Forum: PostNL » PostNL Augustus 2018 | Paid to wait | Eurobench.com

PostNL Augustus 2018 | Paid to wait

3.760 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 184 185 186 187 188 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
Accuboor
8
Zoals bekend wachten we publiekelijk op nadere instructies van de minister EZ aan de ACM hoe om te gaan met een fusieverzoek tussen PostNL en Sandd. Hoewel het voorstelbaar is dat de lijnen binnenskamers al helder zijn zullen de NL burgers daar nog even op moeten wachten.

Q2-cijfers PostNL
6 augustus gaan de boeken weer open. Na de UCOI-verlaging begin dit jaar zullen de cijfers redelijk in de prik moeten zijn. Iedereen is wel benieuwd hoe het internationaal gaat. Verwachting is ook een herhaalde oproep tot actie van de politiek.

Interim-dividend
8 augustus ex-dividend datum. Conform communicatie zal interim-dividend 1/3 deel zijn van het dividend dat vorig jaar is uitgekeerd. 1/3 deel van EUR0,23 = minimaal EUR0,07 per aandeel. U kunt weer kiezen voor cash of aandelen. Consensus voor geheel jaar is overigens EUR0,24 dividend in 2018 (slotdividend in mei 2019), ca. 7,1% bij beurskoers van EUR3,88.

Aflossing GBP-bond
Op 14 augustus wordt de nog uitstaande GBP177mln 7,5% bond afgelost met de TNT-gelden die nu niets opleveren op de balans. Dit gaat de cashflow van PostNL verhogen met ca. 14,5mln per jaar.

Beleidsbrief postbezorging Minister EZ voor de ACM
Wanneer komt deze naar buiten? Dat is de grote vraag. De bespreking staat zsm na zomerreces op de agenda volgens mobile.twitter.com/rdantuma/status/10... Normaal gesproken wordt zon brief enige weken van te voren gedeeld met de 2de kamer, dus midden augustus? Inmiddels is de publieke opinie warm gemaakt voor veranderingen, dus daar zou het niet aan moeten liggen.

Wat zou er in de brief staan?
Uiteraard nog niet bekend. Het zou niet onlogisch zijn dat PostNL ook (net als bij UPD) een 10%-cap krijgt op rendement uit zakelijke post ter voorkoming van monopolistisch gedrag. Wellicht mag PostNL na overname Sandd ook de prijsstelling voor burgers (7% volume) verlagen door de prijs voor zakelijke post (93% volume) iets te verhogen. Dan zouden ook oppositiepartijen als SP en PVDA in hun nopjes kunnen zijn? We gaan het allemaal zien.

Tijd voor Sandd begint te dringen
Mona Keijzer heeft voor het zomerreces al wel geregeld dat Sandd per 1-1-2019 echt moet voldoen aan de 80%-eis mbt arbeidscontracten. Dat wordt zonder overname dus meer risico het bedrijf binnenhalen en wellicht ook fors verlies maken. In dat geval wordt Sandd ook minder interessant voor PostNL ivm afvloeiingskosten. Daarom lijkt een deal in najaar 2018 de verwachting.

Bottom-line: You are getting paid to wait...
alida1
0
Prima verhaal dank daarvoor. Heel realistisch. Maar het betekend gewoon nog even wachten.
prinszicht
0
quote:

Accuboor schreef op 31 jul 2018 om 14:14:


Zoals bekend wachten we publiekelijk op nadere instructies van de minister EZ aan de ACM hoe om te gaan met een fusieverzoek tussen PostNL en Sandd. Hoewel het voorstelbaar is dat de lijnen binnenskamers al helder zijn zullen de NL burgers daar nog even op moeten wachten.

Q2-cijfers PostNL
6 augustus gaan de boeken weer open. Na de UCOI-verlaging begin dit jaar zullen de cijfers redelijk in de prik moeten zijn. Iedereen is wel benieuwd hoe het internationaal gaat. Verwachting is ook een herhaalde oproep tot actie van de politiek.

