Forum: Nyrstar » Nyrstar 2018 » Pagina: 123 | Eurobench.com

Nyrstar 2018

2.537 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
unknown
0
Hallo beste beleggers

IT-systemen liggen er nog steeds uit en dat blijft waarschijnlijk nog 2 weken zo. Zink productie 2019 Budel op laagste niveau sinds crisis 2008 / 2009 door technische gebreken, proces verstoringen en calcine tekort.

Lijkt mij een slecht 1e kwartaal te worden. Maar ondanks het slechte nieuws blijven de investeringen op peil, Voor een betere toekomst. Maar voor wie ?
Voor Nyrstar en u als belegger of voor trafigura.

Voorlopig de kat uit de boom kijken tot er meer duidelijkheid is hoe trafigura nyrstar gebruikt.




Alias321
0
dan toch een beetje positief nieuws voor nyrstar(waar er nog nergens iets van verteld werd)zijn de drastisch lagere elektriciteitprijzen.In het het 3+4 kw 2018 waren deze historisch hoog, door gebrek aan actieve kerncentrales,maar daar is intussen verandering in gekomen.Momenteel zijn er (zover ik weet ) nu 5van de7 actief en dat is duidelijk te zien aan de elektriciteitsprijzen.In het vierde kw 2018 waren deze gemiddeld 72 euro/MWH,in januari 2019 nog 60 euro/MWH,en in feb tot en met vandaag,nog 51 euro(met een laagte record sinds lang van 38 euro voor vandaag),een duidelijke trendbreuk dus.Voor een bedrijf als nyrstar(met een verbruik in belgie van 2450MWH/dag)zal dit ne gezonde slok op nen borrel verschil maken.
JdeFL
0
quote:

Den Blinker schreef op 4 feb 2019 om 00:38:


Goeienacht (nog eens)
Aan JdeFL: ik ben blij iemand te zien die het allemaal zo goed opvolgt.
Maar ik hoop/vrees dat uw bericht van 02 feb 2019 om 19:50 niet helemaal correct is.
Alhoewel u de eerste bent die dit opgemerkt heeft.

Maar u moet de hele alinea lezen:
"Pro-forma EBITDA EURm 2019F 2020F
Port Pirie 38 56
Hobart 57 69
Australian Metals Processing 95 125

"Between 2016 and 2018, Nyrstar has built-up valuable, internally generated, residue inventories at Port Pirie. This will result in a significant working capital cash flow benefit as this historical inventory is processed. In 2019, this cash flow benefit is estimated at approximately EUR 70 million."

Volgens mij wil dit zeggen dat PP in 2019 een 38 miljoen zal opleveren als zuivere zinksmelter en nog eens 70 miljoen uit de recuperatie van residu's (die ze daar al liggen hebben) zal halen.
Het geheel maakt dan voor 2019 een totaal EBITDA van 108 miljoen voor PP.

Maar ik vrees dit alles ons morgen niet veel zal opleveren en dat de koers nog eens een duik zal nemen.
Voor diegenen die in mijn laatste analyse geloven: een opportuniteit om bij te kopen.
Voor de anderen: ge moest er al LANG uit zijn.

Groetjes,
Den Blinker


Heb het nu toch maar nagekeken. In het talk book (niet aangepaste cijfers sinds 2016 (waarom?, geen idee) is sprake van een 'uplift' in ebitda
www.nyrstar.com/~/media/Files/N/Nyrst...
In het verleden is er dus nooit sprake geweest van a. de oude smelter mee te tellen, en b. Hobart ook nog mee in die cijfers mee te tellen.
Uplift voor 2019 zou 104M € geweest zijn. Zink stond toen 2095$ (nu 2700$).
Er zit wel veel vertraging op tgo. wat toen gedacht werd, maar de nieuwe cijfers zijn toch substantiëel lager.

