Galapagos « Terug naar discussie overzicht

Galapagos 2015: de inhoudelijke discussie

3.351 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 ... 164 165 166 167 168 » | Laatste

Omlaag ↓

risky N 16 juni 2015 20:05

Onze Jan de Kerpel is redelijk goed op de hoogte van de ontwikkelingen bij Glpg. Hij stelt goede vragen bij de jaarcijfers, webcasts en R&D updates. Waar Jan (of KBC?) de fout in gaat is het vertalen van dergelijke ontwikkelingen naar een koersdoel, die overeen komt met de verwachtingen van de markt of de koers op een termijn van 3 of 6 maanden.

Laat dit laatste nou net een essentieel onderdeel zijn bij het succesvol beleggen.

voda 16 juni 2015 20:08

Een andere mogelijkheid is nieuws van concurrenten dat de analist niet heeft gezien.

Dit is echt een giller van de bovenste plank. :-)

[verwijderd] 16 juni 2015 20:14

quote:
Sir Piet schreef op 16 juni 2015 19:53:
[...]Pure speculatie met behulp van de dikke duim.

"andere mogelijkheid is nieuws van concurrenten dat de analist niet heeft gezien"

Ligt het aan mij of is dit vreemd. Hoeveel blijft er van zijn geloofwaardig over, het is die vent zijn baan toch om dit soort dingen goed in de gaten te houden ?

Doet me een beetje denken aan wanneer voetbalanalysten over jeugdspelers spreken. Kunnen vijf kwartier in een uur lullen over individuele jeugdspelers, maar hevben de meeste nooit zien spelen.

[verwijderd] 16 juni 2015 20:17

quote:
Chicken Little schreef op 16 juni 2015 20:13:
en ondertussen mag hij naar de VS en krijgt nog een salaris ook. Terwijl ik hier meer en beter kakel voor nop en nog pek en veren toe krig, soms dan. Zoals mijn neefje ooit zei: het is niet eerlijk.

Ik voel met je mee chicken. Als ik kijk naar mijn "AB-ratio" denk ik soms: waar doe ik het allemaal voor??

[verwijderd] 16 juni 2015 20:19

[Modbreak IEX: Gelieve inhoudelijk te reageren, en aantal berichten is bij dezen verwijderd.]

aossa 16 juni 2015 20:52

quote:
voda schreef op 16 juni 2015 20:08:
Een andere mogelijkheid is nieuws van concurrenten dat de analist niet heeft gezien.

Dit is echt een giller van de bovenste plank. :-)

Vindt de info niet meer door de ondergesneeuwde draadjes ;-)

risky N 16 juni 2015 20:58

Laten we proberen het hier inhoudelijk te houden. Voor niet-inhoudelijke postings hebben we andere draadjes.

[verwijderd] 16 juni 2015 23:07

quote:
Chicken Little schreef op 16 juni 2015 20:16:
PhD, MSc, MBA! Jawel, ons Jan heeft doorgeleerd!

Gast even serieus, hoeveel aandacht heb jij nodig dat jij denkt dat je zo belangrijk bent om alle hier forumdraadjes vol te spammen met je nonsens. Wordt eens volwassen man, je bent niet de enige hier. Als je aandacht nodig hebt, ga dan met je vrienden praten op whatsapp ofzo, of ga Habbo hotel installeren. Iedereen irriteert zich mateloos aan je.

[verwijderd] 17 juni 2015 18:04

[Modbreak IEX: Gelieve inhoudelijk te reageren, bericht is bij dezen verwijderd.]

[verwijderd] 17 juni 2015 23:19

Samen presenteren.

Samen afspreken.

