Maria Geertruida schreef op 2 januari 2022 16:59:
[...]
Allereerst de beste wensen aan eenieder voor een gezond en liefst een (zo groot mogelijk) coronavrij 2022.
@Odysseus, mijn opmerkingen betroffen een mogelijk scenario bij een deconfiture van het financiële systeem. Een beetje geldontwaarding - de 5 -7% van Carl - zou een trigger kunnen zijn, maar tegelijkertijd een blessing in disguise, wanneer deze geldontwaarding tot 1 of 2 jaar beperkt zou blijven. Bij een reset van het financiële systeem, zoals Carl dat noemt, moet je alles mijden, dat wel een waardering, maar geen waarde heeft. Dus papier of giraal geld - In god We Trust - aandelen, kunst, bitcoin, etc. En dan kom je vanzelf terecht bij tastbare zaken, als onroerend goed, grond, voedsel (liefst goed geconserveerd), e.d.
Bij geldontwaarding is de rente(stand) van belang. Bij een rente hoger dan de inflatie helpt niets tegen geldontwaarding, wellicht met uitzondering van een goede (betaalde) baan met pricing power. Wanneer de rente echter lager is dan de inflatie - een uitzonderlijke situatie, die nu echter al enige jaren duurt - dan is de remedie tegen geldontwaarding: schulden maken. Vermogens smelten weg, maar schulden evenzo. Vandaar dat de ECB met oog op de (onhoudbare) staatsschulden in verschillende landen geen haast maakt met renteverhogingen. Inflatie - mits tijdelijk - is een 'zegen'.
En als je schulden maakt, investeer de gelden dan uiteraard
niet in consumptie, maar in zaken die schaars zijn, want schaarste maakt duur.
Volgens een aantal posters op het ING-forum zouden banken profijt hebben bij een hoge inflatie, tenminste wanneer dit leidt tot hogere rentestanden. Wel, daar gaan we dan maar op wachten. Maar wanneer we een omgekeerde rentestructuur krijgen, waarbij de korte rente uitstijgt boven de lange rente, dan is dat niet zo goed voor banken en ook niet zo goed voor de beurs als geheel, zo heeft de geschiedenis uitgewezen.
Zolang de economie in termen van productie en consumptie niet te lijden heeft onder de geldontwaarding, dan zijn grondstoffen ook een manier om de geldontwaarding een beetje bij te houden. En dan niet de fysieke grondstoffen, maar (aandelen in) de bedrijven die de grondstoffen delven en verder (be)(ver)werken.
Ik zit zelf (zwaar) overwogen in Shell en heb daarnaast ook aandelen/optie-posities in SBMO, Vopak en ik zit in BAM en Heijmans, omdat huizen schaars zijn. Rio Tinto is hier ook genoemd en we hebben ook nog Arcelor Mittal, Aperam en wellicht nog andere. Er is dus keuze genoeg en Barrick Gold Corp, of Newmont kan natuurlijk ook nog.
Succes met je besluitvorming(sproces), want dat moet iedereen toch voor zichzelf doen.