BFIT 2026: ligt de bodem achter ons?

1. axie 2 januari 2026 17:04

   auteur info

   • axie

     Lid sinds: 19 feb 2024

     Laatste bezoek: 18 feb 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 866

     Gegeven: 118

   •    Aantal posts: 1.646

   quote:

   ValueInvestor schreef op 2 januari 2026 17:01:

   Gefeliciteerd met het aantikken van de 30 euro mensen. Op naar de 40.
   

   Aandeel zit wel in positieve trend naar boven. 35 euro moet wel haalbaar zijn voor cijfers in Maart als de trend zich doorzet. Vandaar uit verder doorstoten naar de 40 euro.
   
   Helaas staan de beursen wel sky high en dat kan wel eens roet in eten gooien, zal niet aan BF zelf liggen.
2. Ruval 2 januari 2026 17:44

   auteur info

   • Ruval

     Lid sinds: 13 mei 2020

     Laatste bezoek: 18 feb 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1821

     Gegeven: 825

   •    Aantal posts: 2.839

   quote:

   axie schreef op 2 januari 2026 17:04:

   [...]
   
   Aandeel zit wel in positieve trend naar boven. 35 euro moet wel haalbaar zijn voor cijfers in Maart als de trend zich doorzet. Vandaar uit verder doorstoten naar de 40 euro.
   
   Helaas staan de beursen wel sky high en dat kan wel eens roet in eten gooien, zal niet aan BF zelf liggen.
   

   dat de beurzen sky high staan, daar ben ik niet zo bang voor. De afgelopen jaren heeft BF laten zien dat er weinig / geen correlatie is met algemene beursstijgingen, dus waarom zal dat nu andersom wel het geval zijn? Sterker nog, ik heb de laatste tijd het idee dat BF wat contrair beweegt op techfondsen. Er is genoeg onderwaardering in het aandeel en ook is dit aandeel/bedrijf redelijk recessie proof gebleken in het verleden...
3. Altijd Indewar 2 januari 2026 17:45

   auteur info

   • Altijd Indewar

     Lid sinds: 23 feb 2018

     Laatste bezoek: 18 feb 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1384

     Gegeven: 1931

   •    Aantal posts: 3.223

   quote:

   axie schreef op 2 januari 2026 17:04:

   [...]
   
   Aandeel zit wel in positieve trend naar boven. 35 euro moet wel haalbaar zijn voor cijfers in Maart als de trend zich doorzet. Vandaar uit verder doorstoten naar de 40 euro.
   
   Helaas staan de beursen wel sky high en dat kan wel eens roet in eten gooien, zal niet aan BF zelf liggen.
   

   Dat is 2x helemaal waar. BF zelf staat nu nog op een koopje. Immers, de hoogste beursstand van ~ 45 euro werd al aangetikt in nov 21, met ~1015 clubs en ~2 miljoen leden. Dat is nu het dubbele (in slechts 4 jaar bereikt met mega veel geopolitiek en andere verstoringen). Problemen opgelost, investeerders wachten op bevestiging.
   BF wordt ongetwijfeld geraakt als investeringen opdrogen bij een crash, maar dat zal ook weer tijdelijk zijn mits BF haar abo's blijft verkopen. Het wordt weer een spannend jaar, never a dull moment!
4. Ruval 4 januari 2026 12:28

   auteur info

   • Ruval

     Lid sinds: 13 mei 2020

     Laatste bezoek: 18 feb 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1821

     Gegeven: 825

   •    Aantal posts: 2.839

   quote:

   Altijd Indewar schreef op 2 januari 2026 17:45:

   [...]
   
   Dat is 2x helemaal waar. BF zelf staat nu nog op een koopje. Immers, de hoogste beursstand van ~ 45 euro werd al aangetikt in nov 21, met ~1015 clubs en ~2 miljoen leden. Dat is nu het dubbele (in slechts 4 jaar bereikt met mega veel geopolitiek en andere verstoringen). Problemen opgelost, investeerders wachten op bevestiging.
   BF wordt ongetwijfeld geraakt als investeringen opdrogen bij een crash, maar dat zal ook weer tijdelijk zijn mits BF haar abo's blijft verkopen. Het wordt weer een spannend jaar, never a dull moment!
   

   Je slaat de spijker op zijn kop: “investeerders wachten op bevestiging”…..
   
   Veel beleggers zijn de afgelopen jaren afgehaakt op BF door het telkens niet uitkomen van de door het management gedane beloftes. Dat verklaart grotendeels de structurele underperformance de afgelopen 4 jaar. Inmiddels komt er weer wat hoop dat het nu echt ‘back to normal’ gaat qua prestaties. Als dat binnenkort bevestigd wordt, dan verwacht ik een aanzienlijke herwaardering van dit aandeel.
5. DeZwarteRidder 4 januari 2026 12:30

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 18 feb 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 28256

     Gegeven: 11877

   •    Aantal posts: 107.896

   quote:

   Ruval schreef op 4 januari 2026 12:28:

   [...]
   Je slaat de spijker op zijn kop: “investeerders wachten op bevestiging”…..
   