Uit het talkbook zou ik ook afleiden dat de residus oorspronkelijk 'gratis' werden verkregen: (indicative) margin boven 90% voor koper, lood, goud.... Vermoed dat Trafigura hier voor iets tussen zit en Nyrstar leegzuigt.
Empros
0
Nyrstar is een "blijver" en een gokje waard op LONG.
10K stuks gekocht at Eur 0.36. We zien wel in 2025.
brillant
0
Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van Nyrstar NV te houden
op 14 maart 2019

11 februari 2019 om 08u00 CET
JdeFL
0
(Tijd.be)
De zinkgroep hijst ook een herstructureringsexperte aan boord.
De zinkspecialist Nyrstar houdt op donderdag 14 maart een buitengewone aandeelhoudersvergadering (BAV). Het voornaamste agendapunt is artikel 23 van de bedrijfsstatuten bijspijkeren.
Dat artikel bepaalt nu dat de jaarlijkse gewone aandeelhoudersvergadering elk jaar op de 'derde donderdag van april' - dit jaar op 18 april - plaatsvindt. Dat wordt veranderd in 'de laatste dinsdag van juni', dinsdag 25 juni dus.
Een verrassing is het uitstel niet: samen met de stevige winstwaarschuwing over 2018 liet Nyrstar begin deze maand ook weten dat de aandeelhouders voor de volledige jaarcijfers geduld zullen moeten oefenen tot de uiterste wettelijke deadline van 30 april. En dus heeft het weinig zin de aandeelhouders op 18 april te laten vergaderen over cijfers die er nog niet zijn.
Een tweede bepaling waar de aandeelhouders zich op de BAV over moeten buigen, is de benoeming van Jane Moriarty. Moriarty werkte bijna 30 jaar bij de Britse tak van de consultant KPMG, waar ze herstructureringsexperte was.
Een expertise die nuttig zal zijn: analisten merken al langer op dat een herschikking van de loodzware schuldenberg onvermijdelijk is, nu de schulden minstens 12 keer groter zijn dan de jaarlijkse brutobedrijfswinst. Nyrstar is bezig aan een 'capital review' om te zien hoe het bedrijf de schulden het hoofd kan bieden.
Onafhankelijk
Met de benoeming van Moriarty wil de zinkgroep ook weer voldoen aan de regels voor deugdelijk bestuur. Die bepalen dat Belgische beursgenoteerde bedrijven onder hun niet-uitvoerende bestuurders minstens drie onafhankelijken moeten tellen.
Op dit ogenblik zijn er dat slechts twee, de rest heeft banden met de grootaandeelhouder Trafigura. Die grondstoffenhandelaar greep onlangs nog de macht in het bestuur.
Nyrstar verloor vorige week door de winstwaarschuwing nog eens een derde van zijn al gedecimeerde beurswaarde.

Benoeming pas op 14 maart... Verwacht daarvoor weinig opwindends. Klein beleggerke is zijn centen kwijt, dat staat al vast. Helaas. Wordt wel een wreed lange doodsreutel.
Alias321
0
JDeFL,klein beleggerke is zijn centen kwijt,dat staat al vast?ben je daar zo zeker van?wat als ?trafigura de obligaties in alle stilte aan het opkopen is,zou toch de normaalste volgende zet zijn zeker?Nyrstar gered ,trafigura hogere bronnen van inkomsten op hun investering
JdeFL
0
De handel in obligaties ligt zo goed als stil, tenminste op de beurzen zelf. Buiten beurs, zou kunnen. Maar, opkopen, met welk doel?
Dat zijn schuldtitels ten laste van Nyrstar.
Kopen, oké, en dan? Vernietigen? Omzetten in aandelen? Maar dat kan niet zomaar, er zijn nog wat regeltjes, en veel overtuigingskracht nodig.
Trouwens het minste gerucht dat Traf. obligaties zou gaan opkopen zou de koers in een wipje naar 80 à 95% brengen.
Denk dat die piste praktisch niet mogelijk is. Trafigura is ook geen mecenas. Poen pakken, dat wel, cadeautjes uitdelen, nog niets van gezien.
En het fundamentele probleem blijft, er wordt minder verdiend dan er buiten gaat, zelfs als je de rentebetalingen zou halveren (alle obligaties zijn amper de helft van de schulden en dan nog die met de laagste rentes).
Dat poen pakken leidt ik af uit extra hoge kortingen op de smeltvergoeding (werd een jaar of 2 geleden gemeld, dat was vroeger nooit nodig, 'om beter aangepaste ertsen te krijgen' n.b.), en nu dus een stapel van 70M residus (die intern gegenereerd toch gratis zouden zijn). God weet wat ze nog gaan verzinnen.

