PostNL Januari 2021 - De bezorger is drukker dan druk.

4.655 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 229 230 231 232 233 » | Laatste
boeroptrekker
0
Een nieuw jaar. Maar helaas nog steeds met een corona lockdown. Dat betekend dat we nog steeds zitten met grote post volumes. En dat zou moeten uitbetalen in een onderliggende koers.

We kunnen weer een maand lang fantaseren wat de uiteindelijke winst zal gaan worden.
Diesel.
5
quote:

boeroptrekker schreef op 29 december 2020 21:35:


Een nieuw jaar. Maar helaas nog steeds met een corona lockdown. Dat betekend dat we nog steeds zitten met grote post volumes. En dat zou moeten uitbetalen in een onderliggende koers.

We kunnen weer een maand lang fantaseren wat de uiteindelijke winst zal gaan worden.


Ik weet niet wat jij voor een kalender hebt, maar het is nog geen nieuw jaar hoor.

Maar je wou natuurlijk als eerste een nieuw draadje maken.
Toekomstbeeld
9
Online retail statistieken zijn binnen. Tot nu toe al 2 kwartalen prima voorspellers voor volume/omzet/ebit voor Parcels.

Onderstaande is alleen voor fundamentele beleggers.


Online Retailgroei per mnd en per kwartaal:
Jan 11,5%
Febr 17%
Maart 32,2%
Q1 20,2%

April 69,1%
Mei 51,5%
Juni 45,4%
Q2 54,9%

Juli 39,0%
Aug 41,3%
Sept 34,4%
Q3 38,1%

Okt 50.0% (alleen april en mei waren hoger)
Nov 55.5% (alleen april was hoger)

Het wordt echter pas echt leuk als we kijken naar de verdere opsplitsing van deze cijfers. In multichannels en postorderbedrijven/webwinkels.

De multichannels trekken het gemiddelde flink omhoog.
We weten inmiddels dat die relatief veel gebruik maken van postnl. En daar zijn de prijzen / marges per pakket en stuk beter dan bij de grote webwinkels zoals bol.com, Amazon (ja ook klant van Postnl) en Coolblue.

Multichannels online groei

Jan 9,6%
Febr 17,9%
Maart 40,1%
Q1 22,3%

April 91%
Mei 64,5%
Juni 50,7%
Q2 68%

Juli 51,4%
Aug 51,6%
Sept 41,2%
Q3 47,8%

Okt 55,7% (alleen april en mei waren hoger)
Nov 72.2% (alleen april was hoger)

In Q1 wist Postnl nauwelijks te profiteren vd online markt groei van 20,2% en was het gewoon schokkend dat zij maar 2,8% in volume groei realiseerden. Maanden jan en febr moeten rond het nulpunt zijn geweest.
Omzet van 398 mln naar 414 mln oftewel +4%.
Prijs/mix effect +1,2%.
EBIT Q1 steeg van 23 mln naar 26 mln, oftewel EBIT marge van 5.8% naar 6,3%.

Voor Q2:
De analisten hadden een consensus schatting van slechts 495 mln.

Op 1 augustus waren de volgende cijfers door ondergetekende geschat met de retail info als uitgangspunt:
Schatting bedroeg 25% volume groei (bleek 24,8%% te zijn).
Omzet voor q2 werd door mij geschat op 508 mln (402 mln q2 2019 × 1,25 (hoger volume) = 502,5 mln × 1,012 (gemiddeld betere prijs) = 508,5 mln
De omzet bleek hoger uit te vallen tov elke schatting en werd maar liefst 516 mln