Interim-dividend
8 augustus ex-dividend datum. Conform communicatie zal interim-dividend 1/3 deel zijn van het dividend dat vorig jaar is uitgekeerd. 1/3 deel van EUR0,23 = minimaal EUR0,07 per aandeel. U kunt weer kiezen voor cash of aandelen. Consensus voor geheel jaar is overigens EUR0,24 dividend in 2018 (slotdividend in mei 2019), ca. 7,1% bij beurskoers van EUR3,88.

Aflossing GBP-bond
Op 14 augustus wordt de nog uitstaande GBP177mln 7,5% bond afgelost met de TNT-gelden die nu niets opleveren op de balans. Dit gaat de cashflow van PostNL verhogen met ca. 14,5mln per jaar.

Beleidsbrief postbezorging Minister EZ voor de ACM
Wanneer komt deze naar buiten? Dat is de grote vraag. De bespreking staat zsm na zomerreces op de agenda volgens mobile.twitter.com/rdantuma/status/10... Normaal gesproken wordt zon brief enige weken van te voren gedeeld met de 2de kamer, dus midden augustus? Inmiddels is de publieke opinie warm gemaakt voor veranderingen, dus daar zou het niet aan moeten liggen.

Wat zou er in de brief staan?
Uiteraard nog niet bekend. Het zou niet onlogisch zijn dat PostNL ook (net als bij UPD) een 10%-cap krijgt op rendement uit zakelijke post ter voorkoming van monopolistisch gedrag. Wellicht mag PostNL na overname Sandd ook de prijsstelling voor burgers (7% volume) verlagen door de prijs voor zakelijke post (93% volume) iets te verhogen. Dan zouden ook oppositiepartijen als SP en PVDA in hun nopjes kunnen zijn? We gaan het allemaal zien.

Tijd voor Sandd begint te dringen
Mona Keijzer heeft voor het zomerreces al wel geregeld dat Sandd per 1-1-2019 echt moet voldoen aan de 80%-eis mbt arbeidscontracten. Dat wordt zonder overname dus meer risico het bedrijf binnenhalen en wellicht ook fors verlies maken. In dat geval wordt Sandd ook minder interessant voor PostNL ivm afvloeiingskosten. Daarom lijkt een deal in najaar 2018 de verwachting.

Bottom-line: You are getting paid to wait...


Top Accu. Al gaat de helft zoals jij ons nu voorspiegeld. AB van mij
Geefgas
0
Het enige wat me dwars zit, als wij allen van bovenstaande scenario uitgaan .... en dat doe ik zeker. En wij uiteraard allen zeer slim zijn, maarrrr .... de jongens van de short partijen zijn ook geen domme jongens. Zij kunnen dit scenario ook zien aankomen, en toch staat er fors saldo short in de boeken.

Waarom? Wie heeft hier een zinnig antwoord op?
Accuboor
0
quote:

Geefgas schreef op 31 jul 2018 om 14:40:


Het enige wat me dwars zit, als wij allen van bovenstaande scenario uitgaan .... en dat doe ik zeker. En wij uiteraard allen zeer slim zijn, maarrrr .... de jongens van de short partijen zijn ook geen domme jongens. Zij kunnen dit scenario ook zien aankomen, en toch staat er fors saldo short in de boeken.

Waarom? Wie heeft hier een zinnig antwoord op?

Het heeft mijzelf enige jaren gekost voordat ik PostNL doorgrond had. Shorters zijn slim, maar kijken denk ik veel meer alleen direct naar de cijfers/outlook en daar wordt nu even een (te) treurige toon aangeslagen. Ik denk dat zij dit te letterlijk nemen en daar hun sommetjes op maken, zonder oog te hebben voor de strategische wijzigingen en de daarmee gepaarde positievere outlook die verwacht mag worden.
alida1
1
Slim en intelligent is wat anders als wijsheid. De shorters zijn slim en intelligent maar wijsheid kan wachten.
lucky14
0
Je zou inderdaad concluderen, zoals ook al op het andere draadje, dat het maar één kant op kan gaan. Misschien is dat ook wel zo, maar eerst nadat we beroerde cijfers en dito koersverloop achter de kiezen hebben. Ik blijf dat dan ook zien als een "welkome kans" om lange calls 2019 en 2020 bij te kopen en evt ook weer wat aandelen. Het blijft echter afhangen van hetgeen ze presenteren en er als commentaar bij willen leveren. Ik heb enkele weken terug op lagere koersen ook gepost dat ik de kaart PNL trek voor de rest van het jaar en begin 2019. Ik wil het dan wel eens zien!
Geefgas
0
Tav de shorters is me de uitleg te summier hierboven. Vergeet niet dat het partijen zijn met toegang tot alle rapporten en informatie, goede netwerken en hele slimme mensen in diesnt met hoogste IQ uit de klas.

