Beeld: ABM Financial News
(ABM FN-Dow Jones) ING heeft het koersdoel voor het aandeel Royal Dutch Shell verhoogd van 16,50 naar 20,50 euro met handhaving van het advies op Houden. Dit bleek donderdag uit een analistenrapport van de bank.
ING betoogde dat het voorstel van de energiereus om de ondernemingsstructuur te vereenvoudigen nodig was in het licht van de uitdagingen waar het bedrijf mee kampt. Een versimpeling van de organisatie zou de kasstroomgeneratie moeten versnellen, zeker na de verkoop van de belangen in het Permian Basin voor 9,5 miljard dollar aan ConocoPhillips.
Ondertussen blijft ING bij zijn Houden advies, vanwege de onzekerheid over de olieprijs en aandeleninkoop tegen de achtergrond van de energietransitie.
Met betrekking tot de olieprijs ziet ING risico's, omdat landen met een oliebehoefte nu hun strategische reserves aanspreken.
De koers van het aandeel Shell daalde donderdag op een groen Damrak 0,9 procent naar 19,54 euro.
Bron: ABM Financial News
ABM Financial News is leverancier van beursnieuws, -video en -data, zowel voor real-time handelsplatformen en dealingrooms als voor online en offline media uitgaven. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor de EuroBench.com dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Over de waarde van Shell zegt activist Third Point:
Shell is one of the cheapest large cap stocks in the world, trading at under 4x next year’s EBITDA and ~8x earnings at “strip” prices. It also trades at a ~35% discount on most metrics to peers ExxonMobil and Chevron despite Shell’s higher quality and more sustainable business mix. Compared to its peers, Shell generates a much larger percentage of its cash flow and earnings from stable businesses that have a major role to play in the energy transition. For example, Shell is the largest global player in liquified natural gas (“LNG”), which is a critical transition fuel to move off carbon intensive coal-fired power generation.
In 2022, we expect the company’s energy transition businesses (LNG, Renewables and Marketing) to generate EBITDA of over $25 billion with sustaining capex of only $5 billion. These businesses account for just over 40% of Shell’s EBITDA but would likely support Shell’s entire enterprise value if they were a standalone company.
At the current share price, we believe investors are getting the remaining ~60% of EBITDA (upstream, refining and chemicals) for free.
Ik zet mijn geld toch maar op Third Point ipv de te bescheiden taxatie van de jongens&meisjes van de ING. Shell verdient momenteel gewoon bakken met geld, "alleen" de olieprijs kan roet in het eten gooien zoals we allemaal weten.
Ach voorlopig is het waarschijnlijk gebeurd met "going Up "de ramp die ons te wachten staat door de Corona besmettingen en stress daaromtrent in de maatschappij, gaat volgende week de beurzen rood kleuren.
mnd my words....
Koersdoelen van analisten dienen afgewogen tegen de waarde ttz reputatie van die analisten… concreet wordt dan bekeken hoeveel koersdoelen van betrokken analist zijn behaald in een tijdsbestek van 12 maand. Is bij mijn broker te raadplegen. Deze analist heeft geen kwotering, maw waarde van zijn koersdoelen dient nog bewezen.
Het lijkt me een poging om hun eerdere afwijkende visie te rechtvaardigen. Ze verhogen nu het koersdoel maar blijven op houden staan. M.a.w ze zien ook wel dat de koers al op het koersdoel navigeert. Dan zeggen ze, nu dat Shell het bedrijf zal versimpelen, zal de kasstroom toenemen. Dat is gelul. De structuur van het bedrijf verandert juridisch, maar daar kan geen brood van kopen. Nee ze zeiden eerder Brent zal 75$ doen in Q3 en 70$ in Q4 .. nu blijkt dat het 10$ hoger ligt. ING weet dat 10$ hogere olieprijs leidt tot 6 miljard meer kasstroom. Ze hadden gewoon moeten zeggen dat de olieprijs hoger noteert dan wat ze in July verwachtten.
Ach en vandaag terug omhoog, wat een paniekgedoe op de beurzen
Wel zeer vreemd dat ING verhoogt koersdoel, vooral voor nu!!!!, olie prijs zal dalen dat is verwachting van meest olie deskundigen. Het is ook zeer waarschijnlijk dat Olie van Iran weer naar de markt komt