Op 3 augustus werden de volgende kerncijfers gepubliceerd:
Over Q2 nam de online markt met 54,9% toe, en groeide Postnl 24,8% in volume en 28,4% in omzet (van 402 mln naar 516 mln). Marktaandeel in Q2 wat PostNL heeft opgepikt van de totale marktgroei in volume is daarmee 45% (24,8% / 54,9%).
Prijs/mix effect +3,8%.Duidelijk de positieve impact vh aandeel groei vanuit de multi channels waar PostNL betere prijzen krijgt dan bij de grote jongens zoals Bol.com
EBIT Q2 steeg van 29 mln naar 60 mln, oftewel EBIT marge van 7,2% naar 11,6% (toename 4,4% waarvan 3,8% prijsimpact).
De Marginal EBIT Q2 bedroeg 27,2%

Voor Q3:[/b]
Geschat op 1 november door mij als volgt:
omzet Q3 2019 was 401 mln met EBIT 27 mln, EBIT marge derhalve 6,7%.
Marktgroei online Q3 2020 is 38,3%.
Met de factor 45% van Q2 zou de volume groei PostNL rond de 17% volume groei uitkomen (geschat op 1 november).
De gerealiseerde groei bedroeg 16,8% zoals gepubliceerd op 2 november.

Zoals eerder geschreven verwachtte ik de omzet voor Q3 2020 op ongeveer 483 mln euro. Dat betekende 20,4% groei (483/401).
De gerealiseerde omzet was iets beter en bedroeg 490 mln zoals gepubliceerd op 2 november.
Gerealiseerde groei derhalve 490 / 401 = 22,1%

Schatting voor de EBIT marge was 11,1%
11,1% van 483 mln = 53,6 mln euro EBIT
Gerealiseerde EBIT was 49 mln inclusief 2 mln voor de netto vergoeding 1-malig dus gecorrigeerd 51 mln oftewel EBIT percentage 10,4%

De Marginal EBIT Q3 bedroeg 27%.

De retailcijfers blijken dus al 2 kwartalen uitermate goede voorspellers voor wat betreft de uiteindelijke volume groei.
De volume groei is logischerwijs de driver voor de omzet in Euros en is ook betrouwbaar.
De EBIT welke zit rond de 10,4% tot 11,6%. Hoe beter de wekelijkse bezetting des te hoger de bijdrage. Hoe beter de one off dro ratio des te beter de marge. Hoe meer pakketjes des te lager de vergoeding per pakketje en des te beter de marge.

Oktober
Volume groei obv de 45% ratio = 50.0% (value) * 45% marktaandeel PostNL = 22,5% volume groei oktober.

November
Volume groei obv de 45% ratio = 55.5% (value) * 45% marktaandeel PostNL = 25.0% volume groei november

Beide maanden liggen fors boven de PostNL groei indicatie van 15% over geheel kwartaal 4.


Het begin is er, nu december nog. U weet wel, de maand vd lockdown en volumes elke dag, dag in dag uit boven de 1,5 mln tot de laatste weken zelfs ruim boven de 1,7 mln pakketjes.
Makita
1
2021 hopelijk tegen de zomer weer meer mogelijk voor de mensen. Druk je geliefden op het hart dat de komende maanden de meest beruchte griepvirus maanden zijn met kou/droge lucht, dus extra uitkijken voor chronisch zieken en 60+.
Jeliazkov
2
quote:

Diesel. schreef op 30 december 2020 12:49:


[...]

Ik weet niet wat jij voor een kalender hebt, maar het is nog geen nieuw jaar hoor.

Maar je wou natuurlijk als eerste een nieuw draadje maken.


En een beetje oefenen op werkwoordsvormen.
Ketelbinkie02
0
Mijn verwachting voor januari is een koers van boven de € 3,35 als we vandaag sluiten rond de € 2,80, ga ik op de dag van de resultaten voor een koers van € 2,80 + minimaal 25 % dan zou de koers boven de € 3,50 gaan noteren, maar ik ga er vanuit dat begin dit jaar een biedingsstrijd bij PostNL gaat uitbreken of er komt minimaal een aankondiging van een fusie !!!
Rick R
0
Bedankt TKB, ab. 190 mln - 200 mln moet ook met de extra kosten echt wel haalbaar zijn.
Ketelbinkie02
0
quote:

Always Be Closing schreef op 31 december 2020 10:18:


Bedankt TKB, ab. 190 mln - 200 mln moet ook met de extra kosten echt wel haalbaar zijn.


