Delta Lloyd « Terug naar discussie overzicht

quote:

Jan Pal schreef op 19 mei 2016 14:27:

[...]

Ik ben t geheel met je laatste 2 posts eens.
Mijn fiets staat altijd klaar!
Uh, regel jij die overname nog ff, dan zijn we vertrokken

quote:

Peter Markus schreef op 19 mei 2016 15:26:

Dicall69
Zo te lezen ben jij de beste belegger op dit forum.
Van harte met je gemiddelde aankoop onder de 4 euro.
Zulke beleggers moet je met een zaklantaarn zoeken.
Groet Peter

quote:

andrejes schreef op 19 mei 2016 15:03:

Fubon zit nog steeds onder de 10% en heeft de intentie tot 15-20%

quote:

Peter Markus schreef op 19 mei 2016 16:36:

Dicall69
Nu ook nog de slimste.
Kan ook niet anders als je het beste jongetje van de klas bent.
Ik heb die zaklantaarn toch echt nodig om er nog meer te vinden, want al die andere besten hebben zich goed verstopt.
PM

quote:

Dicall69 schreef op 19 mei 2016 16:02:

[...]

Er wordt niks gemeld of vermeld over Fubon en de Fanta verhalen vliegen weer over het draadje, zoals ik al zei, menig iemand staat dom te kijken als een overname wordt aangekondigd, daarbij hou ik in eerste instantie vast aan de geruststelling die de resultaten van DL hebben laten zien.
Iedereen is het daarover eens, behalve KBC en hun doel is duidelijk en blijken ook geen belang in DL te hebben, anders was hun analyse wel reëel geweest.

quote:

andrejes schreef op 19 mei 2016 17:20:

[...]
Zat te luisteren en ze zeiden echt fubon nu onder de 10% en ze hebben de intentie van 15%-20%. Vraag van iemand uit de zaal was ook of Fubon de 20% gaat halen, nee 15 tot 20%.

quote:

ronald64 schreef op 19 mei 2016 17:02:

"Geen bonus voor top Delta Lloyd over 2015", dat wordt een balletje gehakt i.p.v. biefstuk.

quote:

Dicall69 schreef op 19 mei 2016 17:31:

[...]

Wel voorbeeldig, laat die overname snel komen ik ben er op gebrand !!!

quote:

ch@rter schreef op 19 mei 2016 12:27:

[...]

Hoe lang zal die 3,50 nog duren denk jij?

• De koers van Delta Lloyd is tussen juli 2015 en februari 2016 zo dramatisch weggezakt vanwege een te lage solvabiliteit op basis van berekeningen met de Solvency II rekenmodellen. Na afronding van de claimemissie is de te lage (boekhoudkundige) solvabiliteit sterk verbeterd. De effecten van de eventuele verlaging van de UFR rekenrente op de solvabiliteit zal heel geleidelijk gaan en pas in 2018 echt zwaar gaan wegen (en dan kan de wereld er al weer heel anders uitzien).

• DL heeft op dit moment een beurswaarde van € 1,9 miljard. Zelfs na afronding van de claimemissie is de beurswaarde van Delta Lloyd nog steeds slechts 50% van de waarde in de zomer van 2015 (toen: € 3,6miljard). In de huidige verzekeringsmarkt is een beurswaarde van € 3,6 miljard inderdaad te hoog, maar de huidige lage beurswaarde is een overeactie, zeker gezien het feit dat het kapitaal inmiddels versterkt is.

• Zes grootaandeelhouders, waaronder twee met grote belangen in verzekeringen, hebben samen bijna 40% in handen..

• Uiterlijk eind juni (hangende goedkeuring van DNB) komt er vrijwel zeker een persbericht dat Fubon haar belang in Delta Lloyd heeft uitgebreid boven de 15%. Dit is een logisch vervolg van de op 15 maart tussen partijen gemaakte afspraken.

• Goldman Sachs en UBS zijn benoemd tot global coördinators en joint bookrunners voor de "mini-beursgang" van het 30,2% belang van DL in van Lanschot Bank die zal leiden tot een verdere verbetering van de solvabiliteit.

• Delta Lloyd heeft over 2016 een dividend van € 130 miljoen beloofd. Bij de huidige koers van € 4,21 is dat een dividendrendement van 6,7 %.

quote:

AnalytischDenker schreef op 19 mei 2016 18:21:

[...]

Uiteraard weet ik niet of we ooit onder de € 3,50 gaan komen. Op basis van de huidige informatie kan dat volgens mij alleen maar gebeuren als er een algehele beurskrach ontstaat of als er een Nick Leeson of Jérôme Kerviel bij Delta Lloyd blijkt te werken.

Ik ben uiterst verbaasd dat de koers van dit aandeel sinds 1 december 2015 een aanzienlijk aantal keer onder de € 4 is gezakt. Ik vind dat overigens prima, want het heeft mij in staat gesteld om droomrendementen te halen met dit aandeel via meerdere aankoop- en verkoopmomenten.

