BFIT 2026: ligt de bodem achter ons?

1. The Third Way... 30 december 2025 11:09

   auteur info

   • The Third Way...

     Lid sinds: 18 dec 2009

     Laatste bezoek: 06 feb 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1830

     Gegeven: 591

   •    Aantal posts: 4.318

   Zoals tot nu toe elk post-covid jaar was ook 2025 nog steeds een overgangsjaar. Maar meer dan dat, er gebeurde veel:
   
   - de nieuwe CFO werd ingewerkt en lijkt na een moeilijke start steeds beter grip op de zaken te krijgen. Zie lichtjes dalende kosten, zo ook verbeterde financiële structuur. In 2026 zal hij vooral beoordeeld worden op de succesvolle afronding van de call-optie op de convertible, de integratie van Clever Fitness, de situatie in Frankrijk en de P&L want dat laatste moet nu toch echt (veel) beter;
   
   - 24/7 werd, lijkt het, zeer succesvol geïntroduceerd in Frankrijk. Hoe vordert dat nu dat ook de BTW verlaging (vooralsnog) niet doorging?
   
   - de overname van Clever Fitness lijkt... slim, maar er waren grote vraagtekens / risico's: vooral wat indien de franchisees afhaken, dan blijft een lege huls over? Maar gelukkig, een paar maanden later horen we dat 80% al enthousiast gereageerd zou hebben, reden waarom de koers naderhand steeg. Heel benieuwd naar april wanneer eindelijk een uitgebreide presentatie hieromtrent zal volgen;
   
   - DGA the Moos heeft zich in 2025 duidelijk weer op zijn werk gestort na alle drama's voorheen. Dan is alle kritiek hem niet in de kouwe kleren gaan zitten, mooi. Nu de vraag hoe hij het oppakt in 2026 wanneer alle vooruitzichten cq. hoop, zie punten hierboven, tot resultaten moeten leiden. Hopelijk zal deze op "eigen wijze" acterende founder zich goed gaan omringen want dat blijft het aandachtspunt;
   
   Gezien de quasi stop van de traditionele clubaanwas en alle nieuwe ontwikkelingen wordt 2026 als vijfde post-covid jaar toch weer een overgangsjaar want de rentabiliteit was er nog steeds niet ondanks alles. Dus de harde cijfers zijn er nog niet, maar de onderliggende ontwikkelingen duiden wel op de weg omhoog.
   
   Het belooft weer een spannend jaar te worden voor ons BFIT aandeelhouders...
   
   Disclaimer: nog steeds superlong.
2. BtB180 30 december 2025 11:46

   auteur info

   • BtB180

     Lid sinds: 01 nov 2020

     Laatste bezoek: 06 feb 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1245

     Gegeven: 33

   •    Aantal posts: 1.860

   Iedereen een mooi uiteinde gewenst en neem als goed voornemen een BFIT abbo ;).
3. ValueInvestor 30 december 2025 13:38

   auteur info

   • ValueInvestor

     Lid sinds: 07 sep 2023

     Laatste bezoek: 06 feb 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 128

     Gegeven: 4

   •    Aantal posts: 213

   Waar heb je gelezen dat 80% van de CF franchisees enthousiast is mbt een conversie naar Basic-Fit merk?
4. The Third Way... 30 december 2025 14:37

   auteur info

   • The Third Way...

     Lid sinds: 18 dec 2009

     Laatste bezoek: 06 feb 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1830

     Gegeven: 591

   •    Aantal posts: 4.318

   quote:

   ValueInvestor schreef op 30 december 2025 13:38:

   Waar heb je gelezen dat 80% van de CF franchisees enthousiast is mbt een conversie naar Basic-Fit merk?
   

   Zie mijn bijdrage van 6 december, hieronder opnieuw voor jou:
   
   Daaruit een heel ander geluid dan van analisten:
   
   'At an analyst meeting this week, management finally filled in the details we were waiting for: the dual-brand strategy, conversion options for franchisees, and the operational synergies that make the acquisition far cheaper than it first appeared.
   