ABBVIE is de laatste tijd wel erg openlijk GLPG aan het opvrijen. Het zou mij verbazen moest dit nog mis gaan.

twitter.com/abbvie/status/61084719339...

zakgeld 18 juni 2015 08:20

Published: 07:30 CEST 18-06-2015 /GlobeNewswire /Source: Galapagos NV / : GLPG /ISIN: BE0003818359
Galapagos rondt werving van patiënten af voor ORIGIN Fase 2 klinische studie met GLPG1205 bij colitis ulcerosa patiënten

Mechelen, België; 18 juni 2015 - Galapagos NV (Euronext & NASDAQ: GLPG) kondigt vandaag aan dat de werving van patiënten voor de Fase 2 klinische studie met GLPG1205 bij colitis ulcerosa patiënten voltooid is. GLPG1205 remt target GPR84 en vormt een mogelijk nieuwe behandeling voor darmontstekingen. GPG84 als target voor deze ziekten is gevonden middels Galapagos' target discovery platform en GLPG1205 is volledig eigendom van Galapagos.

GLPG1205 ('1205) remt GPR84, een nieuw werkingsmechanisme voor darmontstekingen. GPR84 wordt verhoogd tot expressie gebracht in patiënten met darmontstekingen. Galapagos heeft laten zien dat '1205 zeer effectief is in preklinische modellen voor deze ziekte. Het middel is veilig gebleken in klinische Fase 1, leidde tot volledige blokkade van GPR84 en liet goede medicijneigenschappen zien.

"Wij zijn verheugd dat de werving van patiënten voor de ORIGIN studie zo vlot is verlopen waardoor we de eerste resultaten een kwartaal eerder dan gepland bekend kunnen maken," zei Dr Piet Wigerinck, Chief Scientific Officer van Galapagos. "Wij kijken ernaar uit om te zien of dit nieuwe werkingsmechanisme een nieuwe aanpak biedt voor de behandeling van colitis ulcerosa."

Details van de ORIGIN Fase 2 klinische studie
De klinische Proof-of-Concept Fase 2 studie is in januari 2015 begonnen. In de studie wordt '1205 bij ongeveer 60 patiënten met matige tot ernstige colitis ulcerosa getest. Het doel is om de werkzaamheid, veiligheid, verdraagzaamheid alsmede de farmacokinetiek te evalueren. Daarnaast wordt gekeken naar het effect op biomerkers in deze patiënten populatie. De patiënten krijgen ofwel een dosering van 100 mg '1205 eenmaal daags ofwel een placebo (verhouding 2:1) voor een periode van twaalf weken. Het primaire eindpunt van de studie is de verandering in de Mayo score[1] bij patiënten ten opzichte van de standaardwaarden na 8 weken. Er zal ook een endoscopisch onderzoek gedaan worden om een vermidering van de ontsteking aan te tonen. Voor deze dubbelblinde en placebo-gecontroleerde studie worden patiënten geselecteerd in verschillende ziekenhuizen in 6 landen: België, Duitsland, Hongarije, Polen, Rusland, en Tsjechië. De eerste resultaten van de studie zullen in het eerste kwartaal van 2016 bekendgemaakt worden.

Over colitis ulcerosa
Colitis ulcerosa is een vorm van chronische darmontsteking. Het is een steeds opflakkerende ziekte van de darmen, gekenmerkt door zweren in de dikke darm en het rectum. Symptomen zijn buikpijn, ondervoeding en bloederige diarree. De diagnose colitis ulcerosa wordt bij 200-250 per 100.000 personen per jaar vastgesteld, met een piek van patiënten tussen de 15 en 25 jaar. Voor deze chronische ziekte is nog geen genezing mogelijk en de ziekte vraagt over het algemeen levenslange zorg. De huidige behandeling bestaat uit anti-ontstekings- en immuno-onderdrukkende middelen zoals TNF remmers. Op de lange termijn ondergaan 25-30% van de patiënten een operatie om de ontstoken delen van de darmen te verwijderen.

Over GPR84
GPR84 is een eiwit dat betrokken is bij de regulering van een aantal typen cellen van het menselijk immuunsysteem, nl. macrofagen, monocyten en neutrofielen. Galapagos heeft ontdekt dat GPR84 een sleutelrol speelt bij darmontstekingen. GPR84 komt in verhoogde mate voor bij patiënten met ontstekingsziekten van de darm, colitis ulcerosa en de ziekte van Crohn. Galapagos heeft in preklinische testen laten zien dat remming van GPR84 de activiteit van neutrofielen en macrofagen bij ontstekingen kan voorkomen. Bovendien bleek '1205 verdere progressie van chronische darmontsteking in diermodellen te verhinderen. '1205 is de eerste remmer van GPR84 die in patiënten getest zal worden. Het middel is veilig gebleken, leidde tot sterke remming van GPR84 en liet goede medicijneigenschappen zien in Fase 1 studies.