Als die residus zoveel waard zouden zijn, dan konden ze die toch altijd gewoon op de markt verkopen, zat daar geen werkkapitaal in (70M dus), zouden ze PP zelfs niet hebben moeten bouwen (kostprijs richting 1 mrd, rentes etc... inbegrepen), en zouden ze nu misschien niet zo diep in de sh*t zitten.
't Is maar een gedacht. Ze hebben zelfs hun put-optie te gelde gemaakt.... Waarom die hoop afval niet? Heb nog nergens gelezen dat PP goud produceert, of zilver. Enkel slag en zuur.
Drillbit
0
Ik koop nooit meer een aandeel dat crasht want er volgt bijna altijd minstens nog een crash...
Voorbeelden: bpost, deceuninck, econocom, euronav, evs, exmar, fagron, greenyard, iba, jensen, melexis,ontex, orange, oxurion, proximus, recticel, roularta, solvay, telenet, tessenderlo, umicore, vandevelde.
DeZwarteRidder
0
quote:

Drillbit schreef op 12 feb 2019 om 10:20:


Ik koop nooit meer een aandeel dat crasht want er volgt bijna altijd minstens nog een crash...
Voorbeelden: bpost, deceuninck, econocom, euronav, evs, exmar, fagron, greenyard, iba, jensen, melexis,ontex, orange, oxurion, proximus, recticel, roularta, solvay, telenet, tessenderlo, umicore, vandevelde.

Mijn belangrijkste regel is om alles direct te verkopen als er onverwachts fundamenteel slecht nieuws komt over een bedrijf. Vrijwel altijd komt er daarna nog veel meer slecht nieuws.
JdeFL
0
Iemand gooit ze nu buiten in blokjes van 25K stuks of meer... Krijg je nog 8000 € voor. Beter dan niets, denkt die.
gigatron
0
quote:

Gerard_ecb schreef op 29 jan 2018 om 08:16:


Zinkprijzen op het hoogste niveau in 10 jaar dat zou toch erg goed moeten zijn voor Nyrstar.

Dit is wat Stefaan C. Schreef op Probeleggen medio jan als investmentcase

Nyrstar is de op één na grootste zinksmelter te wereld
Nyrstar is de op één na grootste zinksmelter ter wereld. Het bedrijf is ook actief in de zinkmijnbouw. Indien er een prijs voor het minst succesvolle beursverloop op Euronext Brussel zou bestaan, is Nyrstar ongetwijfeld een prominente kandidaat. Het aandeel werd afgesplitst van Umicore in oktober 2007, net voor de financiële crisis, aan een koers van 20 €. De crisis was uiteraard een erg moeilijke tijd voor alle bedrijven actief in de grondstoffenbusiness doch Nyrstar is tot nog toe nooit echt kunnen herstellen. Het bedrijf werd ook het slachtoffer van een constante wijziging van strategie. Na de introductie wilde de CEO Junk de vennootschap verticaal integreren. Hij wenste dus dat Nyrstar zoveel mogelijk zelf voor de aanvoer van het zink zou kunnen zorgen. Een begrijpelijk idee op zich. Echter jammer genoeg werden net voor de crisis een aantal mijnen aan hoge waarderingen gekocht en bleek achteraf de kwaliteit van deze mijnen ontgoochelend te zijn. Na de financiële crisis bleken de schulden die werden aangegaan om deze mijnen te kopen ook als een molensteen om de hals van Nyrstar te hangen. Er werd dus een plan opgesteld om de mijnen opnieuw te verkopen. Nadat er een aantal verkopen waren doorgegaan, bleek de conjunctuur op de zinkmarkt eindelijk aan te trekken zodat uiteindelijk werd beslist om de overblijvende mijnen te behouden en zelfs reeds gesloten mijnen opnieuw op te starten. Gelukkig ! Deze mijnen zullen in de huidige conjunctuur juist bijdragen aan het herstel.