   Rather than forcing a uniform transition, Basic-Fit will keep both brands alive for now; Clever Fit for existing franchisees who prefer to stay independent, and Basic-Fit for those willing to convert and integrate into its high-efficiency platform. The choice comes with clear incentives: a “light” conversion option for minimal branding and a “premium” version for full integration into Basic-Fit’s IT, monitoring, and national marketing network.
   
   The latter is the real strategic play, as it creates network effects, data visibility, and scale-driven cost advantages that franchisees can’t replicate on their own. Early signs are promising: about 80% of the pipeline of soon-to-open Clever Fit gyms are already opting to switch. And because Basic-Fit’s own infrastructure replaces many of Clever Fit’s outsourced IT and service costs, the effective acquisition multiple drops sharply once synergies kick in.'
   
   Nu begrijpen we wel waarom de koers omhoog schoot...
5. ValueInvestor 30 december 2025 14:44

   auteur info

   • ValueInvestor

     Lid sinds: 07 sep 2023

     Laatste bezoek: 06 feb 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 128

     Gegeven: 4

   •    Aantal posts: 213

   Oke thanks! Dat zijn dus de gyms die nieuw geopend gaan worden en de capex nog voor gemaakt moet worden, lijkt me inderdaad een no-brainer.
   
   Ik weet niet hoe de bestaande base van 400 franchise gyms er naar kijkt, die moeten opnieuw investeren.
6. The Third Way... 30 december 2025 14:54

   auteur info

   • The Third Way...

     Lid sinds: 18 dec 2009

     Laatste bezoek: 06 feb 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1830

     Gegeven: 591

   •    Aantal posts: 4.318

   quote:

   ValueInvestor schreef op 30 december 2025 14:44:

   Oke thanks! Dat zijn dus de gyms die nieuw geopend gaan worden en de capex nog voor gemaakt moet worden, lijkt me inderdaad een no-brainer.
   
   Ik weet niet hoe de bestaande base van 400 franchise gyms er naar kijkt, die moeten opnieuw investeren.
   

   Niet duur, pricing dezelfde structuur als voor members:
   
   - Basic franchisee: 125k euro eenmalig
   - Premium franchisee: 250k eenmalig.
   
   Ook zeer aantrekkelijke Value, eens Investor?
   ;-)
   
   Slides 27-28:
   
   corporate.basic-fit.com/docs/251202%2...
7. ValueInvestor 30 december 2025 14:58

   auteur info

   • ValueInvestor

     Lid sinds: 07 sep 2023

     Laatste bezoek: 06 feb 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 128

     Gegeven: 4

   •    Aantal posts: 213

   quote:

   The Third Way... schreef op 30 december 2025 14:54:

   [...]
   Niet duur, pricing dezelfde structuur als voor members:
   
   - Basic franchisee: 125k euro eenmalig
   - Premium franchisee: 250k eenmalig.
   
   Ook zeer aantrekkelijke Value, eens Investor?
   ;-)
   

   Tsja, je zou zeggen als je het doet, doe je het goed. 250k is te overzien, gegeven dat EBITDA wel fors kan toenemen.
   
   Het is wel prettig dat ze McFit Spanje als voorbeeld hebben, daar meer dan verdubbelde de club EBITDA in 1.5 jaar, zeiden ze in een call geloof ik. Zal sommige franchisees wel gerust stellen.
8. BtB180 30 december 2025 15:02

   auteur info

   • BtB180

     Lid sinds: 01 nov 2020

     Laatste bezoek: 06 feb 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1245

     Gegeven: 33

   •    Aantal posts: 1.860

   quote:

   ValueInvestor schreef op 30 december 2025 14:58:

   [...]
   
   Tsja, je zou zeggen als je het doet, doe je het goed. 250k is te overzien, gegeven dat EBITDA wel fors kan toenemen.
   
   Het is wel prettig dat ze McFit Spanje als voorbeeld hebben, daar meer dan verdubbelde de club EBITDA in 1.5 jaar, zeiden ze in een call geloof ik.
   