Over Galapagos
Galapagos (Euronext & NASDAQ: GLPG) is een biotechnologiebedrijf in de klinische fase, gespecialiseerd in het ontdekken en ontwikkelen van geneesmiddelen met nieuwe werkingsmechanismen. Het bedrijf heeft drie Fase 2, twee Fase 1, vijf preklinische en 20 onderzoeksprogramma's in taaislijmziekte, ontstekings- en andere ziekten. AbbVie en Galapagos zijn een wereldwijde samenwerking aangegaan voor de ontwikkeling en commercialisatie van filgotinib. Filgotinib is een orale, selectieve inhibitor van JAK1 voor de behandeling van reuma en mogelijk andere ontstekingsziekten. Dit programma is momenteel in een klinische Fase 2B studie voor reuma en in een Fase 2 studie voor de ziekte van Crohn. Galapagos heeft goede werkzaamheid en een gunstig veiligheidsprofiel met figotinib laten zien na 12 weken behandeling in zowel de DARWIN 1 als DARWIN 2 studies in reuma. AbbVie en Galapagos ontwikkelen samen medicijnen tegen taaislijmziekte (mucoviscidose). Deze medicijnen werken op mutaties in het CFTR gen. Potentiator GLPG1837 is in een Fase 1 studie. Galapagos heeft ook een corrector, GLPG2222, in de preklinische kandidaat-medicijn fase. GLPG1205, het eerste medicijn gericht op het nieuwe target GPR84, wordt momenteel in een Fase 2 Proof-of-Concept studie in colitis ulcerosa getest. GLPG1690, een first-in-class autotaxin remmer, heeft goede veiligheid in Fase 1 aangetoond en een Fase 2 Proof-of-Concept studie in IPF wordt momenteel voorbereid. De Galapagos groep, met inbegrip van fee-for-service dochter Fidelta, heeft ongeveer 400 medewerkers in het hoofdkantoor in Mechelen, België en in de vestigingen in Nederland, Frankrijk en Kroatië. Meer info op www.glpg.com

CONTACT

Galapagos NV
Elizabeth Goodwin, Head of Corporate Communications & IR
Tel: +31 6 2291 6240
ir@glpg.com

risky N 18 juni 2015 13:58

quote:
BiostockAddict schreef op 17 juni 2015 23:19:
Samen presenteren.

Samen afspreken.

ABBVIE is de laatste tijd wel erg openlijk GLPG aan het opvrijen. Het zou mij verbazen moest dit nog mis gaan.

twitter.com/abbvie/status/61084719339...

Het daten bevalt Abbvie inderdaad goed. Het lelijke eendje (Glpg) is nu een mooie zwaan geworden, die echter het liefst tot in lengte van dagen zelfstandig wil blijven.

Als je ervan uitgaat dat Filgotinib de markt haalt (kans minimaal 80% lijkt me), dan zijn er een paar scenario's mogelijk. Ik zet er ook de kans bij dat dit gaat gebeuren (uiteraard is dit geheel subjectief en kan het voor iedereen anders zijn)

1. Abbvie neemt Glpg over (35%)
Op dit moment zal er minimaal 65-70 euro betaald moeten worden. Na succesvolle D1 en D2 24 weken resultaten en 200 milj dollar licentie, zal dit 80 + zijn.

2. Abbvie koopt alle rechten, milestone's en royalties van Filgotinib (30%)
Het lijkt me dat daar nu ongeveer 2 miljard euro voor betaald moet worden, is ruim 50 euro per aandeel, koers Glpg zal naar de 70 euro gaan. Ruime cash positie zal een superdividend tot gevolg hebben en/of een overname door Glpg (misschien overname/fusie met Morphosys?)

