Heijmans « Terug naar discussie overzicht

quote:

Daexter schreef op 20 november 2020 10:22:

[...]

Eens, Tennent zorgt voor een discount van ca 20% op de koers, dus die zou zonder Tennet nu iets boven de 10 zijn. In tegenstelling tot de (relatief) nieuwe posters denk ik dat 10 euro een fair value waardering is. Heijmans was spotgoedkoop en is nu goedkoop, vanaf 10 euro is het fair value, op dit moment.

Het bedrijf heeft wel de potentie te verdubbelen of te verdrievoudigen in koers de komende jaren, maar zeker is dat niet. KW verhoudingen vergelijken met andere bouwbedrijven is zinloos. De waardering op de beurs is echt niet alleen op basis van kw verhouding, USP en Balanspositie spelen namelijk ook een belangrijke rol, vandaar de veel hogere waardering van Boskalis in termen van KW.

@Ansjovis. ING raamde de claim van Tennet op 25 miljoen.

quote:

Daexter schreef op 20 november 2020 13:48:

Ik neem iedereen (behalve mezelf) niet serieus :) Iedereen praat namelijk naar zijn eigen belang. Maar goed als stip in de duisternis wat er zou kunnen gebeuren als Heijmans het bij het verkeerde eind heeft, is dat een aardige verklaring waarom Heijmans koerstechnisch staat waar ze staat. Als iedereen het met jou eens zou zijn, zouden we niet het afgelopen jaar zo moeizaam door de 8 euro zijn gebroken.

quote:

bikkelharde winst schreef op 5 november 2020 10:54:

Beursblik: sterke update Heijmans

(ABM FN-Dow Jones) Heijmans heeft een sterke update over het derde kwartaal afgegeven. Dit stelde analist Tijs Hollestelle van ING donderdag.

ING wees op de outlookverhoging van de bouwer. Heijmans mikt dit jaar op een groei van de omzet en onderliggende EBITDA van 5 tot 10 procent. Bij publicatie van de halfjaarcijfers in augustus, mikte de bouwer voor heel het jaar op een vlakke omzet en onderliggende EBITDA ten opzichte van 2019. In het midden van de bandbreedte kan de EBITDA dan uitkomen rond de 58 miljoen euro dit jaar, hetgeen circa 14 procent boven de consensus ligt. ING mikt op 61 miljoen euro.

Heijmans sprak van een sterke kaspositie, hetgeen ING geen verrassing noemde gezien de gezonde situatie eind juni. "Desondanks is het een geruststellende boodschap", aldus Hollestelle.

Ook wees Hollestelle op de desinvestering van van belangen in vier projecten, die leidt tot een boekwinst van 7 miljoen euro.

"Al met al plukt Heijmans de vruchten van verbeterde projecten en beter zicht op risicovollere projecten", aldus de analist.

ING heeft een koopadvies op Heijmans met een koersdoel van 8,50 euro. Het aandeel koerste donderdagochtend 2,4 procent hoger op 8,04 euro.

quote:

aextracker schreef op 22 november 2020 09:49:

[...]

Daar lijkt het momenteel nog te vroeg voor, maar het herstel vanaf niveau's hoog euro 5, is in in elk geval bemoedigend, net als een net dividend wat Heijmans uitkeert.

quote:

Broke Even schreef op 22 november 2020 12:02:

[...]Welk dividend?

quote:

salud schreef op 23 november 2020 10:35:

@Japio: " €0,28 per aandeel over boekjaar 2019 en ik ga ervan uit dat dit als een reservering op de
balans staat."

Denk het wel want anders mogen ze statutair geen Cumprefs aflossen om van die woekerrente af te komen.

quote:

buf schreef op 23 november 2020 14:17:

Door de 9.

quote:

salud schreef op 23 november 2020 14:52:

@Daexter: Dat verhaal van jou is voor mij wat onduidelijk ..., ik zie het zo:

Heijmans heeft over 2019 dividend uitgekeerd, te weten € 0,19 per gewoon aandeel.
Ze kunnen nu dus cumprefs aflossen want ze voldoen aan de statuten.

Op de algemene ledenvergadering is afgesproken dit geld niet direct aan de aandeelhouders te
geven maar even in een potje "onvoorzien" te storten.
Eén wijze beslissing gezien de toen ook reeds om zich heen slaande Covid-19 pandemie, de onduidelijkheid over PFAS- en Stikstofwetten en de situatie met TenneT.
De aandeelhouders hebben gekozen voor een iets grotere reserve van het bedrijf boven de uitkering van het dividend en daardoor voor meer zekerheid in het voortbestaan van het bedrijf.

Heijmans kan nu zijn kosten verder verlagen door 15% van de dure cumprefs terug te kopen en met een beetje mazzel wordt het potje onvoorzien niet gebruikt en komt weer ten goede aan de aandeelhouders.

Mijn vraag is alleen wanneer?
Is dat als duidelijk wordt dat er gedurende het nu lopende boekjaar geen gebruik gemaakt gaat worden van het potje of wordt dat uitgesteld uitgekeerde dividend bij het resultaat van dit lopende boekjaar opgeteld en volgend jaar verrekend met het dan uit te keren dividend.
Dan zouden we in mijn ogen de huidige aandeelhouders die met de procedure hebben ingestemd
te kort doen en een hoop "snelle jongens" die even instappen ten tijde van ex-dividend volgend jaar
spekken zonder dat ze daar enige aderlating voor hebben doen.
Lijkt me in dat geval iet helemaal eerlijk.
Hoe zit dat, of mis ik iets?

quote:

Daexter schreef op 23 november 2020 17:06:

Zojuist 20% van mijn positie in Heijmans verkocht. Kan en mag zeker nog verder stijgen, daarom hou ik de andere 80% aan tot de koers minimaal op de € 14,50 staat.

maar moest een stukje van de beleggingsportefeuille cashen vandaag. De beurs als geheel is de afgelopen tijd hard opgelopen, gevoelsmatig te hard. Dus ik verwacht binnenkort nog wel een sentimentscorrectie maar dat kan best nog maanden duren. Wanneer die komt heb ik nu wat extra cash om daarvan te profiteren.