PostNL « Terug naar discussie overzicht

PostNL April 21 | AvA - Dividend

3.734 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 ... 183 184 185 186 187 » | Laatste
leek2018
1
quote:

Toekomstbeeld schreef op 13 april 2021 22:55:

[...]

Kan me niet aan de indruk onttrekken dat het niet iedereen gegeven is om objectief alle kanten vd medaille te belichten als ze long zitten.

Ietwat tegengas op halve feiten die als hele hier genoemd worden is niets mis mee.ik

Als je een link die hier vanavond geplaatst is ook even leest dan zul je ontdekken dat wat sommigen hier schrijven, door meer professionele partijen onderschreven wordt.

Een ogenschijnlijk rustig kruispunt met gesloten ogen oversteken omdat er mogelijk een pot met goud aan de andere kant te vinden zou zijn, is nog altijd een risico nemen.

Jaren geleden verkocht ik BAM op 5 euro. Iedereen verklaarde me gek. Geloof dat ze nog effe de 5,20 geraakt hebben. Heb ze nooit meer teruggekocht. Zelfde bv met Mittal.

Als ik er uit ben dan is dat meestal voor langere periode.

BAM volg ik trouwens nu weer met interesse. De huizenmarkt is zoals hier ook genoemd fors overspannen. Kwestie van tijd dat het nieuwe kabinet met een plan gaat komen.

Dan gaan ze ook weer cyclisch omhoog.

Gewoon een gedachte.

Bij BAM spelen andere zaken dan huizenbouw. Waar BAM bleef dalen, ging Heijmans juist omhoog
Toekomstbeeld
1
quote:

Makita schreef op 13 april 2021 21:59:

Heb je niet gehoord dat de uranium verrijking minimaal 6 maanden vertraging heeft opgelopen door een ‘plotselinge schade’ aan de faciliteit?

Ik verwacht dat dat wel vaker gaat gebeuren....
Noem 1 jaar zonder stevige correctie. Zal ook dit jaar komen. Oorzaak nog niet bekend maar mijn 50 centen zet ik op stijgende rentes en minder stimulering.

Timing: in augustus.

Toekomstbeeld
1
quote:

leek2018 schreef op 13 april 2021 23:02:

[...]
Bij BAM spelen andere zaken dan huizenbouw. Waar BAM bleef dalen, ging Heijmans juist omhoog
Sure. Ken de pijndossiers van BAM en activiteiten waar ze in zitten.

Komt ooit een moment dat ook bij BAM weer momentum ontstaat. Hoop van velen met wat steun van professionele ratten, zal de koers weer naar de 4,- jagen.

Lontje is nog niet aangestoken maar zal niet lang meer duren.
[verwijderd]
0
quote:

Toekomstbeeld schreef op 13 april 2021 23:02:

[...]

Noem 1 jaar zonder stevige correctie. Zal ook dit jaar komen. Oorzaak nog niet bekend maar mijn 50 centen zet ik op stijgende rentes en minder stimulering.

Timing: in augustus.

Dit doet me denken aan “Trading placets”, daar werd gewed met 1 dollar.. ;-)
leek2018
0
quote:

Toekomstbeeld schreef op 13 april 2021 23:07:

[...]

Sure. Ken de pijndossiers van BAM en activiteiten waar ze in zitten.

Komt ooit een moment dat ook bij BAM weer momentum ontstaat. Hoop van velen met wat steun van professionele ratten, zal de koers weer naar de 4,- jagen.

Lontje is nog niet aangestoken maar zal niet lang meer duren.
Kan hoor, maar thuiswerk en on-line verkoop/winkel leegstand zal niet in hun voordeel zijn.
Lector
0
quote:

leek2018 schreef op 13 april 2021 23:02:

[...]
Bij BAM spelen andere zaken dan huizenbouw. Waar BAM bleef dalen, ging Heijmans juist omhoog
Bouw en luchtvaart zijn sectoren waar ik structureel nooit in zou stappen, ongeacht welk bedrijf het betreft. In deze sectoren zitten voor mij gewoon teveel onzekere factoren.
Wellicht loop ik daardoor grote rendementen mis, jammer dan, ik blijf er ver van dat is beter voor mijn gemoedsrust.
Rik R
1
quote:

Lector schreef op 13 april 2021 23:29:

[...]

Bouw en luchtvaart zijn sectoren waar ik structureel nooit in zou stappen, ongeacht welk bedrijf het betreft. In deze sectoren zitten voor mij gewoon teveel onzekere factoren.
Wellicht loop ik daardoor grote rendementen mis, jammer dan, ik blijf er ver van dat is beter voor mijn gemoedsrust.

Waar zit je naast PNL nog meer in als ik zo vrij mag zijn?
Lector
0
quote:

Rick R schreef op 13 april 2021 23:31:

[...]