3. Geen overname en geen verkoop rechten Filgotinib (30%)
Alles blijft bij het oude en de milestones en royalties zullen de komende jaren binnen stromen. Abbvie zal in dit geval gevoelig zijn voor de wens van Glpg om zelfstandig te blijven.

4. Een andere pharma company doet een bod op Glpg (5%)
Niet realistisch in mijn ogen.

[verwijderd] 18 juni 2015 16:22

@Ricky N
Als je uit gaat van 80% kans om op de markt te komen, is scenario 2 dan niet aan de magere kant ?
Even op de sigarendoos:
80% (marktintro) * 3 miljard (marktwaarde 2-5 of meer) * 15% (mid royalty's) * 15 jaar (? hoe lang lopen de royalty's) = 5,5 miljard. Moet nog wel even contant gemaakt worden dus laten we er 4,1 miljard van maken + 200 milj teken fee + 700 milj milestones ( van de tot 1 miljard) = 5 miljard. Extra extra korting voor Abbvie 20%, svp 4 miljard overmaken.

Het is maar een sigarendoos, maar ik ben redelijk behoudend gebleven dacht ik.

Nu gebruiken dokters niet zoveel sigarendoosjes, maar private equity wel. Scenario 5, een durfinvesteerder durft eens een keer. Hoeft ie niet eens alle aandelen binnen te harken.

Overigens benieuwd of een eventuele capital gains tax waarover nu gesproken wordt toch in het achterhoofd van de beslissers mee gaat spelen. Als er nu 100 op tafel wordt gegooid, en je hebt een paar aandeeltjes, is dat evenveel waard als volgend jaar 150 (mits de plannen met 30% doorgaan natuurlijk).

risky N 18 juni 2015 16:58

Denk dat je te hoog zit Winx08. Patent loopt dacht ik tot 2030. Met marktintroductie in 2018 of 2019, kan je met 11 of 12 jaar rekenen. Bovendien heb je in het begin een aanloopfase met verkopen van bv 500 miljoen of 1 miljard per jaar.

Denk dat de contante waarde lager uitkomt, dan in jouw berekening en de korting van 20% is waarschijnlijk hoger.

Ook kan het management van Glpg voor het blok gezet worden door Abbvie. Of een Filgotinib deal of we doen een openbaar bod.

[verwijderd] 18 juni 2015 17:37

Thanxs.
Denk persoonlijk dat de aanloopverkoop heel snel oploopt, mede omdat dit een pil is, de effecten snel merkbaar zijn, en D3 tot nu toe goed lijkt te lopen.

De DCF, kortingsdiscussie en marktgrootte zijn natuurlijk "volledig" arbitrair op de sigarendoos. Met de koffie werd 1 miljard uit de zaal geopperd, fronsende wenkbrauwen tot gevolg , dat was veel.... Nu praten we over 2-4 miljard.

Tijd zal het leren, wellicht dit jaar al, wellicht pas tegen 2019 na FDA goedkeuring.

[verwijderd] 18 juni 2015 19:59

quote:
winx08 schreef op 18 juni 2015 17:37:
Denk persoonlijk dat de aanloopverkoop heel snel oploopt, mede omdat dit een pil is, de effecten snel merkbaar zijn, en D3 tot nu toe goed lijkt te lopen.

Er zullen nu inderdaad een hoop patiënten rondlopen die niet tevreden zijn met de huidige behandelingswijzen. Maar zullen die de stap naar JAK-inhibitoren al niet zetten wanneer baricitinib op de markt komt?

En eens ze die stap zetten, waarom zouden ze dan 2 jaar later nog eens switchen van baricitinib naar filgotinib? Alles kan maar ik zou het toch niet erg logisch vinden mocht dat massaal gebeuren.

De argumenten die je aanhaalt (pil & snel) gelden namelijk ook voor baricitinib.

www.medscape.com/viewarticle/846680

Rapid Onset of Action

Baricitinib is an attractive treatment option for patients with rheumatoid arthritis because it acts quickly and it can be taken orally, said session cochair Rene Westhovens, MD, from Catholic University of Leuven in Belgium.

