Royal Dutch Shell « Terug naar discussie overzicht

quote:

Zemmel schreef op 30 november 2017 11:16:

Q4 2016 was een slecht kwartaal voor RDS. CCS earnings waren slechts $1.8mrd (of $0,22 per aandeel). In q3 2017 zijn de CCS earnings opgelopen naar $4,1mrd ($0,50 per aandeel), tegen een Brent prijs van $52. In het huidige kwartaal zien we een Brent van >$60. Dit gaat de winstgevendheid van RDS een enorme boost geven, zeker t.o.v. 2016 Q4.De CCS earnings moeten boven de $5mrd (0,63 per aandeel)gaan uitkomen. Indien de olieprijs verder aantrekt gaat RDS op zijn sloffen een WPA realiseren van $2,60 in 2016. De P/E ratio zal daarmee fors zakken en ruimte geven voor een verdere uptrend in het aandeel. Voeg daarbij de aandeleninkoop van $25mrd, dit levert ~ 800mio minder uitstaande aandelen op. Dit is sowieso 10% van de huidige uitstaande 8 miljard aandelen. Dit zal de WPA verder stuwen. Uiteraard hangt alles samen met de ontwikkeling van de olieprijs maar met de huidige ontwikkeling ben je een dief van je eigen zak om niet vol in RDS te stappen (zojuist 12.000 aandelen gekocht).

quote:

ischav2 schreef op 30 november 2017 09:05:

Rusland steunt verlenging productiebeperking. Onzekerheid weggenomen. Vreemd dat het aandeel lager staat?

quote:

ischav2 schreef op 30 november 2017 08:46:

[...]

Bedankt wederom voor uw bijdrage. Ga het zo lezen!

quote:

Bolo schreef op 30 november 2017 11:55:

[...]

WPA?

of WPA aangepast voor CCS en identified items?

CCS is geen officiele winstmaat. Starbucks rekent niet met koffieprijzen en Danone niet met melkprijzen (in hun wpa). Chevron en Exxon werken trouwens ook niet met CCS bij hun WPA.

ALs je eenmalige items weglaat, kom ik op een wpa van 1,50$ over de laatste 4 kwartalen, daarmee is de k/w ongeveer 21.

Neemt niet weg dat Shell momenteel niet duur is

quote:

Zemmel schreef op 30 november 2017 14:41:

www.shell.com/investors/financial-rep...

Kijk allen even naar de pagina op shell.com met de kwartaalresultaten. Zie daar dat Q4 2016 een slecht kwartaal was. Ook voor de basic earnings per share (dus geen CCS correctie voor de volatiele olieprijzen). Je ziet dat deze basic earnings in Q4 2016 slechts $0,19 waren voor het kwartaal. Shell publiceert op 2 Feb 2018 de cijfers over Q4 2017. En deze gaan heel veel beter zijn dan de cijfers van Q4 2016. Je gaat dus een zeer positieve ontwikkeling YoY zien voor Shell. Dat geldt ook voor de gearing (percentage van de schuld t.o.v. de total assets). Deze gearing gaat naar 20% vanwege het divestment program.
Samengevat: De Q4 2017 cijfers Shell zijn in de maak en zullen zowel voor winst als schuld ontwikkeling uitermate positief zijn. Als je calls koopt kun je het beste Maart 2018 calls kopen. Na de cijfer publicatie van Q4 2017.

quote:

Bolo schreef op 30 november 2017 11:55:

[...]

WPA?

of WPA aangepast voor CCS en identified items?

CCS is geen officiele winstmaat. Starbucks rekent niet met koffieprijzen en Danone niet met melkprijzen (in hun wpa). Chevron en Exxon werken trouwens ook niet met CCS bij hun WPA.

ALs je eenmalige items weglaat, kom ik op een wpa van 1,50$ over de laatste 4 kwartalen, daarmee is de k/w ongeveer 21.

Neemt niet weg dat Shell momenteel niet duur is