Dus alles wat hier wordt geschrevene weten zij ook en toch trekken ze andere conclusies.

Ik heb zelf vier a vijf theorieën, maar eigenlijk weet ik het niet goed: (Ik zou graag eens iemand van dergelijke club willen spreken).:
1) Ze speculeren op een algehele daling van de markt en verwachten dat “aangeschoten wild en aandelen met relatieve lage free float en veel particulieren” extra zullen dalen
2) Ze speculeren op een daling van de gehele post markt. Internationaal. In heel europa en de wereld. Nemen daar positie op in. dat valt te begrijpen, want het blijft een markt die wordt ingehaald door de tijd. Post is aan het verschrompelen door de disruptieve kracht van de digitale wereld.
3) Verwachting dat een disruptieve speler als amazon de boel op zijn kop gaat zetten. En dat daarmee de voorsprong op pakketten als sneeuw voor de zon verdwijnt. En dat er in pakketten markt een ander model wint voor “de last mile”
4) Een spel met short gaan en long gaan. Daar heb ik echter onvoldoende verstand van en gaat boven mijn pet.
5) Puur speculatie op cijfers die nu komen, dit kwartaal. Maar dat lijkt me wel erg veel risico nemen.
Accuboor
0
Geef jezelf wat meer credit Geefgas!

Oa de NL grootbanken (ook allemaal slimme mensen) hebben tijden (zeker 1,5 jaar) beweerd dat de rente ging oplopen in Europa en in Nederland. Daar zijn ze nu toch op teruggekomen, zij hebben ook te lang voor zoete koek aangenomen wat de ECB uitkraamde. Terwijl elk normaal denkend mens ziet dat de EU verweven zit met de zuid Europese landen en dat daarom de ECB-rente niet fors omhoog kan.
Moneyball
0
quote:

Geefgas schreef op 31 jul 2018 om 15:47:


Tav de shorters is me de uitleg te summier hierboven. Vergeet niet dat het partijen zijn met toegang tot alle rapporten en informatie, goede netwerken en hele slimme mensen in diesnt met hoogste IQ uit de klas.

Dus alles wat hier wordt geschrevene weten zij ook en toch trekken ze andere conclusies.

Ik heb zelf vier a vijf theorieën, maar eigenlijk weet ik het niet goed: (Ik zou graag eens iemand van dergelijke club willen spreken).:
1) Ze speculeren op een algehele daling van de markt en verwachten dat “aangeschoten wild en aandelen met relatieve lage free float en veel particulieren” extra zullen dalen
2) Ze speculeren op een daling van de gehele post markt. Internationaal. In heel europa en de wereld. Nemen daar positie op in. dat valt te begrijpen, want het blijft een markt die wordt ingehaald door de tijd. Post is aan het verschrompelen door de disruptieve kracht van de digitale wereld.
3) Verwachting dat een disruptieve speler als amazon de boel op zijn kop gaat zetten. En dat daarmee de voorsprong op pakketten als sneeuw voor de zon verdwijnt. En dat er in pakketten markt een ander model wint voor “de last mile”
4) Een spel met short gaan en long gaan. Daar heb ik echter onvoldoende verstand van en gaat boven mijn pet.
5) Puur speculatie op cijfers die nu komen, dit kwartaal. Maar dat lijkt me wel erg veel risico nemen.


