Heijmans « Terug naar discussie overzicht

quote:

Up&Down schreef op 1 maart 2024 16:55:

Net de audiowebcast geluisterd. Weinig nieuws, maar wel positief over de CEO en CFO.
Ze hadden hun kennis paraat, gaven goede en duidelijke antwoorden en lieten zich niet verleiden tot luchtfietserij. Compleet in overeenstemming met het bedrijf en de cijfers. Geen gekke dingen doen en gewoon leveren.
Ben benieuwd naar de investor day die er komt. Ik geloof niet dat er iets verandert in de 40% pay out. Maar die 6,5% marge zie ik ze wel omhoog zetten. Ook omdat ze steeds meer langjarige contracten binnenhalen met hogere marges. 7% op e 2,5 mld is toch e 175 mln.

quote:

lokeend schreef op 1 maart 2024 18:32:

[...]

Dat zou dan 2,59 dividend zijn dat zou geweldig zijn!!!
Goed weekend allen

quote:

Up&Down schreef op 1 maart 2024 19:09:

[...]

Ik had het over de aebitda. Als ik het even doorreken naar winst zou je kunnen uitkomen op €90 mln winst. Kom je op zo’n €1,30 dividend. Bij een dividend rendement van 7% kom je op zo’n €18.

quote:

Lodewij35 schreef op 1 maart 2024 22:38:

Toch begrijp ik die winstnemingen niet

quote:

lokeend schreef op 1 maart 2024 22:31:

[...]

Wat is er vreemd aan een netto winst van 175KK bij een omzet van 2,5 KKK? Dat is 7% winst, bedoel van Wanrooij die Heijmans heeft overgenomen had een omzet van 413KK en een netto winst van 70KK dat is ruim 17% netto winst!
Wellicht zeker is onderdeel van de overname dat bestuurders een tijdje mee blijven werken bij Heijmans en dat ze Heijmans leren hoe er meer winst gehaald kan worden.
Zelf vind ik een nettowinst van 7 tot 10% heel normaal voor een goedlopend bouwbedrijf.
Vind het een super overname dat Heijmans heeft gedaan hiermee halen ze expansie voor de versnelde bouw van huizen in huis en een leerschool hoe mooie winsten te maken.
Succes!!

quote:

Endless schreef op 4 maart 2024 08:23:

ABP gooit zijn beleggingsbeleid drastisch om. Het grootste pensioenfonds van Nederland gaat de komende zes jaar minstens 10 miljard euro in Nederland beleggen, waarvan zo'n 5 miljard in nieuwe betaalbare huurwoningen, meldt het FD.

Tegelijkertijd gaat ABP 30 procent van de bedrijven wereldwijd uitsluiten die niet voldoen aan duurzaamheidscriteria. Het pensioenfonds voor leraren en ambtenaren zegt zo een maatschappelijke bijdrage te willen leveren en de risico's in zijn portefeuille te willen beheersen

Daar zal Heijmans ook de vruchten van plukken

quote:

Endless schreef op 4 maart 2024 08:23:

ABP gooit zijn beleggingsbeleid drastisch om. Het grootste pensioenfonds van Nederland gaat de komende zes jaar minstens 10 miljard euro in Nederland beleggen, waarvan zo'n 5 miljard in nieuwe betaalbare huurwoningen, meldt het FD.

Tegelijkertijd gaat ABP 30 procent van de bedrijven wereldwijd uitsluiten die niet voldoen aan duurzaamheidscriteria. Het pensioenfonds voor leraren en ambtenaren zegt zo een maatschappelijke bijdrage te willen leveren en de risico's in zijn portefeuille te willen beheersen

Daar zal Heijmans ook de vruchten van plukken

quote:

lokeend schreef op 4 maart 2024 08:57:

[...]

Mooie ontwikkelingen, als ik het goed lees verplaatst ABP het belegde vermogen naar duurzame beleggingen dan zullen ze ook de aandelen Heijmans in hun porto op gaan nemen op termijn want Heijmans is een duurzaam bedrijf.
Bij banken zie je deze ontwikkelingen ook al beginnen, straks word het zo dat op een energie A+ woning meer geld word verstrekt voor de hypotheek de overheid zal er nog een extra korting op geven van nu al 0.2 % maar dat zal oplopen op termijn.
Op woningen met een laag energielabel zal minder hypotheek worden verstrekt en de prijzen zullen daar dalen.

quote:

koekebakker schreef op 3 maart 2024 15:56:

Eigenlijk een extreem sterke update van Heijmans.

De outlook van Wanrooij flink verhoogd: van 30-40m EBITDA naar 50-70m in 2024, de accounting perikelen buiten beschouwing gelaten.

Infra and B&T zeer sterk, samen >100m EBITDA. Enkel property development wat zwakjes, wat natuurlijk logisch is gezien de woningverkopen in 2022/23. En bovendien trok het alweer aan in Q4.

Outlook van 165m EBITDA, maar eigenlijk 185m cash EBITDA. CFO was er erg duidelijk over op call -- dat dit de manier is om ernaar te kijken. 200m cash EBITDA komt dus behoorlijk dichtbij! Niet heel ver verwijderd van BAM, en bij BAM zijn capex etc vele malen hoger. Kortom Heijmans zou weleens meer cash kunnen gaan genereren dan BAM komende jaren.

Snel rekenend kom ik tot een cash EPS van 3.30 in 2024 en 3.80 in 2025... Benieuwd wat de heren analisten met hun inschattingen en prijstargets gaan doen! >25.00 koersdoel lijkt niet heel gek

quote:

bartbas schreef op 4 maart 2024 11:48:

[...]
Ik verwacht niet dat BAM in Heijmans gaat beleggen.Zij zullen de woningen of zelf laten bouwen of beheren of door een aparte verhuur organisatie. Heijmans kan wel profiteren van mogelijke opdrachten.
Bb

quote:

DubbeltjeblijftDubbeltje schreef op 4 maart 2024 09:01:

[...]

De vraag en het geld lijkt me niet echt het probleem voor woning bouw
Het zijn toch meer de vergunningen en locaties die de bottleneck vormen?
Wat heb je aan vijf miljard als je -kort door de bocht- toch nergens iets mag neerzetten?