Galapagos « Terug naar discussie overzicht

quote:

4finance schreef op 20 augustus 2023 15:02:

[...]

3 gaat zeker niet gebeuren. Het medicijn heeft te veel bijwerkingen en zal steeds minder opleveren. De rest is gissen. Hier is nu veel geduld en geluk nodig. Juist dat laatste is bij biotech heel schaars.

quote:

Triple A schreef op 22 augustus 2023 10:28:

[...]

-

Galapagos heeft bij de halfjaarcijfers meerdere malen aangegeven de tegenvallende omzet van Jyseleca te gaan evalueren.

Ik verwacht dat daar wel eens hele verassende conclusies en acties (out of the box) uit voort kunnen komen. Het zal niet een simpele verhoging van de verkoopinspanning worden.

-

quote:

Triple A schreef op 22 augustus 2023 10:28:

[...]

-

Galapagos heeft bij de halfjaarcijfers meerdere malen aangegeven de tegenvallende omzet van Jyseleca te gaan evalueren.

Ik verwacht dat daar wel eens hele verassende conclusies en acties (out of the box) uit voort kunnen komen. Het zal niet een simpele verhoging van de verkoopinspanning worden.

-

quote:

Lang schreef op 22 augustus 2023 10:41:

[...]
Een medicijn dat nog niet zo lang op de markt is, en niet elk kwartaal veel meer verkoopt, is te dode opgeschreven. Dat is een ongeschreven wet in de medische wereld. Ik zou zeggen, hou vol met je positieve blik, wat op niks is gebaseerd.

quote:

Lang schreef op 22 augustus 2023 10:41:

[...]
Een medicijn dat nog niet zo lang op de markt is, en niet elk kwartaal veel meer verkoopt, is te dode opgeschreven. Dat is een ongeschreven wet in de medische wereld. Ik zou zeggen, hou vol met je positieve blik, wat op niks is gebaseerd.

quote:

Fohn2 schreef op 22 augustus 2023 12:41:

[...]

Precies. Ik zou mijn verlies nemen, dit wordt de eerste tig jaar niks meer.

quote:

Snodaar schreef op 22 augustus 2023 12:47:

[...]

dat is makkelijker gezegd dan gedaan.....is toch definitief afscheid nemen van een megaverlies en stuk pensioen.

Ik zal niet praten over hoeveel stuks ik hebmaar is serieus geld.

Ik denk overigens dat de meeste particulieren onder water staan

quote:

Triple A schreef op 22 augustus 2023 12:44:

[...]

-

Ik ben helemaal niet optimistisch over Jyseleca.

Ik had het over out of the box opties. Dat betekent dat ook stoppen met Jyseleca als optie in overweging zal worden genomen.

Of misschien wel een overname van een goedgekeurd medicijn voor een kleinere immunologische aandoening zodat de sales- en marketingforce wel aan de slag blijft.

Mijn positieve blik voor Galapagos heeft niets te maken met Jyseleca, maar alles met:

> de kaspositie van € 58,80 per aandeel (veel hoger dan de koers)
> de klinische trajecten met lokaal geproduceerde CAR-t cellen
> de noodzaak om de problemen met Jyseleca OUT OF THE BOX op te lossen

Galapagos heeft zoveel geld dat er iedere dag een grote verrassing kan komen.

-

quote:

mercurius-adept schreef op 22 augustus 2023 12:56:

[...]
...
Ps: Gedekt calls schrijven als "verzekering" zou kunnen helpen je downward risico te beperken, als je daar genoeg aandelen voor hebt

quote:

Lang schreef op 22 augustus 2023 13:44:

[...]
Voor een biopharma bedrijf heeft Galapagos helemaal niet zo veel geld. Wat ze hebben gebruiken ze voor onderzoek en hun ongelooflijke salarissen, en wat er dan overblijft, daar koop je geen gamechanger voor in de biotech. Maar voor de goede orde, ik gun je alle winst met galapagos, alleen ik geloof er niet meer in...

quote:

Triple A schreef op 23 augustus 2023 13:41:

[...]

-

Galapagos heeft een kaspositie van € 3,9 miljard.

Als je de kaspositie vergelijkt met die van bijvoorbeeld Pfizer of Novartis is € 3,9 miljard inderdaad niet zo veel. Als je het vergelijkt met biotech bedrijven met alleen maar een pijplijn of slechts een paar goedgekeurde medicijnen is dat wel heel veel. Bijvoorbeeld Pharming heeft $ 190 miljoen cash en Vivoryon Therapeutics € 50 miljoen.

Galapagos heeft een enorme kaspositie voor een biotech bedrijf met eigenlijk alleen maar een pijplijn en een slecht presterend goedgekeurd medicijn. Dat zie je ook als je het relateert aan het aantal uitstaande aandelen, want dan is de kaspositie € 58,80 per aandeel. Galapagos kan op basis van de huidige cashburn 9 jaar cash verbranden zonder externe financiering. En de prijs van een overname hangt natuurlijk af van de klinische fase waarin de target zich bevindt. Galapagos heeft vorig jaar twee overnames gedaan en zich een positie in oncologie therapie-ontwikkeling verworven voor "slechts" € 200 miljoen.

Maar de markt denkt er net zo over als jij. De zak geld van € 58,80 per aandeel wordt gewaardeerd op circa € 36, wat best wel vreemd is.

Theoretische exercitie: Doe eens alsof het hele verleden van Galapagos met alle mislukkingen niet bestaat en beoordeel dan dit bedrijf op de kaspositie en de huidige pijplijn. Zou je er dan wel in beleggen?

-

quote:

Mark90 schreef op 24 augustus 2023 09:50:

Dit is (deels) de reden dus... €41 ik teken ervoor!

(ABM FN-Dow Jones) Citi Research heeft donderdag het advies voor Galapagos verlaagd van Kopen naar Houden en het koersdoel van 51,00 naar 41,00 euro. Dit bleek uit een rapport van de Amerikaanse bank.

De analisten van Citi wezen op bezorgdheid onder beleggers over de pijplijn van Galapagos. Met een kaspositie van 4 miljard euro zou het nieuwe management onder leiding van CEO Paul Stoffels de pijplijn moeten kunnen aanvullen. "Het tempo van overnames en de keuze voor oncologie maken beleggers sceptisch", aldus Citi.

Dat wordt nog een versterkt door de verslechterde voorutizichten voor de omzet met Jyseleca, menen de analisten, en door vertragingen in de pijplijn.

Citi verlaagde de omzettaxaties voor Galapagos significant met 10 tot 30 procent, hoewel dit een beetje werd opgevangen door lagere kosten die de bank verwacht. De verwachting dat Galapagos in 2025 'break even' draait, "oogt niet realistisch", volgens de zakenbank.

Het aandeel Galapagos daalt donderdag 3,1 procent naar 34,41 euro.