De Obligaties zullen elk een nominale waarde van €100,000 hebben. De Obligaties zullen worden uitgegeven à pari met een coupon van 3% per jaar, half-jaarlijks betaalbaar, achteraf verschuldigd in gelijke termijnen. Tenzij eerder wordt geconverteerd, terugbetaald of teruggekocht en geannuleerd, zullen de Obligaties à pari afgelost worden op de overeengekomen vervaldatum, die verwacht wordt te vallen op 21 januari 2025.
De Obligaties zullen converteerbaar zijn in gewone aandelen in de Onderneming (de “Aandelen”) met een conversieprijs die gezet is op €2,0028, die een premie van 40% boven het meerdere van de volume gewogen gemiddelde prijs (VGGP) weergeeft van een Aandeel op Euronext Amsterdam tussen opening van de beurs op de lanceringsdatum en pricing van de aanbieding van de Obligaties (oftewel €1,4306). De initiële conversieprijs van de Obligaties zal onderhevig zijn aan de gebruikelijke aanpassingsbepalingen zoals uiteengezet in de voorwaarden van de Obligaties.
Het initiële aantal Aandelen onderliggend aan de Obligaties is 62.412.622, hetgeen neerkomt op 9,9% van het huidige geplaatste aandelenkapitaal van de Onderneming. Iedere aanpassing van de conversieprijs die resulteert in een toename van het aantal conversie-aandelen zou de Onderneming ertoe kunnen verplichten om een aanvullende machtiging van haar aandeelhouders te verkrijgen om Aandelen uit te geven, rechten te verlenen om in te schrijven op Aandelen en voorkeursrechten uit te sluiten.
Verdere details van de Obligaties
PHARMING ZAL DE OPTIE HEBBEN OM OP IEDER MOMENT ALLE, MAAR NIET SLECHTS ENKELE, VAN DE UITGEGEVEN OBLIGATIES VERVROEGD AF TE LOSSEN IN CONTANTEN À PARI, VERMEERDERD MET DE OPGEBOUWDE RENTE, A) INDIEN OP OF NA 13 FEBRUARI 2023, DE MARKTWAARDE OP ELKE VAN DE MINSTENS 20 HANDELSDAGEN GEDURENDE EEN PERIODE VAN 30 OPEENVOLGENDE HANDELSDAGEN 130% VAN DE NOMINALE WAARDE ZAL HEBBEN OVERSCHREDEN, OF B) INDIEN OP WELK MOMENT DAN OOK 85% OF MEER VAN DE NOMINALE WAARDE VAN DE AANVANKELIJK UITGEGEVEN OBLIGATIES reeds eerder geconverteerd is en/of is teruggekocht en geannuleerd.
Closing en settlement van de aanbieding worden verwacht plaats te vinden op of rond 21 januari 2020 (de “Uitgiftedatum”).
Een verzoek tot toelating en notering van de Obligaties op de Open Market (Freiverkehr) van de Frankfurt Stock Exchange (Frankfurter Wertpapierbörse) zal uiterlijk op 20 februari 2020 worden ingediend.
In het kader van de aanbieding, zullen de Onderneming en de dochtervennootschappen van de Onderneming een lock-up overeenkomen met betrekking tot verdere uitgiften van Aandelen en rechten om Aandelen te kopen gedurende een periode die aanvangt bij de pricing en eindigt 90 kalenderdagen na de Uitgiftedatum, onder bepaalde gebruikelijke uitzonderingen (inclusief uitzonderingen voor bestaande goedgekeurde aandelenregelingen voor werknemers) en een vrijstelling te verlenen door de Sole Global Coordinator en Sole Bookrunner.
J.P. Morgan trad op als Sole Global Coordinator en Sole Bookrunner voor de aanbieding van de Obligaties.