   Ik ben wel benieuwd naar of BFIT een sommetje kan presenteren wat het verdienvermogen van een gemiddelde franchisee is. Als de economics goed zijn lijkt me dat de beste reclame.
9. na de crash 31 december 2025 09:28

   auteur info

   • na de crash

     Lid sinds: 23 okt 2020

     Laatste bezoek: 06 feb 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 156

     Gegeven: 55

   •    Aantal posts: 615

   Voor de Duitse clubs zal het vrij snel een no-brainer worden denk ik.
   
   Voor de enkele clubs in Oostenrijk en andere landen misschien iets later. Daar zal het nog even duren voor de naam Basic Fit iets betekent voor de consument.
10. Meneertje Jansen 31 december 2025 09:29

    auteur info

    • Meneertje Jansen

      Lid sinds: 19 feb 2021

      Laatste bezoek: 06 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 14

      Gegeven: 6

    •    Aantal posts: 30

    Vanavond gaat Peter Pannekoek Basic Fit behoorlijk afzeiken… 1 - 2 miljoen kijkers… “slechte reclame is ook reclame” zullen we maar denken
12. Koentje 31 december 2025 09:43

    auteur info

    • Koentje

      Lid sinds: 10 mrt 2020

      Laatste bezoek: 06 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 11

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 171

    quote:

    Meneertje Jansen schreef op 31 december 2025 09:29:

    Vanavond gaat Peter Pannekoek Basic Fit behoorlijk afzeiken… 1 - 2 miljoen kijkers… “slechte reclame is ook reclame” zullen we maar denken
    

    Waar?
13. Altijd Indewar 31 december 2025 10:21

    auteur info

    • Altijd Indewar

      Lid sinds: 23 feb 2018

      Laatste bezoek: 06 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1360

      Gegeven: 1903

    •    Aantal posts: 3.179

    quote:

    ValueInvestor schreef op 30 december 2025 14:44:

    Oke thanks! Dat zijn dus de gyms die nieuw geopend gaan worden en de capex nog voor gemaakt moet worden, lijkt me inderdaad een no-brainer.
    
    Ik weet niet hoe de bestaande base van 400 franchise gyms er naar kijkt, die moeten opnieuw investeren.
    

    Yep. En dat lijkt zeker de moeite waard.
    Meer tools, betere IT, 24/7 surveillance, geografische exclusiviteit, landelijke marketing, meer leden, groot netwerk. En een nieuw fris(ser) uiterlijk; op z'n tijd moet dat toch..
    
    En dat tegenover een label (CF) waar niet meer in geïnvesteerd wordt en wat uiteindelijk zal uitdoven.
    
    Ik neem aan dat er uitgewerkte showcases beschikbaar zijn voor de franchisees. Heel benieuwd naar de CMD in april! Het wordt niet saai komend jaar.
14. Altijd Indewar 31 december 2025 10:26

    auteur info

    • Altijd Indewar

      Lid sinds: 23 feb 2018

      Laatste bezoek: 06 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1360

      Gegeven: 1903

    •    Aantal posts: 3.179

    quote:

    na de crash schreef op 31 december 2025 09:28:

    Voor de Duitse clubs zal het vrij snel een no-brainer worden denk ik.
    
    Voor de enkele clubs in Oostenrijk en andere landen misschien iets later. Daar zal het nog even duren voor de naam Basic Fit iets betekent voor de consument.
    

    CF heeft 33 eigen clubs in Oostenrijk die als een van de eersten worden omgebouwd. Slide 29: Rebranding of 33 owned clubs in Austria. Het management aldaar wil graag naar meer dan 150 clubs. En dat worden allemaal Basic Fits.
15. VforVermogen 31 december 2025 10:35

    auteur info

    • VforVermogen

      Lid sinds: 19 nov 2020

      Laatste bezoek: 06 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 642

      Gegeven: 159

    •    Aantal posts: 1.329

    Dit jaar een hobbelige rit achter de rug, maar uiteindelijk een mooi rendement van zo'n 27% bij BF. Hopelijk houdt het positieve momentum aan. Iedereen een fijn 2026 toegewenst.
16. Ruval 31 december 2025 11:06

    auteur info

    • Ruval

      Lid sinds: 13 mei 2020

      Laatste bezoek: 06 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1821

      Gegeven: 825

    •    Aantal posts: 2.836

    quote:

    VforVermogen schreef op 31 december 2025 10:35:

    Dit jaar een hobbelige rit achter de rug, maar uiteindelijk een mooi rendement van zo'n 27% bij BF. Hopelijk houdt het positieve momentum aan. Iedereen een fijn 2026 toegewenst.
    