6. International (enkel problemen)
7. Prijsconcurrentie paketten (geen unieke waardepropositie, lage drempel toetreding)
8. Management met een drama track record voor investeerders
9. Op korte termijn vrijwel geen risico op overname

Ad 1. Ja, hoge beta vs lage beta
Ad 2. Misschien, maar denk niet dat ze die lange tijdshorizon hebben
Ad 3. Denk ik niet. Kijken vooral cijfermatig. Denk persoonlijk ook dat dit risico wordt overschat zeker voor korte termijn
Ad 4. Ja, essentie van hedgen
Ad 5. Hmm..verwacht daar geen verrassing, maar feest zal het niet worden


lucky14
0
Vlak voor de cijfers altijd de consensus. Ik denk dat men gaat schrijven.

"Aandacht bij Postnl vooral naar de toelichting omtrent uitkomst postdialoog"

Cijfers weliswaar van belang, maar alles in het teken van een evt fusie/overname cq uitleg van de dialoog! Houden ze de kaken stijf op elkaar en de cijfers zijn ook nog prut, gaan we echt wel naar beneden met die koers.
wins
0
En daar spelen de shorters op in, laten piet particulier nu geloven de laatste week alleen maar groen, groen groen en dan
prinszicht
1
Shorts zijn ook maar mensen. Weten zij veel. Ik bedoel, de ACM komt morgen met een besluit inzake consolidatie. De tarieven AMM gaan omhoog conform voorstel PostNL. In verlengde hiervan komt er geen tariefverhoging voor de consument. De cijfers zijn redelijk en de Outlook wat beter. Zit je met je 30 miljoen aandelen short. Moet je ook nog dividend betalen.

Wat mij opvalt is dat er veel meer gasten zijn die onheil voorspellen en over shorts praten. Buiten de vaste stamgasten. Is iedereen bang genoeg? Zelfs van M laat zijn koersdoel varen. Traditioneel trouwens om net voor de cijfers te beweren dat hij er weinig fiducie in ziet en alle voorgaande preken te negeren. Zo kennen we onze charlatan. Komt ie maandag einde daf alsnog met een opbeurende post.

Mijn eigen positie is ongewijzigd op klein plukje na. Overweeg kleine positie short voor het geval. Verder ga ik de rit wederom uitzitten.
Accuboor
0
Kijk ook nog even in het juli draadje als je benieuwd bent naar wat meer achtergrond van de modus operandi van shorters.

Allereerst een aandeel met weinig opwaarts potentieel kiezen (bv PostNL na verlagen outlook) en dan elke maand OTM puts schrijven voor rendementen of eventueel terugkopen. Na 5 maanden kunnen ze best wat hoger terugkopen zonder een scheur in de broek te krijgen...

Dus ik zou niet zo bang zijn voor shorters, zeker gezien de aanstaande strategische aanpassingen in de postmarkt.
Toekomstbeeld
0
Toekomstbeeld
0
Mbt de genoemde aflossing vd GBP bond .... voordeel is wat moeilijker in te schatten dan puur de rente die verdwijnt.

Er moet sowieso rekening gehouden worden met 25% tax maar aan de andere kant denk ik dat er wat andere kosten, verbonden aan deze GBP lening, zullen verdwijnen. Ze hedgen hem met een currency swap en die zijn niet goedkoop. De daaraan verbonden kosten zullen ook verdwijnen.

Mogelijk dat ze net zo snel wederom een nieuwe goedkopere lening afsluiten zoals vorige jaar bij de aflossing vd Euro lening.
brokkenpiloot
1

Volledige artikel Telegraaf:
Het is de Autoriteit Consument en Markt (ACM) door de hitte in de bol geslagen. Ze heeft PostNL toestemming gegeven om de postzegelprijs voor particulieren vanaf 1 januari met maximaal 14% te verhogen. Dat betekent dat een brief versturen elf cent duurder wordt. Hoewel het om een klein bedrag per individuele klant gaat, is hier sprake van een wonderlijke gang van zaken.