Ikzelf verwacht zelfs boven de 215 miljoen door de extra positieve bijdragen van de briefpost er zijn enorme aantallen vanuit het buitenland gekomen, dus in combi met pakketbezorging loopt dat flink op !!!
Ketelbinkie02
0
quote:

mark2802 schreef op 31 december 2020 10:20:


Vandaag gaan we nog wel naar de 2,85


Ben tevreden met alles boven de € 2,80 ik sluit het jaar af met aanmerkelijke winsten op alle 17 posities in mijn porto met de mega uitschieter op 9 november op deze dag heb ik over mijn hele porto een onvergetelijke winst behaald en genoten met de wetendheid dat shorters enorme klappen hebben opgelopen.
Hoop dat we allemaal in relatief goede gezondheid en vooruitzichten die in 2021 verder gaan verbeteren weer naar een normaler leven kunnen, want de beurs blijft de beurs vooral zeer verraderlijk en de hoop dat de maatschappij socialer en vriendelijker gaat worden is bij mij al lang vervlogen, want Nederland is inmiddels het meest trieste land in Europa geworden in plaats van ouderen en kinderen te beschermen wordt hier later dan iedereen gevaccineerd en worden heel wat mensen in de kou gezet door de kinderopvangtoeslag.
De Heer Rutte en aanverwanten gaan op de zelfde voet in 2021 verder, men gooit er weer een honderdtal keer, sorry tegenaan want het grotendeel heeft er toch geen nadeel van en dan is het weer orde van de dag om de minderbedeelden kaal te plukken, zodat de beter gesitueerde er weer beter van worden !!!
Analyse001
0
Leuke vraag op oudjaarsavond:
Wat is de koers van het aandeel PostNL op 1 juli 2021?

Ben zeer benieuwd ;)
Concrete
0
quote:

Analyse001 schreef op 31 december 2020 19:31:


Leuke vraag op oudjaarsavond:
Wat is de koers van het aandeel PostNL op 1 juli 2021?

Ben zeer benieuwd ;)


€ 5,75
Makita
0
EUR5 worden we uitgenomen tegen november ‘21 via een MBO geleid door Pim. In maart heeft Herna haar vertrek aangekondigd en heeft Pim het stokje overgenomen. Bij zijn aantreden is het plan om de resterende vastgoed (~340mln) op de balans (die nu tegen historische kostprijs minus afschrijving staat) te verkopen gelanceerd. Dit triggered uiteindelijk de MBO voor EUR5.
josje52
0
Vandaag pakket DPD ontvangen. 3 dagen te laat en inhoud beschadigd. Maakte gelukkig niets uit, maar toch...
Biobert
0
quote:

Analyse001 schreef op 31 december 2020 19:31:


Leuke vraag op oudjaarsavond:
Wat is de koers van het aandeel PostNL op 1 juli 2021?

Ben zeer benieuwd ;)


Lager dan op 1 juli 2022 (start nieuwe postwet)
pietje-2005
0
Hoop dat "de markt" voor de komende cijfers marges en winstdeel voor het dividend positief gaat inschatten, of nog beter, dat PostNL op dit vlak enigszins wat hinten met een koevoet gaat geven ;-)
Dan, en dan pas denk ik, gaan we weer op weg richting de "3" .
Succes allemaal in 2021 !
manuss
0
quote:

peter1960 schreef op 1 januari 2021 10:45:


Wanneer kunnen we de cijfers verwachten?
1 maart 2021
4.655 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 229 230 231 232 233 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 14 mei 2021 17:35
Koers 4,375
Verschil +0,074 (+1,72%)
Hoog 4,392
Laag 4,270
Volume 5.635.683
Volume gemiddeld 6.040.371
Volume gisteren 6.291.143