   Veel beleggers zijn de afgelopen jaren afgehaakt op BF door het telkens niet uitkomen van de door het management gedane beloftes. Dat verklaart grotendeels de structurele underperformance de afgelopen 4 jaar. Inmiddels komt er weer wat hoop dat het nu echt ‘back to normal’ gaat qua prestaties. Als dat binnenkort bevestigd wordt, dan verwacht ik een aanzienlijke herwaardering van dit aandeel.
   

   Dat laatste gaat natuurlijk niet gebeuren.
   
   Door de Duitse overname loopt alles weer in de soep.
6. Ruval 4 januari 2026 12:38

   auteur info

   • Ruval

     Lid sinds: 13 mei 2020

     Laatste bezoek: 18 feb 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1821

     Gegeven: 825

   •    Aantal posts: 2.839

   quote:

   DeZwarteRidder schreef op 4 januari 2026 12:30:

   [...]
   
   Dat laatste gaat natuurlijk niet gebeuren.
   
   Door de Duitse overname loopt alles weer in de soep.
   

   Maak het even concreet dan, waar heb je het over?
7. DeZwarteRidder 4 januari 2026 13:46

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 18 feb 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 28256

     Gegeven: 11877

   •    Aantal posts: 107.896

   quote:

   Ruval schreef op 4 januari 2026 12:38:

   [...]
   Maak het even concreet dan, waar heb je het over?
   

   De geschiedenis heeft ons geleerd dat Duitse avonturen van Nederlandse bedrijven vrijwel altijd fout aflopen.
   
   Bovendien krijgen franchise-nemers vrijwel altijd ruzie met de franchise-gevers.
8. Ruval 4 januari 2026 14:00

   auteur info

   • Ruval

     Lid sinds: 13 mei 2020

     Laatste bezoek: 18 feb 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1821

     Gegeven: 825

   •    Aantal posts: 2.839

   quote:

   DeZwarteRidder schreef op 4 januari 2026 13:46:

   [...]
   
   De geschiedenis heeft ons geleerd dat Duitse avonturen van Nederlandse bedrijven vrijwel altijd fout aflopen.
   
   Bovendien krijgen franchise-nemers vrijwel altijd ruzie met de franchise-gevers.
   

   Zeer sterk inhoudelijk onderbouwd…..
9. DeZwarteRidder 4 januari 2026 14:51

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 18 feb 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 28256

     Gegeven: 11877

   •    Aantal posts: 107.896

   quote:

   DeZwarteRidder schreef op 4 januari 2026 13:46:

   [...]
   De geschiedenis heeft ons geleerd dat Duitse avonturen van Nederlandse bedrijven vrijwel altijd fout aflopen.
   
   Bovendien krijgen franchise-nemers vrijwel altijd ruzie met de franchise-gevers.
   

   De Duitse verkopers zagen de bui al hangen en hebben net op tijd verkocht.
   
   De lage koopsom is een mooie indicatie van een hoop misère.
10. BtB180 4 januari 2026 15:12

    auteur info

    • BtB180

      Lid sinds: 01 nov 2020

      Laatste bezoek: 18 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1263

      Gegeven: 33

    •    Aantal posts: 1.901

    quote:

    Ruval schreef op 4 januari 2026 14:00:

    [...]
    
    Zeer sterk inhoudelijk onderbouwd…..
    

    Verwacht geen wonderen ;).
12. The Third Way... 4 januari 2026 16:58

    auteur info

    • The Third Way...

      Lid sinds: 18 dec 2009

      Laatste bezoek: 18 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1838

      Gegeven: 592

    •    Aantal posts: 4.322

    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 4 januari 2026 13:46:

    [...]
    ...
    Bovendien krijgen franchise-nemers vrijwel altijd ruzie met de franchise-gevers.
    

    Yep, zie bv. McDonalds en binnen de industrie Planet Fitness...
13. Theoakker 4 januari 2026 18:15

    auteur info

    • Theoakker

      Lid sinds: 25 dec 2025

      Laatste bezoek: 17 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4

      Gegeven: 4

    •    Aantal posts: 15

    quote:

    The Third Way... schreef op 4 januari 2026 16:58:

    [...]
    Yep, zie bv. McDonalds en binnen de industrie Planet Fitness...
    