De ACM is in het leven geroepen om de consument te beschermen. PostNL is de enige partij in Nederland die de post voor particulieren mag bezorgen. In dit geval geeft ze een monopolist toestemming om de prijzen te verhogen, iets dat indruist tegen waar de zogeheten consumentenwaakhond voor in het leven is geroepen.

De autoriteit lijkt meer op een schoothondje, want dit is al het zoveelste jaar dat de ACM PostNL de ruimte geeft. De postzegelprijs is in de afgelopen jaren meer dan verdubbeld en kost straks €0,95. In de praktijk betekent dat naar berekeningen van deze krant ongeveer €18 miljoen extra omzet, uitgaande van een krimp van 10% in dit jaar. Dat is gratis en voor niks in het handje. Dat dit de krimp van de post verder kan versnellen, is kennelijk geen probleem.
Dienstverlening gaat achteruit
PostNL heeft geld nodig en snel. Dinsdag meldde het postbedrijf dat ze de pakketchauffeurs extra moet betalen. Officieel mag ze dit postzegelgeld daar niet voor gebruiken, maar een kniesoor die daar op let bij de presentatie van de gezamenlijke jaarwinst van volgend jaar. Ondertussen haalt PostNL wel de helft van alle brievenbussen weg, waardoor de dienstverlening achteruitgaat.
Natuurlijk, de fysieke post krimpt. Er was nou juist een ’postdialoog’ onder de supervisie van het ministerie van Economische Zaken voor ingericht, die eind juni tot de conclusie was gekomen dat de postbedrijven meer zouden samenwerken. PostNL’s rivaal Sandd heeft in 2016 al een plan ingediend om de consumentenpost te bezorgen voor €0,55 per brief, waar de ACM geen aandacht aan lijkt te schenken.
Gewone man
Daarbij lijkt ’de waakhond’ nog steeds blind te zijn voor wat zich ten opzichte van de zakelijke markt voltrekt. Bedrijven betalen rond de €0,20 per brief. Dat ligt wel heel erg ver af van wat de gewone man voor zijn brief kwijt is.
Er worden nog altijd ruim 2 miljard brieven verstuurd. Daarvan is 90% zakelijke post, zoals bijvoorbeeld van de Belastingdienst en de Postcodeloterij. Met een verhoging van één cent van de prijs van deze post wordt dan in één klap het bedrag binnengehaald dat nu bij de resterende 10% van de post wordt opgehaald. Dat lijkt niet onredelijk. Zo bijt de waakhond nog eens ten gunste van de gewone man.

Toekomstbeeld
0
quote:

brokkenpiloot schreef op 31 jul 2018 om 22:10:



Volledige artikel Telegraaf:
Het is de Autoriteit Consument en Markt (ACM) door de hitte in de bol geslagen. Ze heeft PostNL toestemming gegeven om de postzegelprijs voor particulieren vanaf 1 januari met maximaal 14% te verhogen. Dat betekent dat een brief versturen elf cent duurder wordt. Hoewel het om een klein bedrag per individuele klant gaat, is hier sprake van een wonderlijke gang van zaken.

De ACM is in het leven geroepen om de consument te beschermen. PostNL is de enige partij in Nederland die de post voor particulieren mag bezorgen. In dit geval geeft ze een monopolist toestemming om de prijzen te verhogen, iets dat indruist tegen waar de zogeheten consumentenwaakhond voor in het leven is geroepen.

