Basic-Fit « Terug naar discussie overzicht

quote:

Eva schreef op 26 april 2024 08:02:

[...]

eens als je dan ook de ledenaanwas van de 47 nieuwe clubs weglaat was de groei grofweg 110.100 leden dat is nog geen 3% terwijl ledenaanwas in KW1 altijd sterk zou moeten zijn (itt yield - die zou in KW2 een zet in de rug moeten krijgen alleen al doordat de bestaande abo's een prijsverhoging te verwerken hebben gekregen)

quote:

M@ndje schreef op 26 april 2024 08:04:

Ondanks alles is de free cash flow before new clubs t.o.v. de koers natuurlijk wel bijzonder goedkoop. Ik ken weinig niet cyclische bedrijven 7x free cash flow staan...

quote:

M@ndje schreef op 26 april 2024 08:11:

[...]

Uh nee volgens mij was het eind vorig jaar 3,8m, dus 150.000 groei in q1 en 100.000 van de overname. Overigens zit de revenue van de overname leden er niet bij.

Ik vind vooral de underlyin ebitda less rent guidance zeer zwak. dit gaat uit van een marge verlaging t.o.v. vorig jaar..... en toen zat zogenaamd alles tegen...

quote:

M@ndje schreef op 26 april 2024 08:11:

[...]

Uh nee volgens mij was het eind vorig jaar 3,8m, dus 150.000 groei in q1 en 100.000 van de overname. Overigens zit de revenue van de overname leden er niet bij.

Ik vind vooral de underlyin ebitda less rent guidance zeer zwak. dit gaat uit van een marge verlaging t.o.v. vorig jaar..... en toen zat zogenaamd alles tegen...

quote:

Eva schreef op 26 april 2024 08:16:

[...]

wat betreft EBITDA zie mijn post van 4 april jl 12:18 aan jou - EBITDA €305mm is voor mij niet onverwacht

quote:

M@ndje schreef op 26 april 2024 08:21:

[...]

jij wint:D

quote:

M@ndje schreef op 26 april 2024 08:27:

Opzich is er wel iets voor te zeggen, betreffende het ramadan argument. Deze begon dit jaar 10 maart waar het vorig jaar 22 maart was. Ik kan me voorstellen dat er mensen zijn die niet denken ik start een abonnement in jan/feb, zeker aan de onderkant wat de doelgroep is van bfit.

Dit in combinatie met het feit dat vele nieuwe clubs frans zijn en daar toch een groter deel van de bevolking volgens mij moslim is.

quote:

Arthuradis schreef op 26 april 2024 08:31:

Laatste jaren zijn er veel nieuwe clubs geopend en er zit een vertraging op van 2-3 jaar om die nieuwe clubs te beoordelen. Fcf excl nieuwe clubs en roic van de volwassen clubs zijn belangrijker. Zolang deze groeit/op peil blijft is het positief. Elk jaar worden ze ook groter en wordt het makkelijker om de groei zelf te financieren. Het geld is ook duurder tegenwoordig dus iets tragere groei is niet onlogisch.

quote:

M@ndje schreef op 26 april 2024 08:55:

Wat zie ik over het hoofd.

Ze guiden gem 2,75 euro free cash flow before expansion. 2,75 *66 geeft 180m netto winst. De underlyin EBITDA guiden ze 320 midpoint. De rente lasten zijn volgens mij riching de 100m en de maintanaince capex is ook 80m. Daar zit toch nog wel een flink gat tussen?