Waar zit je naast PNL nog meer in als ik zo vrij mag zijn?
Shell en Avantium, waarbij die laatste wel enigszins speculatief is, maar soms moet je een gokje wagen :-)
Zelfs het redelijke stabiele Shell is wat minder stabiel geworden, maar daar heb ik nog wel vertrouwen in.
Rik R
0
quote:

Lector schreef op 13 april 2021 23:37:

[...]

Shell en Avantium, waarbij die laatste wel enigszins speculatief is, maar soms moet je een gokje wagen :-)
Zelfs het redelijke stabiele Shell is wat minder stabiel geworden, maar daar heb ik nog wel vertrouwen in.
Helder, ik dacht dat je meer in tech zou zitten.
Lector
0
quote:

Rick R schreef op 13 april 2021 23:39:

[...]

Helder, ik dacht dat je meer in tech zou zitten.
Daar kijk ik zeker met interesse naar, maar daar stap ik liever in nadat de huidige bubble geknapt is :-)

Maar heel eerlijk, ik heb de boot in ASML en BESI gemist, op dit moment vind ik beiden aardig aan de prijs en bovendien heb ik momenteel te weinig cash vrij om daar in te stappen.
Jalen
0
Helaas nog geen persbericht vandaag van PostNL over uitzonderlijke resultaatontwikkeling. Hopelijk komt t nog deze week.
[verwijderd]
2
Voorbeursjournaal PostNL
Op beurskoers EUR4,335 nu 8,5% return via dividend binnen 5 maanden

Belangrijke data www.postnl.nl/over-postnl/beleggers/
- Wellicht nog een trading update mbt Q1 cijfers (10 mei) (vorig jaar op dag van AVA nog een trading update mbt Q1)
- 20 April 2021 AVA www.postnl.nl/over-postnl/pers-nieuws...
- 22 April 2021 ex-dividend datum (0,28 cent per aandeel)
- 10 mei 2021 Q1 cijfers
- 9 augustus 2021 Q2 cijfers met aankondiging interimdividend 2021

Dividendinformatie PostNL
Bij instapkoers van EUR4,335 per aandeel. EUR0,37 dividendbetalingen binnen 5 maanden dan ~8,5% rendement door dividenduitkeringen in 5 maanden. En dan vervolgens MINIMAAL 29 cent per jaar (~6,7%) verwacht de komende 2 jaar daaropvolgend.

Eerste ex-dividend datum is op 22 april 2021 voor 28 cent dividend 2020 (~6,5%)Interimdividend 2021 (1/3 deel 2020) waarschijnlijk eind augustus en dan jaarlijks hetzelfde patroon naar verwachting.

- Binnen 5 mnd dus 28+9 = 37 cent dividend
- Binnen 14 mnd dus 28+9+20 = 57 cent dividend (minimaal verwacht onderneming)
- Binnen 17 mnd dus 28+9+20+9= 66 cent dividend (minimaal verwacht onderneming)
- Binnen 29 mnd dus 28+9+20+9+20+9 = 95 cent dividend (minimaal verwacht onderneming)

Koersdoelen analisten
Overzicht vind je hier www.postnl.nl/en/about-postnl/investo...

Aandeleninkoop?
- PostNL heeft in Q1 ongeveer 77mln cash ontvangen voor verkoop Cendris en Nexive, dit zou gebruikt kunnen worden voor een aandeleninkoop. Onderneming heeft gezegd dat dit zou kunnen met excess cash (alles beneden 1,5x ebitda oftewel ~600mln net debt). Ik schat de net debt nu conservatief in op 407mln (stand 31-12-20) - 77mln = 330mln, dus 270mln excess cash nu. Wel heeft postnl aangegeven ook naar waardetoevoegende acquisities te kijken, dus niet zeker dat er een aandeleninkoop komt.

Dividend overzicht in NL
Hier een overzicht van NL beursfondsen rendementmetdividend.nl/ wel zelf corrigeren voor al betaald interimdividend svp om de vergelijking eerlijk te houden.

Grotere aandeelhouders in PostNL
Link naar AFM register www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...
- Kretinsky/Vesa Equity Investment heeft >5% www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...
- John de Mol heeft >5%
- Norges bank heeft >3%
- Acadian heeft >3%
- Edingburgh partners heeft >3%
- SocGen heeft meer dan 5% short gemeld. AFM bevestigd dat SocGen door Trading Book Exemption een vrijstelling heeft voor longregister. Omdat er ook (een minimale) longpositie van 4,5% is, staat SocGen niet in netto shortregister www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...
- Vele andere partijen hebben ook belangen, zie hiervoor Morningstar overzicht (tab institutions) www.morningstar.com/stocks/xmun/tntc/...

