Zoals we lezen in de presentatie over OCI Methanol Group, krijgen ADQ en Alpha Dhabi Holding 37,5 miljoen aan dividend over 2021.
"– Implied equity value includes entitlement to the
annual 2021 dividend of the OCI Methanol Group in
line with ownership. Total dividend of c.$250m expected to be distributed,
of which $37.5m to the new shareholders
"
Dat zou betekenen dat wij, de rest dus (85%), zouden moeten kunnen rekenen op 212 miljoen dollar aan dividend, ofwel 1 dollar per aandeel OCI. Daarbovenop komt nog dividend uit Fertiglobe. Laten we uitgaan van hetgeen dat OCI geen dividend gaat uitkeren over 2021 winsten vanuit Fertiglobe (aandeelhouders Fertiglobe krijgen wel dividend over 2021, en ook nog wel flink ook, maar dat terzijde). Fertiglobe is van plan om over 2022, ze zeggen hierover in hun Investor Presentatie in Q3:
"The final amount of the dividend for the financial year ended 31 December 2022 will depend on the trading environment. Based on the current market outlook,
Fertiglobe expects to distribute a dividend of at least $400 million, with 50% of that dividend paid in October 2022 and 50% of that dividend paid in April 2023"
Dat komt dus neer op 200 miljoen dollar voor OCI. Dus heel simpel gezegd als de dividenden volledig terugvloeien naar OCI aandeelhouders, kunnen we rekenen op 2 dollar per aandeel, of 1.75 euro per aandeel. Hierin worden dus winsten die voortvloeien uit OCI Nitrogen en IFCO (kunstmestfabriek VS) niet meegenomen.
Bij een koers van 30 euro zou je nogsteeds dan tegen de 6% dividend rendement aanzitten. Bij veel andere bedrijven moet je het doen met 2-3 procent...
Kortom, als de dividenden terugvloeien naar OCI aandeelhouders gelijk getrokken wordt als de andere belangen die genomen zijn via Fertiglobe en OCI Methanol Group, dan ben je spekkoper ;)