bpost « Terug naar discussie overzicht

Forum bpost geopend

10.761 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 ... 535 536 537 538 539 » | Laatste

Omlaag ↓

Leefloon 3 mei 2022 01:27

quote:
JdeFL schreef op 26 april 2022 17:49:
Eventjes aan de '6' ruiken..... Bijna toch.

Eind 2021 was het gemiddelde brutorendement van de herbeleggingsvariant van de AEX-index jaarlijks +11,24%. Met marktwerking maakt het weinig uit of dat percentage bestaat uit koerswinst (koersindex gemiddeld +7,63%) en/of dividenden. Winst is winst.

Toch zit daarin een verklaring waarom gemiddeld, normaal gesproken (dus zonder de altijd mogelijke uitschieter zoals die van 28 mei 2021, met intraday €11,19) de koers van bpost zoveel moeite heeft met de zone €6,00-€6,50. Bij bpost bestaat het verwachte rendement bijna uitsluitend uit het dividend, met een vaker genoemd laag of zelfs negatief koersrendement.

Er is neer- én opwaarts potentieel, denk aan het lage uitkeringspercentage van de winst of een eerder gezien jaar zonder telkens lager dividend, maar op dit moment is het dividendrendement van bpost 8,47%. Neem ik de AEX als gunstige referentie, dan blijft er 11,24% - 8,47% = 2,77% op jaarbasis over voor koerswinst. Een koersdoel van €5,945. Zo beschouwd is mijn al oude €6,50 ook aan de hoge kant..

Zo werkt het niet helemaal, ik noemde de €11,19 al, en binnenkort kans op een klein goedmaakeffect op het moment van de ex-dividendnotering, maar toch maar eens zo geduid waarom bpost soms zo lijkt te teleurstellen. "Hoog" dividendrendement, laag of zelfs negatief koersrendement. Een forse overwaardering kan altijd terugkeren, maar anders is er iets speciaals nodig om voor meer koerswinst te zorgen. Denk aan een einde van de winstdaling (post-COVID-10, post-Poetin), herstel van het uitkeringspercentage of wereldvrede met zojuist 25% duurder gemaakte postzegels.

Een reden om de €6,50 toch te laten staan, ondanks de ruimte van slechts 2,77%, is dat onder- en overwaarderingen van 10% ook tamelijk normaal zijn. ING nam zelfs een overwaardering mee in hun koersdoel, en de €8,075 van 5 januari.2002 overtrof die 10% verre.

Desalniettemin: post-COVID-19, alles krimpt, en post-Poetin lijk de waardering nu redelijk oké. Geen noemenswaardige onder- of overwaardering. Een alles behalve "mooi" dividendrendement van 8,47%, en daardoor een lager te verwachten koersrendement. Ergens aan de goede kant van "houden", maar een iets te hoge koers voor "kopen".

Kopen kan wel bij de ex-dividendnotering, voor een tradeje, Vergeet de winstneming dan niet, want €6 is inderdaad eigenlijk al heel wat voor het aandeel bpost. Bruto heb je het dan nu over kopen aan €5,295, en moet je een gemiddeld AEX-rendement van 11,24% al iets overtreffen om op €6,00 uit te komen (dat is +13,31%). Hopen op een terugkeer van een forse overwaardering mag ook; dit is vooral "een" duiding waarom het koersrendement zo teleurstellend lijkt bij een correcte waardering van bpost. Hoog dividendrendement, laag koersrendement. Dus meestal niet én 8,47% dividendrendement, én dan ook nog eens 7,63% koerswinst.