Royal Mail
Engels forum mbt Royal Mail uk.advfn.com/stock-market/london/roya...
- JPMorgan en Deutsche Bank zetten Royal Mail daar gewoon op 7 pond met bevestigd dividend van 10p (~1,9%)...
- Daar ook aandacht voor Kretinsky
- GLS wil binnen 5 jaar verdubbelen in omzet door focus op internationaal en met B2C otp.tools.investis.com/Utilities/PDFD...
- Focus countries en acquisities moeten groot deel upside behalen (pagina 24) www.royalmailgroup.com/media/11417/gl...

Waardering multiples PostNL
PostNL heeft eind 2020 een WPA van ~EUR0,36. Een adj. net debt van EUR407mln (Barclays neemt ook deze hogere net debt uit voorzichtigheid) een EBITDA van EUR409mln en een Ondernemingswaarde (EV) van ~EUR2.552mln nu op een koers van EUR4,335

Waarderings multiples voor PostNL
- EV/EBITDA20 van 6,24x
- Koerswinstverhouding 2020 van ~12x

Waarderings multiples Deutsche Post DHL
Ondernemingswaarde DPDHL noteert nu 35% hoger dan PostNL
DPDHL heeft eind 2020 een WPA van EUR2,41. Een net debt van ~EUR13mrd, een EBITDA van 8,7mrd en en ondernemingswaarde (EV) van ~EUR73,1 nu op een koers van ~EUR49,17 finance.yahoo.com/quote/DPW.DE?p=DPW....

Waarderings multiples voor DPDHL
- EV/EBITDA20 van ~20,4x
- Koerswinstverhouding 2020 van 20,4

Waarderings multiples Austrian Post
- Beurskoers dd 7 april EUR37,80 en market cap EUR2,56mrd
- Net debt per eind 2020 van ~EUR503mln
- Ondernemingswaarde (EV) is dan EUR3,09mrd
- Omzet 2020 is EUR2,2mrd
- EBITDA20 is EUR302,8mln (13,8%)
- Winst per aandeel 2020 is EUR1,75
- Dividend 2020 is EUR1,60

Waarderings Multiples Austrian Post
EV/EBITDA20 van 10,1x
KW is 21,6x
4,2% dividendrendement

(Austrian Post is een goede peer, heeft ook te maken met dalende briefpost en redelijk gelijke ebitda marge (postnl ~12,5%), focust op pakketten in de buurlanden en betaald dividend.)

Waarderings multiples UPS
Koers UPS nu ~USD179,4 en Ondernemingswaarde UPS nu ~USD174mrd (waarvan ~ USD18mrd net debt). Ebitda20 van USD10,3mrd. EPS van USD8,23

- Net debt/Ebitda = 1,74x (-> 2,5x is maximaal bij normale omstandigheden, dus nog USD7,7mrd ruimte momenteel om te lenen)
- EV/EBITDA20 nu ~16,9x
- KW van 21,7x

UPS kan een eventuele overname van PostNL makkelijk betalen en het levert de aandeelhouders van UPS ook direct veel waarde op aangezien de gekochte Ondernemingswaarde op 7,5x ebitda bij PostNL (koers van EUR5,40 gelijk 16,5x ebitda waard is bij UPS.

Discussie en Conclusie
Outlook 21 PostNL houdt rekening met lockdown in Jan-Feb21, inmiddels is duidelijk dat dit langer gaat duren. Ook heeft Q4-21 straks een hogere (2mln per dag) pakketten capaciteit (dit was Q4-20 nog een probleem). Er wordt zelfs nagedacht om dit nog verder te vergroten naar 3mln pakketten per dag in de piek (was in 2020 1,7mln) volgens bronnen binnen PostNL. Al met al zal 2021 een beter pakkettenjaar worden dan 2020 verwacht ik.

Huidige waardering PostNL is internationaal gezien erg laag (6,,24x ebitda20 vs DPDHL op 8,4x en Austrian Post op ~10x ebitda20)

Hoog dividendrendement, onderwaardering tov sectorgenoten en mogelijk consolidatie fantasie met grootaandeelhouder Kretinsky die opbouwd in PostNL (5% nu) en al 15% in Royal Mail heeft otp.tools.investis.com/Utilities/PDFD... Of een UPS wat een meer dan dubbele waardering heeft (16,9x ebitda20) en geen goede b2c positie in Benelux heeft.

Risicovrij?
Nee beleggen is nooit risicovrij. Er kan altijd wat onverwachts gebeuren (Iran dat uranium gaat verrijken werd hier op het forum nog voor gewaarschuwd), echter bij geld op de spaarrekening weet u zeker dat het u geld kost met negatieve rentes, inflatie en box3 heffing (kan gezamenlijk oplopen tot 4,25%).Ook nooit al u eieren in 1 mandje leggen, spreiden is heel belangrijk.