"What a patient really wants is a drug that has a rapid onset of action, so that's probably more important than the fact that baricitinib is available orally," he told Medscape Medical News.

flosz 18 juni 2015 20:40

quote:
risky N schreef op 18 juni 2015 16:58:
Patent loopt dacht ik tot 2030. Met marktintroductie in 2018 of 2019, kan je met 11 of 12 jaar rekenen.

Met een marktintroductie in 2020 U.S./2021 E.U. kan het nog iets minder worden.
Laten we hopen dat alles crescendo gaat bij FDA en EMA......

Bijlage:

[verwijderd] 18 juni 2015 20:44

Eurotop na niet bereiken overeenkomst met Griekenland
Foto: ANP
Gepubliceerd: 18-06-15 19:29
Laatste update: 18-06-15 20:11
Deel
Er wordt maandag een Europtop gehouden tussen de regeringleiders nadat het opnieuw niet is gelukt om een overeenkomst te sluiten over de Griekse schuldenkwestie.
EU-president Donald Tusk riep de zogeheten Eurotop uit. Het overleg tussen de leiders van de negentien eurolanden begint om 19.00 uur.

''In het licht van de uitkomst van de Eurogroep-vergadering van vandaag, heb ik besloten een Eurotop te organiseren'', aldus Tusk in het persbericht. ''Het is tijd om met spoed de situatie in Griekenland te bespreken op het hoogste politieke niveau'', vervolgde het bericht.

Overleg donderdag in Luxemburg tussen de ministers van Financiën van de eurolanden (de Eurogroep) leverde geen akkoord op over besparingen en bezuinigingen in ruil voor financiële steun. Vicevoorzitter van de Europese Commissie Valdis Dombrovskis (euro) liet dit via Twitter weten.

De tweet vervolgde met: ''sterk signaal naar Griekenland om zich serieus te betrekken in onderhandelingen.'' De eurogroep is bereid om ''op elk moment'' weer bij elkaar te komen, zo sloot hij de tweet af.

Onderhandelingen

Athene en de geldschieters (de eurolanden, de Europese Centrale Bank en het Internationaal Monetair Fonds) onderhandelen al maanden.

Athene wijst de stringente bezuinigingseisen van de crediteuren af, en deze vinden op hun beurt de Griekse voorstellen te zwak en niet houdbaar.

risky N 18 juni 2015 21:22

quote:
flosz schreef op 18 juni 2015 20:40:
[...]
Met een marktintroductie in 2020 U.S./2021 E.U. kan het nog iets minder worden.
Laten we hopen dat alles crescendo gaat bij FDA en EMA......

www.glpg.com/files/5513/3941/7815/201...

Dan heeft Ronald Brus toch nog wat werk te doen. In een krappe 10 jaar (Europa) van fase 2 POC naar marktintroductie.

[verwijderd] 18 juni 2015 21:37

quote:
Zuiderbuur schreef op 18 juni 2015 19:59:
[...]

De argumenten die je aanhaalt (pil & snel) gelden namelijk ook voor baricitinib.
......

Indeed, was ik even vergeten in het optimisme.
Laat ik mijn hoop dan maar op de volgende uitspraak vanaf het Incyte forum baseren:
"Market properties for RA: first you have to get into the market (high regulatory barrier), then safety sorts winners from losers.".
Hoe die slag gaat lopen moeten we zien.

3.351 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 ... 164 165 166 167 168 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	8 nov 2024 17:38
Koers	25,120
Verschil	-0,420 (-1,64%)
Hoog	25,600
Laag	24,980
Volume	36.312
Volume gemiddeld	104.806
Volume gisteren	54.993

Galapagos nieuws

05 nov	Klinische resultaten Galapagos steune...
04 nov	Deutsche Bank verlaagt koersdoel Gala...
02 nov	Financials en Shell doen goede zaken ...
30 okt	Galapagos herhaalt cash burn voor 2024
07 okt	Galapagos benoemt investeerder Nodelm...
30 sep	EcoR1 nog groter in Galapagos
16 sep	EcoR1 groter in Galapagos
04 sep	FMR LLC kleiner in Galapagos
26 aug	EcoR1 meldt belang in Galapagos	2
23 aug	Groen licht FDA voor IND-aanvraag Gal...	2

Meer ››