Daexter schreef op 21 februari 2022 11:53:
[...]
Nice....ja het kan op termijn naar 80 euro, maar dat kan ook een tikfout zijn en dat hij bedoelde het kan op termijn naar 8 euro.
Het is zeker een mooi bedrijf, met een behoorlijke potentie. Probleem is alleen dat die potentie al heel sterk (nog steeds) is ingeprijsd. Dus al die berekeningen van de prutser (analist wil ik hem niet noemen) slaan eigenlijk nergens op.
Ik kijk al lange tijd naar een instapmoment, maar vond het eigenlijk altijd veel te duur. Ben nu nog eens rustig de jaarcijfers aan het bestuderen en concludeer dat het nog steeds een erg duur aandeel is. Ja het is al gehalveerd, maar nog een halvering zou ik op zich niet gek vinden. De omzet groeit hard, de marge of core product groeit hard, maar de cost of goods sold (service costs) groeit bijna even hard als de omzet en de incidentele beloningen voor medewerkers groeit nog harder, dus hoezo neemt de marge nou eigenlijk toe?
Je zou kunnen bepleiten dat dit komt omdat het om incidentele lasten gaat, maar dat was vorig jaar ook al zo en waarom zou dat dan niet volgend jaar weer zo zijn.
Evengoed zal ik ergens tussen 15 en 19 euro een eerste bescheiden positie innemen. Mijn overtuiging is dat het heel goed kan vallen tot 8 euro, maar dat 45 euro op termijn (5 jaar oid) best wel weer teug kan komen. Waar de bodem ligt is niet te bepalen. Vandaar een eerste plukje onder de 19 en dan bij elke 10 of 20% down een plukje erbij.