    Is dit sarcastisch of is daar echt veel ruzie?
14. Ruval 4 januari 2026 18:29

    auteur info

    • Ruval

      Lid sinds: 13 mei 2020

      Laatste bezoek: 18 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1821

      Gegeven: 825

    •    Aantal posts: 2.839

    quote:

    Theoakker schreef op 4 januari 2026 18:15:

    [...]
    
    Is dit sarcastisch of is daar echt veel ruzie?
    

    Kijk even naar de koers van Planet Fitness de afgelopen 10 jaar -> + 500%…
    
    Doe mij dan graag een klein beetje ruzie en discussies zoals die in elk normaal bedrijf zich kunnen voordoen. Zinloze argumenten dit
15. The Third Way... 4 januari 2026 20:24

    auteur info

    • The Third Way...

      Lid sinds: 18 dec 2009

      Laatste bezoek: 18 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1838

      Gegeven: 592

    •    Aantal posts: 4.322

    quote:

    Theoakker schreef op 4 januari 2026 18:15:

    [...]
    
    Is dit sarcastisch of is daar echt veel ruzie?
    

    Sarcasme. Dankzij de franchisenemers is er een dialoog ontstaan die heeft geleid tot een reset van het verdienmodel. Sindsdien is de beurskoers omhoog geschoten. Met McDonald's gaat het ook best wel aardig sinds hetzelfde in zijn beginjaren toen het nog een vrij onbekend familiebedrijf was, zie de film...
16. DeZwarteRidder 5 januari 2026 08:20

    auteur info

    • DeZwarteRidder

      Lid sinds: 29 jun 2012

      Laatste bezoek: 18 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 28256

      Gegeven: 11877

    •    Aantal posts: 107.896

    Ik heb direct gewaarschuwd tegen de overname van Grubhub door JET en ik heb op gigantische wijze gelijk gekregen.
    
    En ik ga ook nu weer gelijk krijgen, want een combinatie van een Nederlands en een Duits bedrijf met franchise-nemers is een toxische combinatie.
    BFIT wil zo graag hard groeien, dat ze dezelfde domme fouten maken als JET.
    
    Ruzie met de franchisenemers is sowieso de meest waarschijnlijk reden dat de Duitsers er vanaf wilden voor slechts 160 miljoen.
17. DeZwarteRidder 5 januari 2026 08:22

    auteur info

    • DeZwarteRidder

      Lid sinds: 29 jun 2012

      Laatste bezoek: 18 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 28256

      Gegeven: 11877

    •    Aantal posts: 107.896

    UBS: meer details overname Clever Fit door Basic-Fit gewenst
    
    ABM Financial News
    op woensdag 3 december 2025
    Views: 5.990
    Delen via:
    
    (ABM FN-Dow Jones) Basic-Fit kan hopelijk tijdens de beleggersdag in april volgend jaar meer inzicht geven in de financiële voordelen van de recente overname van Clever Fit. Dit stelden analisten van UBS woensdag in een rapport.
    
    UBS was bij een analistenlunch met CEO René Moos en CFO Maurice de Kleer in Hoofddorp om de overname van Clever Fit te bespreken. De gesprekken met franchiseondernemers lopen nog, stelde het bedrijf, dus meer duidelijkheid over de financiële voordelen van de overname hoopt UBS in april te krijgen. Dan organiseert de fitnessketen een beleggersdag. Tot die tijd is de reactie van beleggers op de overname vooralsnog positief. "Maar we zien graag meer details tegemoet om een beter beeld te krijgen van wat de overname zal betekenen voor de consensus", aldus de analisten. UBS merkte op dat Basic-Fit in het verleden niet altijd aan de verwachtingen voldeed. "Dit maakt de beleggersdag erg belangrijk. Als het bedrijf duidelijke en realistische doelen afgeeft, dan kan dat een positieve aanjager zijn voor het aandeel."
    
    Tot die tijd handhaaft UBS het advies op het aandeel op neutraal met een koersdoel van 23,50 euro. Het aandeel Basic-Fit koerste woensdag 4,5 procent hoger op 29,46 euro.
18. Ruval 5 januari 2026 08:23

    auteur info

    • Ruval

      Lid sinds: 13 mei 2020

      Laatste bezoek: 18 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1821

      Gegeven: 825

    •    Aantal posts: 2.839

    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 5 januari 2026 08:20:

    Ik heb direct gewaarschuwd tegen de overname van Grubhub door JET en ik heb op gigantische wijze gelijk gekregen.
    
    En ik ga ook nu weer gelijk krijgen, want een combinatie van een Nederlands en een Duits bedrijf met franchise-nemers is een toxische combinatie.
    BFIT wil zo graag hard groeien, dat ze dezelfde domme fouten maken als JET.
    
    Ruzie met de franchisenemers is sowieso de meest waarschijnlijk reden dat de Duitsers er vanaf wilden voor slechts 140 miljoen.
    

