TKH Group « Terug naar discussie overzicht

quote:

foexie schreef op 13 mei 2025 10:16:

Het valt mij tegen, maar goed wie ben ik.

quote:

HenkdeV schreef op 13 mei 2025 15:47:

[...]

foexie

quote:

nine_inch_nerd schreef op 13 mei 2025 12:08:

Bolero artikel + KBC advies

Geen ontgoochelingen bij TKH
www.bolero.be/nl/analyse-en-inzicht/b...

KBC Securities over TKH
Kwartaalupdates zijn kort en bevatten weinig details. De omzet van 420 miljoen euro lag boven de schatting van KBCS van 406 miljoen euro en de gemiddelde analistenverwachtingen (gav) van 379 miljoen euro. De EBITA van 40 miljoen euro lag ruim boven de schatting van KBCS van 37,2 miljoen euro en gav van 35,7 miljoen euro.
De analist van KBC Securities, Thibault Leneeuw, denkt echter dat het beter is om naar de verwachting voor de eerste jaarhelft 2025 te kijken, waar Thibault op 101 miljoen euro zit en de gav met 3 schattingen op 107 miljoen euro. Dit betekent dat er een sterke stijging van de EBITA wordt verwacht voor het tweede kwartaal 2025.
Thibault verwacht dat de schattingen voor de eerste jaarhelft 2025 iets te hoog zijn, terwijl de schattingen voor de tweede jaarhelft 2025 redelijk lijken. Voor geheel 2025 verwacht hij een aangepaste EBITA van 240 miljoen euro en de mediane gav is 237 miljoen euro, wat een betere weergave is vanwege een uitschieter. Dit lijkt haalbaar, aangezien de huidige dynamiek kwartaalverbeteringen suggereert, met een stijging van de EBITA door verhoogd gebruik van de Eemshaven-faciliteit.
Thibault handhaaft de kopen-aanbeveling en koersdoel van 42 euro.

quote:

de schaatser schreef op 13 mei 2025 15:16:

De waardering komt laat op gang vandaag.
Maar goed we staan 1,52 euro hoger dan de laagste koers vandaag.
Maandag heb je dan ook recht op de 1,50 dividend.
En de daarop verwachtte daling is in een paar dagen weggewerkt.
Dus ik zie de koers voor vrijdag nog wel iets stijgen.
Heerlijk positief aandeel, een beetje traag maar wel tref zeker.

quote:

Bowski schreef op 13 mei 2025 17:13:

[...]
En de inflatie is 4%. Je hebt het dividend hard nodig. Dan heb je nog niet afgerekend met de belastingdienst: die wil in 2026 forfatair 36% van 7,77%, dus 2,8% van de koers.
Bij elkaar heb je op deze koers (~€37,50) dus eigenlijk 6,8% dividend nodig om niet achteruit te boeren.

quote:

Bowski schreef op 13 mei 2025 17:13:

[...]
En de inflatie is 4%. Je hebt het dividend hard nodig. Dan heb je nog niet afgerekend met de belastingdienst: die wil in 2026 forfatair 36% van 7,77%, dus 2,8% van de koers.
Bij elkaar heb je op deze koers (~€37,50) dus eigenlijk 6,8% dividend nodig om niet achteruit te boeren.

quote:

White Arrow schreef op 13 mei 2025 18:03:

[...]

Daarom kun je beter minimaal 3 maanden per jaar je aandelen voor deep in the money puts verruilen. Geen kip die dan je pikt. ;-)

quote:

Hopper58 schreef op 14 mei 2025 13:26:

Beursblik: TKH blijft koopwaardig

woensdag 14 mei 2025

(ABM FN-Dow Jones) TKH Group blijft koopwaardig nu de fabriek in Eemshaven “eindelijk” op stoom komt. Dit stelde analist Trion Reid van Berenberg woensdag in een rapport.

De cijfers over het eerste kwartaal kwalificeerde de analist als stabiel, ondanks dat de nieuwe fabriek voor zeekabels in Eemshaven niet bijdroeg. De eerste omzet werd pas gerealiseerd in april en zal in het tweede kwartaal verder op stoom komen, aldus Reid. Nog altijd mikt TKH volgens Berenberg voor dit jaar op een omzet van 180 miljoen euro voor de nieuwe fabriek. "Maar het management erkende dat het halen van deze doelstelling nu een grotere uitdaging is dan 3 tot 6 maanden geleden", merkte Reid op.

Wel wordt de omzetpijplijn voor de nieuwe fabriek steeds groter, aldus Berenberg.

Voor 2025 rekent TKH nog altijd op een autonome groei van de omzet en van de EBITA exclusief eenmalige posten. De nieuwe fabriek blijft in dit verhaal een kernelement voor Berenberg, dat een koopadvies hanteert met een koersdoel van 45,00 euro.

Het aandeel TKH handelde woensdagmiddag onveranderd op 38,38 euro.

quote:

White Arrow schreef op 14 mei 2025 14:50:

[...]

Dat is niet best van die analist. De fabriek kon alleen nog geen lange lengtes produceren en is nu nog steeds niet helemaal ingeregeld. De efficiëntie moet naar 98% en daar zijn ze nog niet. Er wordt nog teveel materiaal verspilt.

quote:

Bache schreef op 15 mei 2025 16:52:

Beursgenoten is enthousiast:

TKH Group: Stabiel fundament, strategische potentie en een overnameverhaal

Een andere ontwikkeling die onze aandacht trekt: HAL Trust heeft een belang van 5,17% genomen in TKH. HAL staat bekend als strategisch belegger met een langetermijnvisie en een indrukwekkende staat van dienst op de Amsterdamse beurs. Voor Beursgenoten is dit geen rimpeling in het water, maar een duidelijke aanwijzing dat TKH een overnameprooi is geworden. En eerlijk is eerlijk: beleggers die HAL volgen in hun aandelen posities, varen daar vaak wel bij.

quote:

de schaatser schreef op 15 mei 2025 22:05:

Net gelezen in het FD een stuk over de jaarvergadering van vandaag. Ik kan dit stuk hier niet plaatsen.
Er werden door alle partijen op aangedrongen om eigen aandelen in te kopen ten einde de onderwaardering van TKH proberen omhoog te krikken. TKH neemt deze suggesties uiterst serieus.
Er was ook een vraag van een kleine belegger of het mogelijk was, dat op termijn De HAL het bedrijf van de beurs gaat halen.
Het antwoord kan je zelf bedenken en was dus NEE. Logisch TKH gaat echt niet zelf een geruchte stroom voeden.
Al met al eigenlijk geen nieuws.
Maar je kan als belegger de kans op positieve reuring mee laten wegen in je besluitvorming proces.
En denk in lange termijnen, denk ik persoonlijk.