    Met name de 1ste helft van 2025 was het momentum zwak. Ik verwacht voor 2026 een veel positiever momentum de 1ste maanden:
    
    - update 24/7 staffless FR
    - verhoging Outlook en ratio’s
    - goede cijfers qua ledenaanwas
    
    Als BF kan laten zien dat ze echt ‘back to normal’ presteren, dan kan het heel snel gaan qua sentiment en koers
17. Umi1 31 december 2025 11:28

    auteur info

    • Umi1

      Lid sinds: 21 jan 2013

      Laatste bezoek: 07 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 888

      Gegeven: 157

    •    Aantal posts: 2.283

    Thx voor de openingspost TTW.
    
    Hier ook nog steeds "uber long".
    Ik heb het gevoel dat ons engelengeduld eindelijk beloond gaat worden in 2026.
    
    Onlangs nog een artikel in de lokale krant in BE met prijsvergelijkingen tussen fitnesscentra. BFIT was VERRUIT de goedkoopst. Geen concurrentie, zelfs met JIMS niet. Prijs/kwaliteit zit je nergens beter.
18. Ruval 31 december 2025 11:37

    auteur info

    • Ruval

      Lid sinds: 13 mei 2020

      Laatste bezoek: 06 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1821

      Gegeven: 825

    •    Aantal posts: 2.836

    quote:

    Umi1 schreef op 31 december 2025 11:28:

    Thx voor de openingspost TTW.
    
    Hier ook nog steeds "uber long".
    Ik heb het gevoel dat ons engelengeduld eindelijk beloond gaat worden in 2026.
    
    Onlangs nog een artikel in de lokale krant in BE met prijsvergelijkingen tussen fitnesscentra. BFIT was VERRUIT de goedkoopst. Geen concurrentie, zelfs met JIMS niet. Prijs/kwaliteit zit je nergens beter.
    

    Verwacht niet direct dat BF de prijzen gaat verhogen. Maar een verhoging van € 1 per maand leidt direct tot verhoging van EBITDA van maar liefst € 60/mln. (Uitgaande van geen leden verlies uiteraard). Dat is echt mega
19. BtB180 31 december 2025 12:16

    auteur info

    • BtB180

      Lid sinds: 01 nov 2020

      Laatste bezoek: 06 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1245

      Gegeven: 33

    •    Aantal posts: 1.860

    quote:

    Ruval schreef op 31 december 2025 11:06:

    [...]
    Met name de 1ste helft van 2025 was het momentum zwak. Ik verwacht voor 2026 een veel positiever momentum de 1ste maanden:
    
    - update 24/7 staffless FR
    - verhoging Outlook en ratio’s
    - goede cijfers qua ledenaanwas
    
    Als BF kan laten zien dat ze echt ‘back to normal’ presteren, dan kan het heel snel gaan qua sentiment en koers
    

    Welke outlook gaat er omhoog verwacht je?
20. Ruval 31 december 2025 13:26

    auteur info

    • Ruval

      Lid sinds: 13 mei 2020

      Laatste bezoek: 06 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1821

      Gegeven: 825

    •    Aantal posts: 2.836

    quote:

    BtB180 schreef op 31 december 2025 12:16:

    [...]
    
    Welke outlook gaat er omhoog verwacht je?
    

    Ik bedoel Outlook 2026 die normaliter op alle fronten duidelijk beter is dan 2025
21. ValueInvestor 31 december 2025 14:55

    auteur info

    • ValueInvestor

      Lid sinds: 07 sep 2023

      Laatste bezoek: 06 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 128

      Gegeven: 4

    •    Aantal posts: 213

    Na januari/februari zullen ze makkelijk op 3250 members per mature club zitten (per eind oktober al op 3200 per Rene in CF call)
    
    Met 1425 mature clubs een gemiddelde yield van 26 euro voor 2026 kom je op een underlying club EBITDA van 450m+ euro.