ForFarmers « Terug naar discussie overzicht

quote:

DasFarmers schreef op 2 mei 2024 11:54:

1,2% autonome volumegroei in mengvoer oogt solide. De mengvoermarkt krimpt jaarlijks 3 a 5 procent. De forse krimp in volume van laatste jaren lijkt gestopt en is belangrijk om de marges onder controle te krijgen/verbeteren. Ben in de sector actief en je merkt dat ForFarmers er beter op staat dan enkele jaren terug: qua prijsvorming, imago en voer-kwaliteit. Polen oogt ook goed, wordt een belangrijke pilaar in de toekomst. Hier heeft het management goed op voorgesorteerd. Deze lijn doortrekken! Aanhoudende (lichte) krimp in Nederland opvangen met groei in Polen.

Vind dat het advies van De Groof opmerkelijk. Verdere koersdoelverlaging lijkt me zeker niet op zijn plek. Met de huidige marges en betere volumespreiding over de landen van de afgelopen driekwart jaar is een dividend van 0,20 euro zeer denkbaar, ook op langere termijn. Das bij een koers van 3 euro een rendement van 6,7%.

quote:

aextracker schreef op 2 mei 2024 14:52:

[...]

De redenen waarom ik instapte tussen euro 2.35 - 2.56 waren de volgende in volgorde van prioriteit;
1.) Stevige onderwaardering marktkapitalisatie vs. omzet\winst. Historisch bezien, relatief lage koers.
2.) Winstniveau's welke ook bij tegenwind dividend blijft uitkeren.
3.) Dividend rendement\ pay out ratio
4.) Minimale schuldpositie.
5.) Kasstroom & middelen o.b.v. "kritische massa" - omzet.

Soort van "beter dan een deposito rente", met een kans op een koers rendements bonus , indien het management er in slaagt een waardegroei creerende strategie te implementeren.

Internationaliseren van de footprint, richting (zuid) oosten en UK en de portfolio opschudden en richten op kernmarkten met potentiele groei (pluimvee & schapen \ geiten en paarden) vanuit meerwaarde.
Kosten permanent bewaken en vanuit robuste financiele positie acquisitief kralen rijgen gericht op schaalbare waardevolle niches.

quote:

Boekenbelegger1 schreef op 2 mei 2024 20:03:

[...]

Mooie samenvatting, ik heb vandaag wat bijgekocht. Cijfers bevestigen dat we op de goede weg zijn. Als men dit vast weet te houden dan kunnen we over komend jaar nog gemakkelijk 25% omhoog en inderdaad een hoog en - waarschijnlijk - goed houdbaar dividend rendement.

Er is bij ForFarmers wel altijd kans op ongelukjes dus bij 3 euro zou ik ook prima een deel kunnen verkopen.

quote:

N audio schreef op 9 mei 2024 14:02:

Er word flink gekocht vandaag.

quote:

aextracker schreef op 9 mei 2024 18:45:

[...]

Mooie dag om richting de hemel te stijgen....... voor het aandeel For Farmers.
Lekker volume ook !

quote:

Wi Jo schreef op 10 mei 2024 12:29:

[...]
ja vandaag nog beter!

quote:

DasFarmers schreef op 15 mei 2024 07:41:

Mooi stukje herstel inmiddels gezien, zoals verwacht. Wellicht zit er nog een klein stapje in, maar vergeet niet dat de cijfers nog geen vetpot zijn. Ebitda van rond de 40 miljoen in de eerste helft van dit jaar zitten we op jaarlijkse ebitda van rond de 80 miljoen, 2020 = 96 miljoen.

Voorlopig mogelijk nog licht herstel tot 3 euro, halfjaarcijfers zullen de opgaande trend een nieuwe zet moeten geven. En vergeet niet dat er nog een groot mestprobleem boven de markt hangt, waaruit waarschijnlijk een stevige krimp van de Nederlandse veestapel in de komende 18 maanden gaat voorkomen. Daarbij ligt 15% krimp eerder in lijn der verwachting dan 5% krimp, dat doet auwwww