-> Daarom warm pleidooi voor een normalere waardering van EUR5,10 voor PostNL obv ~7x EBITDA20, 5,5% dividendrendement en Koerswinstverhouding van 14x

Wilt u de koers van dichtbij volgen dan is Marketviewer een tip (ticker PNL invullen) marketviewer.equiduct.com/ De voorbeurskoers checkt u bij Euronext live.euronext.com/nl/product/equities...
SAHR-0310
0
quote:

Jalen schreef op 14 april 2021 07:42:

Helaas nog geen persbericht vandaag van PostNL over uitzonderlijke resultaatontwikkeling. Hopelijk komt t nog deze week.
Verwacht het de 20e voorbeurs
gpjf
1
quote:

Toekomstbeeld schreef op 13 april 2021 22:55:

[...]

Kan me niet aan de indruk onttrekken dat het niet iedereen gegeven is om objectief alle kanten vd medaille te belichten als ze long zitten.

Ietwat tegengas op halve feiten die als hele hier genoemd worden is niets mis mee.ik

Als je een link die hier vanavond geplaatst is ook even leest dan zul je ontdekken dat wat sommigen hier schrijven, door meer professionele partijen onderschreven wordt.

Een ogenschijnlijk rustig kruispunt met gesloten ogen oversteken omdat er mogelijk een pot met goud aan de andere kant te vinden zou zijn, is nog altijd een risico nemen.

Jaren geleden verkocht ik BAM op 5 euro. Iedereen verklaarde me gek. Geloof dat ze nog effe de 5,20 geraakt hebben. Heb ze nooit meer teruggekocht. Zelfde bv met Mittal.

Als ik er uit ben dan is dat meestal voor langere periode.

BAM volg ik trouwens nu weer met interesse. De huizenmarkt is zoals hier ook genoemd fors overspannen. Kwestie van tijd dat het nieuwe kabinet met een plan gaat komen.

Dan gaan ze ook weer cyclisch omhoog.

Gewoon een gedachte.

Oh juist in dit kader weet ik juist de genuanceerde informatie te waarderen en daardoor mijn beeldvorming te maken om mijn eigen te maken. Tegen deze achtergrond waardeer ik dan ook met name jouw inbreng steeds, dus dat is het punt niet. Wat “ professionele “ partijen schrijven denk ik ook op zijn merites te bekijken maar ieder heeft zo zijn belang.

Bam heb ik ook verschillende relatief kleine ritten meegemaakt en geld mee verdiend en Arcelor heeft mij weer helemaal terug op de been geholpen met een verkoop destijds van 30 euro per aandeel. In mijn ogen meer risicovolle aandelen dan Post.nl op dit moment en met minder rendement.. Persoonlijk zou ik dan meer Shell prefereren maar voorlopig blijf ik zitten.
Enfin ook al zit je blijkbaar alleen nog in opties, ik hoop dat je hier blijf posten , al is het alleen maar vanwege het tegengeluid haha.

Mangy_Scoundrel
0
quote:

Makita schreef op 13 april 2021 21:59:

Heb je niet gehoord dat de uranium verrijking minimaal 6 maanden vertraging heeft opgelopen door een ‘plotselinge schade’ aan de faciliteit?

Ik verwacht dat dat wel vaker gaat gebeuren....
De boel vertragen is vragen voor een eerste levering........ BOEM!
Toekomstbeeld
0
quote:

leek2018 schreef op 13 april 2021 23:23:

[...]
Kan hoor, maar thuiswerk en on-line verkoop/winkel leegstand zal niet in hun voordeel zijn.
Kijk, nou net een reden waarom wel.

Welke bedrijven gaan die winkelpanden verbouwen tot kantoorpanden?
[verwijderd]
0
quote:

SAHR-0310 schreef op 14 april 2021 07:57:

[...]

Verwacht het de 20e voorbeurs
Ik zou zeggen geen bericht en de Q1 forecasting als een grote worst aankondigen tijdens de AVA.
Mangy_Scoundrel
0
quote:

gpjf schreef op 14 april 2021 08:04:

Oh juist in dit kader weet ik juist de genuanceerde informatie te waarderen en daardoor mijn beeldvorming te maken om mijn eigen te maken.
Maar je boodschap hier op het forum is niet genuanceerd, zou je dat dan ook niet moeten uitdragen als je objectief wilt overkomen?
[verwijderd]
2
quote:

SAHR-0310 schreef op 14 april 2021 07:57:

[...]

Verwacht het de 20e voorbeurs
Dat was vorig jaar de timing. We gaan het zien. Het zal iig een rondje koersdoel aanpassingen geven verwacht ik. Lekker hoor!
3.734 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 ... 183 184 185 186 187 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 19 apr 2024 13:42
Koers 1,215
Verschil -0,026 (-2,10%)
Hoog 1,230
Laag 1,212
Volume 801.466
Volume gemiddeld 2.244.247
Volume gisteren 2.916.414

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront