat Fortress de boel welin leven houdt, maar komende jaren zou ik geen dividend verwachten en dus een waardeloos aandeel. Volgende week staat ie op 35 cent, wellicht vrijdag weer naar de 40 cent

[verwijderd] 5 november 2008 23:11

Aan de andere kant, als Eurocastle dit overleeft, dan sla je jezelf voor je kop dat je niet op 50cnt bent ingestapt. Heb vandaag zelf een paar castles ingeslagen. Over 3 jaar maar weer es kijken. In Frankfurt doet ie al een paar dagen 70 cnt :-)

Mr Greenspan 5 november 2008 23:40

quote:
ester schreef:
Aan de andere kant, als Eurocastle dit overleeft, dan sla je jezelf voor je kop dat je niet op 50cnt bent ingestapt. Heb vandaag zelf een paar castles ingeslagen. Over 3 jaar maar weer es kijken. In Frankfurt doet ie al een paar dagen 70 cnt :-)

Volgens mij is er daar al dagen niet gehandeld in Eurocasle.

Ander vraagje, waarom heeft Binck vrijdag het het percentage effectenkrediet voor Eurocastle ineens verlaagd van 70 naar 0%? Is een verlaging van 70% (hoogste?) naar 0% (laagste) normaal, of gebeurt dit meestal in stappen?

[verwijderd] 6 november 2008 03:03

Er zijn +/- 61miljoen aandelen (dacht ik zo)
Hebben 6,5miljard in de porto

Dan heb je voor een luizige 0,48cent zo'n 106euro vastgoed!!!! (is 229 maal de koers)
Das een koopje.

Unibail daar heb je voor 122 euro zo,n 210euro vastgoed!! (is twee maal de koers)

Als ze van eurocastle maar een fractie meer binnen harken aan huurinkomsten dan dat ze rente betalen is dat prima.
Stel betalen aan rente 6% van 106euro=6,36
Harken binnen 6,1% van 106euro=6,466
=0,10cent per aandeel winst /0,48 =20%

Unibail =6,26 (verwachte winst p/a)/122=5%

Tel uit onze toekomstige winst

disclaimer aan bovenstaande tekst ........blahblah

hankzo 6 november 2008 08:44

Er is volgens mij al weken niet gehandeld in FF, paar weken geleden stond ie daar nog op 2 euri (laat), ook zonder handel.

[verwijderd] 6 november 2008 09:04

quote:
waarom niet schreef:
Er zijn +/- 61miljoen aandelen (dacht ik zo)
Hebben 6,5miljard in de porto

Dan heb je voor een luizige 0,48cent zo'n 106euro vastgoed!!!! (is 229 maal de koers)
Das een koopje.

Unibail daar heb je voor 122 euro zo,n 210euro vastgoed!! (is twee maal de koers)

Als ze van eurocastle maar een fractie meer binnen harken aan huurinkomsten dan dat ze rente betalen is dat prima.
Stel betalen aan rente 6% van 106euro=6,36
Harken binnen 6,1% van 106euro=6,466
=0,10cent per aandeel winst /0,48 =20%

Unibail =6,26 (verwachte winst p/a)/122=5%

Tel uit onze toekomstige winst

disclaimer aan bovenstaande tekst ........blahblah

interessant

dct 6 november 2008 09:06

quote:
waarom niet schreef:
Er zijn +/- 61miljoen aandelen (dacht ik zo)
Hebben 6,5miljard in de porto

En schulden doen niet ter zake? Trek je de schulden er af blijft er een stuk minder over. Moet er dan nog worden afgeschreven dan zijn we de sigaar. Voorlopig blijft het gewoon een leuk gokje en hopen dat de herfinancieringen gaan lukken.

gr.DCT

[verwijderd] 6 november 2008 09:31

Precies. Op de koers van .45 mijn bet verdubbeld :D

welshterrier 5 6 november 2008 10:51

jij durft, ik heb ze ook nog maar pfffffffffffff

[verwijderd] 6 november 2008 12:15

Weet wel dat eurocastle een flinke schuldenlast heeft maar welk vastgoedbedrijf niet?
Die financieren toch ook alles.
Kijk weten doe je het pas als de cijfers komen, dan zullen we zien wie gelijk heeft dat er flinke afboekingen komen op het vastgoed staat buiten kijf.
Dat erop vastgoed afgeboekt wordt is misschien vervelend voor de(her)financiering maar voor de huuropbrengsten maakt dat toch niet zoveel uit dacht ik zo
Maar zoalng er maar verdient wordt is het OK. En dat hoeft echt niet veel te zijn gezien de laatste koersontwikkeling.
61miljoen uitstaande*0,44p/a=26,4 mijoen marktkapitalisatie

Alleen vraag ik me wel af (wie niet) waarom er zo weinig mensen instappen maarja voor welk aandeel wat je bezit geldt dat niet?

groet
waarom niet

[verwijderd] 6 november 2008 12:28

grootste probleem is dat ze ook een portefeuille aan ABS en CDO weet ik veel wat hebben die waarschijnlijk heel hard moet worden afgewaardeerd. Door de enorme leverage kan het ook zo faillisement betekenen.

Winterspons 6 november 2008 12:49

Volgens mij betalen ze niet alleen rente lijkt mij. Er zijn natuurlijk diverse overhead kosten. En wie betaalt het onderhoud van de gebouwen?
Of denk ik dan verkeerd?
Gr.
Jan

Mr Greenspan 6 november 2008 13:01

quote:
waarom niet schreef:
Alleen vraag ik me wel af (wie niet) waarom er zo weinig mensen instappen maarja voor welk aandeel wat je bezit geldt dat niet?

groet
waarom niet

Er is toch aardig wat gekocht de laatste dagen, maar zolang de dumper nog niet klaar met zijn belang te verkopen blijft er verkoopdruk.

[verwijderd] 6 november 2008 13:12

quote:
TikkieTerug schreef:
grootste probleem is dat ze ook een portefeuille aan ABS en CDO weet ik veel wat hebben die waarschijnlijk heel hard moet worden afgewaardeerd. Door de enorme leverage kan het ook zo faillisement betekenen.

nee hoor, lees eerst maar eens even het (half)jaarverslag.

[verwijderd] 6 november 2008 13:21

Volgens mij nemen, naarmate de koers daalt van een aandeel, bijna automatisch de volumes toe. Immers je koopt voor pak em beet 2000eu meer stukken dan een paar maand geleden toen ze nog dik 5euro stonden.

rond de 150 000 stuks maal 0,45 is maar 67500euro tja is ook niet zo veel natuurlijk. Of mensen pakken wat verlies die dachten op een snelle stijging voor van de week. Kan me niet voorstellen (tenzij je gewoon orders uitvoert voor de baas) dat je nu nog aandelen verkoopt voor 0,45 als je ze hebt gekocht voor een dikke 5eu.
Vooralsnog heb ik nu ook dik verlies op eurocastle en zullen cijfers af moeten wachten maar ja en dan?

Rabo bank zou het aandeel eurocastle ook volgen iemand die nieuws heeft?

groet
waarom niet

dct 6 november 2008 14:05

Zo denken ze er een Duits forum over:

" Eurocastle - 30 Mio Marktkapitalisierung

Eurocastle hat vor Jahren die Immobilienportfolien der Deutschen Bank und der Dresdner Bank gekauft. Dazu noch viele ABS-Papiere.

Heute hat Eurocastle 5,7 Mrd Schulden auf der Bilanz.

Aber gleichzeitig auch 2,2 Mio qm Gewerbeflächen in der ganzen Republik, dazu noch ein dept-portfolio, dass aus nominal etwa 2 Mrd ABS, MBS usw. Konstruktionen besteht.

Für die Börse ist der Laden aber nur 30 Mio wert. - Richtig?

Und damit immernoch zu teuer? - Ja?

bei 16% Leerstand und 12 EUR Kaltmiete sollte das Immobilien-Portfolio bei einem Multiplikator von 12 mit etwa 3,2 Mrd bewertet werden. Das dept-portfolio könnte im schlimmsten Fall einen Ausfall von 50% erleben. Dann bleiben dort 1 Mrd. Zusammen 4,2 Mrd. Bereinigt um die Schulden ist Eurocastle also nichts wert. Ein Schuldenberg von über 1,5 Mrd bleibt zurück. Das entspricht einem negativem NAV von 24 EUR.

Wer diese Aktie kauft, läuft in offene Messer? Was könnte dennoch für die Aktie sprechen?"

[verwijderd] 6 november 2008 14:12

quote:
dct schreef:
bei 16% Leerstand und 12 EUR Kaltmiete sollte das Immobilien-Portfolio bei einem Multiplikator von 12 mit etwa 3,2 Mrd bewertet werden.

Als je denkt dat vastgoed maar 3,2mrd waard is dan is de waarde inderdaad nul aangezien ze 3,7mrd aan hypotheekschulden hebben.

De taxatiewaarde bedraagt 4,97mrd dus als je uitgaat van 3,2mrd denk je dat vastgoed zo'n 36% afgeschreven moet worden.

Die Debt Investments kun je gerust buiten beschouwing laten. De waarde is negatief en zal vast niet hard gaan stijgen. Maar bedrijf kan niet meer verliezen dan haar initiele investering (en die is dus al afgeschreven tot nul).

"The debt investment securities portfolio is predominantly financed to maturity with long-term collateralised debt obligations (“CDOs”) that are not callable as a result of changes in value and are non-recourse to the Group. While the assets in the CDOs are consolidated in the financial statements for IFRS purposes, the Group’s exposure to losses is limited to its initial investment in each CDO."

2.485 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 ... 121 122 123 124 125 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 905,63 +2,02 +0,22% 17:11


Germany40^	18.595,70	+0,53%
BEL 20	3.935,17	+0,44%
EURO50	5.002,76	-0,17%
US30^	38.478,20	-0,58%
Nasd100^	18.547,70	+0,05%
US500^	5.270,30	-0,19%
Japan225^	38.623,20	-0,02%
Gold spot	2.338,68	+0,48%
EUR/USD	1,0880	+0,30%
WTI	74,26	-3,73%