De autoriteit lijkt meer op een schoothondje, want dit is al het zoveelste jaar dat de ACM PostNL de ruimte geeft. De postzegelprijs is in de afgelopen jaren meer dan verdubbeld en kost straks €0,95. In de praktijk betekent dat naar berekeningen van deze krant ongeveer €18 miljoen extra omzet, uitgaande van een krimp van 10% in dit jaar. Dat is gratis en voor niks in het handje. Dat dit de krimp van de post verder kan versnellen, is kennelijk geen probleem.
Dienstverlening gaat achteruit
PostNL heeft geld nodig en snel. Dinsdag meldde het postbedrijf dat ze de pakketchauffeurs extra moet betalen. Officieel mag ze dit postzegelgeld daar niet voor gebruiken, maar een kniesoor die daar op let bij de presentatie van de gezamenlijke jaarwinst van volgend jaar. Ondertussen haalt PostNL wel de helft van alle brievenbussen weg, waardoor de dienstverlening achteruitgaat.
Natuurlijk, de fysieke post krimpt. Er was nou juist een ’postdialoog’ onder de supervisie van het ministerie van Economische Zaken voor ingericht, die eind juni tot de conclusie was gekomen dat de postbedrijven meer zouden samenwerken. PostNL’s rivaal Sandd heeft in 2016 al een plan ingediend om de consumentenpost te bezorgen voor €0,55 per brief, waar de ACM geen aandacht aan lijkt te schenken.
Gewone man
Daarbij lijkt ’de waakhond’ nog steeds blind te zijn voor wat zich ten opzichte van de zakelijke markt voltrekt. Bedrijven betalen rond de €0,20 per brief. Dat ligt wel heel erg ver af van wat de gewone man voor zijn brief kwijt is.
Er worden nog altijd ruim 2 miljard brieven verstuurd. Daarvan is 90% zakelijke post, zoals bijvoorbeeld van de Belastingdienst en de Postcodeloterij. Met een verhoging van één cent van de prijs van deze post wordt dan in één klap het bedrag binnengehaald dat nu bij de resterende 10% van de post wordt opgehaald. Dat lijkt niet onredelijk. Zo bijt de waakhond nog eens ten gunste van de gewone man.





Yteke slaat wild om haar heen met allerlei kromme gedachten zoals de 55 cent van Sandd. Alsof die dat nu nog kunnen waarmaken! Bovendien had ze best de 5% CAO stijging voor POSTBEZORGERS als noodzaak kunnen aandragen dat de tarieven wel omhoog moeten......dat was een stuk beter onderbouwde argumentatie geweest dan kruisbestuiving te insinueren tussen pakketten en brieven (wat verboden is).

Haar afsluiting verbergt echter ook een boodschap aan de politiek die niet te missen is!
Martijn van M
0
quote:

Toekomstbeeld schreef op 31 jul 2018 om 22:17:


[...]


Yteke slaat wild om haar heen met allerlei kromme gedachten zoals de 55 cent van Sandd. Alsof die dat nu nog kunnen waarmaken!

Haar afsluiting verbergt echter ook een boodschap aan de politiek die niet te missen is!


Eigenlijk wordt de druk op de politiek opgevoerd met een volkomen logische en terecht punt: de verhouding tussen de zakelijke post en de UPD was al helemaal zoek... en de uitkomst van de postdialoog biedt hiervoor volgens mij helemaal geen oplossing.

Wordt volgens mij vooral tijd dat de ACM zich eens gaat bemoeien met de zakelijke post, maar helaas lijkt de politiek het belang hiervan nog niet in zien!

Bovendien, de ACM heeft eigenlijk al gezichtsverlies geleden bij de uitkomst van de postdialoog en zonder nieuwe instructies van de politiek is het eigenlijk wel logisch dat ze met het nieuwe postzegelvoorstel enkel denken aan middelen die in het verleden ook al werden gebruikt.


Ik begin nu wel te begrijpen waarom zowel PostNL als Sandd eerst zeker willen weten dat de ACM bij een voorstel tot een samengaan van beide partijen niet moeilijk gaat doen, want ik herken nu wel dat de ACM eigenlijk niet in staat blijkt om buiten de kaders uit het verleden te denken en zelfstandig in te zien wat er nodig is om de postmarkt meer in balans te brengen (via ingrijpen bij de zakelijke post in termen van hogere bodemtarieven of zo).

Voorlopig dreigt de bende in de Nederlandse postmarkt daarmee alleen maar groter te worden.
3.760 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 184 185 186 187 188 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 14-dec-18 17:35
Koers 2,057
Verschil -0,024 (-1,15%)
Hoog 2,106
Laag 2,021
Volume 5.419.976
Volume gemiddeld 5.093.742
Volume gisteren 4.359.341