Op basis van de huidige informatie vind ik een koers van € 5,50 voor Delta Lloyd realistisch, met de volgende argumentatie:

• De koers van Delta Lloyd is tussen juli 2015 en februari 2016 zo dramatisch weggezakt vanwege een te lage solvabiliteit op basis van berekeningen met de Solvency II rekenmodellen. Na afronding van de claimemissie is de te lage (boekhoudkundige) solvabiliteit sterk verbeterd. De effecten van de eventuele verlaging van de UFR rekenrente op de solvabiliteit zal heel geleidelijk gaan en pas in 2018 echt zwaar gaan wegen (en dan kan de wereld er al weer heel anders uitzien).

• DL heeft op dit moment een beurswaarde van € 1,9 miljard. Zelfs na afronding van de claimemissie is de beurswaarde van Delta Lloyd nog steeds slechts 50% van de waarde in de zomer van 2015 (toen: € 3,6miljard). In de huidige verzekeringsmarkt is een beurswaarde van € 3,6 miljard inderdaad te hoog, maar de huidige lage beurswaarde is een overeactie, zeker gezien het feit dat het kapitaal inmiddels versterkt is.

• Zes grootaandeelhouders, waaronder twee met grote belangen in verzekeringen, hebben samen bijna 40% in handen..

• Uiterlijk eind juni (hangende goedkeuring van DNB) komt er vrijwel zeker een persbericht dat Fubon haar belang in Delta Lloyd heeft uitgebreid boven de 15%. Dit is een logisch vervolg van de op 15 maart tussen partijen gemaakte afspraken.

• Goldman Sachs en UBS zijn benoemd tot global coördinators en joint bookrunners voor de "mini-beursgang" van het 30,2% belang van DL in van Lanschot Bank die zal leiden tot een verdere verbetering van de solvabiliteit.

• Delta Lloyd heeft over 2016 een dividend van € 130 miljoen beloofd. Bij de huidige koers van € 4,21 is dat een dividendrendement van 6,7 %.

quote:

AnalytischDenker schreef op 19 mei 2016 18:21:

[...]

Uiteraard weet ik niet of we ooit onder de € 3,50 gaan komen. Op basis van de huidige informatie kan dat volgens mij alleen maar gebeuren als er een algehele beurskrach ontstaat of als er een Nick Leeson of Jérôme Kerviel bij Delta Lloyd blijkt te werken.

Ik ben uiterst verbaasd dat de koers van dit aandeel sinds 1 december 2015 een aanzienlijk aantal keer onder de € 4 is gezakt. Ik vind dat overigens prima, want het heeft mij in staat gesteld om droomrendementen te halen met dit aandeel via meerdere aankoop- en verkoopmomenten.

Op basis van de huidige informatie vind ik een koers van € 5,50 voor Delta Lloyd realistisch, met de volgende argumentatie:

• De koers van Delta Lloyd is tussen juli 2015 en februari 2016 zo dramatisch weggezakt vanwege een te lage solvabiliteit op basis van berekeningen met de Solvency II rekenmodellen. Na afronding van de claimemissie is de te lage (boekhoudkundige) solvabiliteit sterk verbeterd. De effecten van de eventuele verlaging van de UFR rekenrente op de solvabiliteit zal heel geleidelijk gaan en pas in 2018 echt zwaar gaan wegen (en dan kan de wereld er al weer heel anders uitzien).

• DL heeft op dit moment een beurswaarde van € 1,9 miljard. Zelfs na afronding van de claimemissie is de beurswaarde van Delta Lloyd nog steeds slechts 50% van de waarde in de zomer van 2015 (toen: € 3,6miljard). In de huidige verzekeringsmarkt is een beurswaarde van € 3,6 miljard inderdaad te hoog, maar de huidige lage beurswaarde is een overeactie, zeker gezien het feit dat het kapitaal inmiddels versterkt is.

• Zes grootaandeelhouders, waaronder twee met grote belangen in verzekeringen, hebben samen bijna 40% in handen..

• Uiterlijk eind juni (hangende goedkeuring van DNB) komt er vrijwel zeker een persbericht dat Fubon haar belang in Delta Lloyd heeft uitgebreid boven de 15%. Dit is een logisch vervolg van de op 15 maart tussen partijen gemaakte afspraken.

• Goldman Sachs en UBS zijn benoemd tot global coördinators en joint bookrunners voor de "mini-beursgang" van het 30,2% belang van DL in van Lanschot Bank die zal leiden tot een verdere verbetering van de solvabiliteit.

• Delta Lloyd heeft over 2016 een dividend van € 130 miljoen beloofd. Bij de huidige koers van € 4,21 is dat een dividendrendement van 6,7 %.