PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

jan6307 schreef op 21 januari 2021 10:07:

[...]

dividendinfo.nl/postnl

quote:

mark2802 schreef op 21 januari 2021 10:20:

je kunt nog steeds bijkopen, we gaan nog veel verder omhoog ;')

quote:

Makita schreef op 21 januari 2021 10:18:

Zul je altijd zien, is er groot nieuws heb je weinig tijd om er naar te kijken.

Heb het gelezen en naast de monsterresultaat van 240 mln genormaliseerd EBIT (en dus norm. EBITDA van ~420mln!) wordt er voor dividend gerekend met 195mln obv de volgende passage:

“Dankzij deze verbeterde financiële positie kan PostNL over 2020 een dividend voorstellen. Dat zal bij de AVA van 2021 aan de aandeelhouders worden voorgelegd. Basis voor die dividenduitkering is het genormaliseerde totaalresultaat. Dat komt over 2020 naar verwachting uit op circa € 195 miljoen.”

Hiervan dus ca. 6mln rente aftrekken en 25% tax en dan 75% uitkeren voor dividend. Geeft 21,4 cent dividend 2020! En 2021 wordt minstens zo goed is nu aangekondigd. Dus ook in 2021 minstens 21 cent dividend.

Je kunt nu waarde PostNL berekenen op 2 manieren:

1. Ondernemingswaarde (EV) obv 6-7x EBITDA
2. Dividendniveau van 21 cent per aandeel

6-7 x ebitda geeft EV van 2,5-2,94mrd. Net debt was eind 2019 736mln, eind 2020 nu 550mln. Dus waarde aandelen dan 3,97-4,82 per stuk.

Obv dividend 21 cent en 4-5% rendement kom je op 4,20-5,25 per aandeel.

Het loont dus nog steeds om in te stappen! Deze koersen zijn een kwestie van tijd tot dat het kwartje valt.

quote:

B...K schreef op 21 januari 2021 10:22:

21-1-2021 10:06:29

Beursblik: geruststellende outlook PostNL
(ABM FN-Dow Jones) PostNL heeft in 2020 de verwachtingen sterk overtroffen, wat zicht biedt op een veel hoger dividend dan voorzien, terwijl de outlook ruimte laat voor opwaartse bijstellingen. Dit stelde analist Marc Zwartsenburg van ING donderdag.

Het genormaliseerde EBIT-resultaat kwam in 2020 vermoedelijk uit op 240 miljoen euro, waar de consensus mikte op 185 miljoen euro. ING hield er al rekening mee dat PostNL de outlook met 10 procent zou kunnen overtreffen, maar dit werd uiteindelijk met 30 procent, dankzij sterke volumes bij pakketbezorging, maar ook sterke resultaten bij postbezorging.

Het totaalresultaat kan uitkomen rond 195 miljoen euro. Volgens ING zou dit een dividend kunnen betekenen van 0,28 euro per aandeel, uitgaande van
de onderkant van de payout-ratio van 70 tot 90 procent. In combinatie met een interim-dividend voor de eerste helft van 2021, kan dit leiden tot een dividenduitkering van maar liefst 0,37 euro per aandeel.
PostNL mikt voor 2021 op een genormaliseerde EBIT van minstens 185 miljoen euro, maar dit is volgens ING wel een erg voorzichtige outlook, wijzend op de lockdown-maatregelen die volgens Zwartsenburg hier niet in meegenomen lijken te zijn en afgelopen jaar een enorme aanjager bleken. ING verwacht dat deze maatregelen nog wel even van kracht blijven, en een resultaat van circa 210 miljoen euro sluit de analist dan ook niet uit.

ING handhaafde het koopadvies op PostNL met een koersdoel van 3,85 euro. Het aandeel PostNL koerste donderdagochtend 6,7 procent hoger naar 3,40 euro.

Door: ABM Financial News.

quote:

win some... schreef op 21 januari 2021 10:25:

[...]

'Pay-out ratio van circa 70-90% van het genormaliseerde totaalresultaat.'
Dus van aftrek rente en tax is geen sprake. Gewoon 70-90% over 195 mio.

quote:

jaapaap schreef op 21 januari 2021 10:18:

Ja, ik trap meteen de deur maar in

Het is niet alleen alles aan corona toe te wijzen. Natuurlijk het is een grote bonus, maar de organisatie staat en dan kan je bouwen, geheel op eigen kracht.

Wat een heel sterk misschien wat onder belicht is gebleven zijn de sterke cijfers aan de post kant.

ING komt met een ongewijzigd koersdoel, maar een verhoging naar 4,50 euro had meer gepast.

quote:

Blub schreef op 21 januari 2021 10:29:

Mooie stijging. en verdiend. Let op er komt een nieuw beursbedrijf Inpost. Mogelijk concurrent van PostNL. Ben benieuwd