Betere zinkprijzen
Nyrstar is reeds jaren verlieslatend maar dankzij de betere zinkprijzen mag verwacht worden dat er vanaf dit jaar eindelijk winst zal gemaakt worden. Een winst die de volgende jaren verder zal kunnen oplopen. In 2017 voorzag Nyrstar een zinkproductie van 1 à 1,1 miljoen ton. Dit bij een mijnbouwproductie van 115 tot 135 ton zinkconcentraat. De komende jaren wil Nyrstar de productie van de mijnen verhogen tot 200 kiloton en die van de smeltovens tot 1,2 miljoen ton. Op basis van deze cijfers zal Nyrstar opnieuw duidelijk winstgevend worden en zal de waardering een koers/winstverhouding van (merkelijk) onder de 10 betekenen. Nyrstar is dus volledig een turn-around verhaal.

Nyrstar is een volledig turn-around verhaal
Zink Produktie NyrstarEen investering in Nyrstar is uiteraard vooral een akte van geloof in de toekomst en niet zozeer een geloof in de huidige waardering. De vooruitzichten op de zinkmarkt zijn, net zoals bij een aantal andere metalen, volop aan het verbeteren. Dit dankzij het samenlopende economische herstel in alle regio’s en ook het feit dat er sinds de crisis minder in nieuwe capaciteit is geïnvesteerd zodat er een tekort dreigt. Specifiek voor Nyrstar moet de heropstart van Port Pirie in Australië het omslagpunt worden. Dit jaar zou Port Pirie 40 miljoen € moeten genereren. Een bedrag dat zou moeten oplopen tot 100 miljoen in 2019 en 130 miljoen in 2020. Dankzij deze additionele cash-flow zou Nyrstar in staat moeten zijn om de schulden (bijna het dubbele van de huidige beurswaarde) fors terug te dringen waardoor het risico van het bedrijf vermindert. Hierdoor zullen dan weer dure schulden goedkoper kunnen herfinancierd worden, waardoor de situatie verder kan verbeteren. In deze opwaartse spiraal kan het aandeel een substantieel herstel kennen. Daarom koop ik 150 aandelen Nyrstar. Gezien het feit dat de beurskapitalisatie kleiner is dan 1 miljard €, zal ik dit aankooporder pas binnen twee uur doorgeven. Aangezien mijn portefeuille reeds volledig belegd is, zal ik ter financiering 40 aandelen Ontex verkopen. Ontex is tot nog toe het zwakste aandeel in mijn portefeuille. Ik blijf op termijn in Ontex geloven, maar Nyrstar zou dankzij de stijgende metaalprijzen een sterker en sneller herstel kunnen kennen.
gigatron
0
Hahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahahhhaaahhahahahhahahaaaaaa.
goeie grap man!!!!
twopence
0
Goed, Nyrstar krijgt flinke klappen en trappen na en wordt vervolgens ondergeschoffeld. Maar er blijft toch een klein beetje hoop dat het toch nog goed kan komen. Of gaan ze op de Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van Nyrstar NV op 14 maart 2019 zeggen dat de stekker eruit gehaald wordt?
gigatron
0
quote:

twopence schreef op 12 feb 2019 om 16:15:


Goed, Nyrstar krijgt flinke klappen en trappen na en wordt vervolgens ondergeschoffeld. Maar er blijft toch een klein beetje hoop dat het toch nog goed kan komen. Of gaan ze op de Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van Nyrstar NV op 14 maart 2019 zeggen dat de stekker eruit gehaald wordt?
JdeFL
0
quote:

JdeFL schreef op 22 jan 2019 om 09:54:


Het verkoopknopje springt de hele tijd van rood op groen.... De marketmaker moet er blijkbaar een hele doos van kwijt net onder de 0,560...


Daarnet zag ik weer zo iets, op .3156/.3158. Ondertussen zijn er een paar anderen die daar onder duiken.
twopence
0
Wittman
0
quote:

twopence schreef op 13 feb 2019 om 12:05:


Gaat nu wel erg hardt.

Men begint ervan, als het ware, bijvoeglijke naamwoorden te vervoegen.
2.537 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 19-feb-19 17:35
Koers 0,453
Verschil -0,032 (-6,67%)
Hoog 0,489
Laag 0,412
Volume 1.300.168
Volume gemiddeld 1.449.338
Volume gisteren 3.327.788