    Volgens analisten is de overname vrij duur met 10-11x ebitda dus dat laatste argument gaat niet op.
    
    En om nou de overname van een Amerikaans bedrijf (Grubhub) in andere sector in andere fase hierbij te betrekken is ook niet overtuigend. Misschien kun je ook nog even reflecteren op de fusie tussen ABN en AMRO in de jaren 90?
19. Eva 5 januari 2026 09:32

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 17 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 351

      Gegeven: 179

    •    Aantal posts: 652

    BF heeft een bewezen staat van dienst m.b.t. overnames. Overnames zijn in het algemeen klein waardoor een eventuele misstap goed opgevangen kan worden.
    
    De CF overname is de grootste overname ooit en mogelijk de ‘duurste’. De premie die wordt betaald is juist om kennis en kunde m.b.t. het franchisemodel binnen te halen. Daarnaast ligt in franchise een mogelijk tweede (aantrekkelijker) groeipad in het verschiet dan enkel zelf kapitaalintensieve clubs te openen. In FR hebben we gezien dat de groeicapex veel pijn (heeft) (ge-)kost. Franchise groei zou dit risico nu kunnen beperken met aantrekkelijke marges.
    
    Mocht de CF overname onverhoopt op niets uitlopen. Dan nog geen man overboord. De overname zelf heeft €2,45 per aandeel gekost (wel geheel met schuld gefinancierd). Dan zou dus de hele overname een groot fiasco moet blijken te zijn geweest. Stel nu eens dat de helft van de franchisenemers wegloopt. Dan zou de ‘schade’ niet veel meer dan €1 per aandeel bedragen.
    
    Het is goed om op risicos te wijzen. Maar het risico op de overname van CF is vanuit een risico/rendement perspectief zeer goed te verdedigen. Als je het al anders had willen zien dat had je de koopprijs mogelijk in een andere verhouding cash/uitgestelde betaling willen gieten. Maar omdat BF exclusief was, heeft men denk ik ingezien dat dat de deal om zeep zou hebben geholpen. Nee hier lijkt management een juist risicobeleid te hebben gevoerd.
    
    Als we het toch over risicos hebben dan zou ik eerder kijken naar de yield ontwikkeling en de opex van een club (de 24/7 €30mm buiten beschouwing gelaten). Ook voor 2025 verwacht ik weer een verdere afkalving van de club marge (voor overhead, waar overigens wel kosten besparende maatregelen lijken zijn getroffen). Ik ben benieuwd of management voor 2026 meer duiding kan geven op de club marge (en niet enkel een range voor de underlying EBITDA aangeeft). Zoals aangegeven heb ik er vertrouwen in dat marges in 2026 moeten kunnen verbeteren (de combinatie van yield en leden groei zouden de lagere indexering van huren en salarissen nu eens moeten kunnen verslaan).
20. Umi1 5 januari 2026 11:02

    auteur info

    • Umi1

      Lid sinds: 21 jan 2013

      Laatste bezoek: 18 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 905

      Gegeven: 157

    •    Aantal posts: 2.294

    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 5 januari 2026 08:20:

    Ik heb direct gewaarschuwd tegen de overname van Grubhub door JET en ik heb op gigantische wijze gelijk gekregen.
    
    En ik ga ook nu weer gelijk krijgen, want een combinatie van een Nederlands en een Duits bedrijf met franchise-nemers is een toxische combinatie.
    BFIT wil zo graag hard groeien, dat ze dezelfde domme fouten maken als JET.
    
    Ruzie met de franchisenemers is sowieso de meest waarschijnlijk reden dat de Duitsers er vanaf wilden voor slechts 160 miljoen.
    

    De overname van Grubhub was aan belachelijk hoge waarderingen.
    Wat een vergelijking overigens...
21. BtB180 5 januari 2026 11:04

    auteur info

    • BtB180

      Lid sinds: 01 nov 2020

      Laatste bezoek: 18 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1263

      Gegeven: 33

    •    Aantal posts: 1.901

    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 5 januari 2026 08:20:

    Ik heb direct gewaarschuwd tegen de overname van Grubhub door JET en ik heb op gigantische wijze gelijk gekregen.
    
    En ik ga ook nu weer gelijk krijgen, want een combinatie van een Nederlands en een Duits bedrijf met franchise-nemers is een toxische combinatie.
    BFIT wil zo graag hard groeien, dat ze dezelfde domme fouten maken als JET.
    
    Ruzie met de franchisenemers is sowieso de meest waarschijnlijk reden dat de Duitsers er vanaf wilden voor slechts 160 miljoen.
    

    Dat Jitse destijds niet naar jou geluisterd heeft. De schlemiel.