JdeFL 3 mei 2022 12:39

• Deutsche Post rapporteerde een stijging van de omzet en bedrijfswinst in het eerste kwartaal en bevestigde zijn financiële doelstellingen voor 2022-2024. De omzet in het eerste kwartaal steeg met 19,8% tot 22,6 miljard euro en de bedrijfswinst (EBIT) kwam uit op 2,2 miljard euro, tegenover 1,9 miljard in dezelfde periode vorig jaar. "We zijn het jaar goed begonnen en hebben opnieuw de sterke punten van onze portefeuille aangetoond in een uitdagende omgeving", aldus Chief Executive Frank Appel. (Bolero)

'K Zie wat winst bij bpost en NL, maar geen bij Deutsche Post.

maskerade 4 mei 2022 08:31

Shorts naar 1.30%

okeanos 4 mei 2022 16:47

De Franse bank BNP Paribas heeft in het eerste kwartaal een uitzonderlijke winst geboekt van 244 miljoen euro op de aankoop van een belang van 50 procent in Bpost Bank. Volgens BNP Paribas Bank is die 244 miljoen te danken aan het feit dat ze de aandelen beneden de boekwaarde kon kopen. Die lage aanschaffingsprijs is mee het gevolg van de zwakke rentabiliteit van Bpost Bank.

maskerade 4 mei 2022 18:05

quote:
okeanos schreef op 4 mei 2022 16:47:
De Franse bank BNP Paribas heeft in het eerste kwartaal een uitzonderlijke winst geboekt van 244 miljoen euro op de aankoop van een belang van 50 procent in Bpost Bank. Volgens BNP Paribas Bank is die 244 miljoen te danken aan het feit dat ze de aandelen beneden de boekwaarde kon kopen. Die lage aanschaffingsprijs is mee het gevolg van de zwakke rentabiliteit van Bpost Bank.

Wat is je bron?

okeanos 4 mei 2022 19:36

quote:
maskerade schreef op 4 mei 2022 18:05:
[...]Wat is je bron?

cdn-group.bnpparibas.com/uploads/file...

Bladzijde 8
ecart d'acquisition negatif 244 M
een negatieve goodwill dus

maskerade 4 mei 2022 19:57

quote:
okeanos schreef op 4 mei 2022 19:36:
[...]
cdn-group.bnpparibas.com/uploads/file...

Bladzijde 8
ecart d'acquisition negatif 244 M
een negatieve goodwill dus

Interessant. Die negatieve goodwill is dus het verschil tussen marktwaarde en de aankoopprijs.
In de overkomst tussen Bpost en BNP staat ook dat BNP nog blijft betalen voor de bankdiensten die in het postkantoor gebeuren. Die prijs per dienst moest indertijd nog verder onderhandeld worden.

Fingers crossed voor morgenavond. Analystenconsensus toont alvast geen mooi beeld.

belegger1981 5 mei 2022 08:54

quote:
maskerade schreef op 4 mei 2022 19:57:
[...]

Interessant. Die negatieve goodwill is dus het verschil tussen marktwaarde en de aankoopprijs.
In de overkomst tussen Bpost en BNP staat ook dat BNP nog blijft betalen voor de bankdiensten die in het postkantoor gebeuren. Die prijs per dienst moest indertijd nog verder onderhandeld worden.

Fingers crossed voor morgenavond. Analystenconsensus toont alvast geen mooi beeld.

Zijn het vanavond de cijfers mss?

maskerade 5 mei 2022 08:59

DJ o Harry 5 mei 2022 09:07

Vanwaar deze hoge opening, waar kan ik ergens de forecast van de analisten vinden

belegger1981 5 mei 2022 09:11

quote:
maskerade schreef op 5 mei 2022 08:59:
ja

Ah wist ik niet,volg het nu al tijdje niet meer omdat die koers niet veranderd.
Heb ook geen hoge verwachting en alst goed ik verwacht ik niks van de koers…
Bedankt voor de info alvast

[verwijderd] 5 mei 2022 09:30

Ik heb afscheid genomen van Bpost en ze verkocht. Loop wellicht nog wat koerswinst mis maar ik heb mijn vraagtekens of de postbedrijven nog wel zo'n goede cijfers gaan laten zien de komende tijd gezien de toenemende kosten. Stond met dit aandeel de laatste tijd op verlies en nu dat is ingelopen was dit een goed moment voor verkoop. Mis natuurlijk het dividend maar wat gaat er gebeuren na de ex-dividend datum? Ik verwacht geen verdere opwaartse beweging.
Ik hoop voor iedereen die aandelen heeft dat mijn inschatting verkeerd is geweest. Veel succes allemaal.

