je moet nu denken Delta Lloyd na emissie en dan ziet het er toch goed uit, dus hier kopen @ 5,80/5,90 en vol meedoen 1 op 1 gaat over 12/18 maand mooi rendement kunnen opleveren tot 50% over de gemiddelde prijs.
er komen 228 mio nieuwe aandelen bij ( 1 op 1)
de subscriptie prijs van euro 2,85 geeft een 35% discount versus TERP, basis cob maart 22e en 52% discount tegen over de issue prijs
( deze discount staat gelijk aan de discount destijds bij RSA in 2014, dat was 33% discount tegen TERP )
deze rights issue gaat gaat DL solvency II ratio brengen van 131% naar 156%, verdere acties die het Management gaat ondernemen en de verkoop aandeel in V.Lanschot zal de ratio beteren met een 15/20pp en dan gaan we > 170%
dat is dan gelijk aan de bovenkant vd range die DL target range van 140/180 % , zou voldoende moeten zijn om een verlaging van UFR van 4,2% naar 3.2% te absorberen ( - 33pp on solvency II )
verder t dividend voor 2016 van 130 mio euro is aantrekkelijk met een mogelijk yield van 6 % ( na emissie)
nou da's mooi voor een LT belegger voor aandeel, DL is dan gezond, de solvency issue is opgelost en dan hebben we een mooie solide life insurer met een goed dividend rendement.
gaat goed zijn voor de koers vandaar imho 50% up potentieel
OK, een ieder neemt immer zijn eigen beslissing
succes