Stefzele1 5 mei 2022 11:51

@Mika, je bent te vroeg uitgestapt…$ staat aan 1,05 voor één €, hogere winsten voor hun Amerikaanse Radial…

maskerade 5 mei 2022 11:54

quote:
Mika schreef op 5 mei 2022 09:30:
..... maar wat gaat er gebeuren na de ex-dividend datum? Ik verwacht geen verdere opwaartse beweging.

zal afhangen van de resultaten en vooruitzichten

voda 5 mei 2022 12:15

Bpost in trek in aanloop naar cijfers

Voor de derde dag op rij gaat Bpost BPOST 2,22% ruim 2 procent hoger naar 6,21 euro, het hoogste peil sinds eind maart. Een opvallende remonte in aanloop naar de kwartaalcijfers die vanavond verschijnen. Volgens door Bloomberg verzamelde data, verwachten analisten een omzet van 1,02 miljard euro en een ebitda van 140,5 miljoen euro. Voor heel 2022 verwacht het analistenheir een ebitda van 276 miljoen euro.

www.tijd.be/markten-live/live-blog/ar...

maskerade 5 mei 2022 12:22

quote:
DJ o Harry schreef op 5 mei 2022 09:07:
Vanwaar deze hoge opening, waar kan ik ergens de forecast van de analisten vinden

Zoals ieder kwartaal op dezelfde pagina waar je de kwartaal resultaten kan vinden.
Omzet: iets meer dan 1 miljard
EBIT: 84 mln

Ik verwacht enorm veel van Radial. Nieuwe klanten tov vorig jaar Q1 en dollar stond/staat nu hoger dan 1 jaar geleden. Gemiddeld Q1 2021 was 1 dollar 83 cent waard, Q1 '22 is dat ongeveer 87. Dus 5 cent per dollar meer :-)

Winst van Radial alleen al op koersverschil is 5% meer.

84 mln € moet zeker lukken. Hopelijk beating consensus!

DJ o Harry 5 mei 2022 12:34

wat verwachten jullie straks van de Q1 resultaten, ik krijg die vooropening van de analisten, om de een of andere reden niet open ,

Leefloon 5 mei 2022 12:53

quote:
voda schreef op 5 mei 2022 12:15:
Een opvallende remonte in aanloop naar de kwartaalcijfers die vanavond verschijnen.

www.tijd.be/markten-live/live-blog/ar...

Maar losstaand van die cijfers. Een soortgelijk beeld bij CTT en PostNL.

guyver65 5 mei 2022 16:21

Volgens analisten van UBS is de outlook van Bpost in gevaar als gevolg van de aanhoudend hoge inflatie en het lagere consumentenvertrouwen. "De terugval in het consumentenvertrouwen en de gestegen kosten zullen op korte termijn leiden tot significante druk op zowel de omzet als de marges", waarschuwden de analisten eind april.
deze conclusie kan je dan doorrekenen voor 90% van de aandelen!!!

ProttekeVet 5 mei 2022 16:45

Iemand een glazen bol?

10.761 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 ... 535 536 537 538 539 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	23 apr 2024 16:02
Koers	3,770
Verschil	+0,035 (+0,94%)
Hoog	3,825
Laag	3,740
Volume	180.820
Volume gemiddeld	234.041
Volume gisteren	486.460

bpost nieuws

01 mrt	Slotcall: AEX start maart sterk - app...	1
mei '23	Jefferies verlaagt koersdoelen PostNL...	4
apr '23	IEX Beleggerspodcast: ASMI, Besi en P...	5
sep '22	Bpost mag Aldipress overnemen
aug '22	Bpost wil Aldipress overnemen	1
aug '22	Jefferies haalt PostNL van kooplijst	1
jul '22	EC geeft goedkeuring voor compensatie...	1
jun '22	'Besluit Belgische minister negatief ...	1
mei '22	Bank of America verlaagt koersdoelen ...	2
dec '21	Barclays prefereert Bpost boven PostNL	6

Meer ››