martinmartin schreef op 26 oktober 2016 05:26:
CONSUMER
Tom2 rapporteert Consumer in 3 catagorieen tw:
PND(incl apps)
Hardware automotive en Sports
De omzetten over 2014, 2015 en 3q 2016 zijn als volgt:
PND s 498 mio, 483 mio
Autom 71 mio, 72 mio en 50 mio
Sports 50 mio, 69 mio
Totaal 619 mio, 624 mio en 401 mio
Automotive hardware is uitfaserend en de achteruitgang is pas ingezet in 3q 2016, de omzet over 1ste half jaar 2016 was gelijk aan die van het eerste half jaar 2015
Ervan uitgaande dat dat het sein was om volledig te stoppen schat ik de omaet over 2016 in op 55 mio en voor 2017 evj op 0
Tom2 heeft bij de kwartaaloverrzichten aangegeven dat Sports zich goed ontwikkelt:
1q considerable revenue-growth is 30-45%
2q strong growth is 20-30%
3q double.
Ervan uitgaande dat met de introductie van de nieuwe producten en ondersteund door de opgestarte marketingcampagne een zelfde score kan laten zien in het 4q zal dat leiden tot een omzet van Sports over 2016 van 115 mio(stijging 65%)
Indien men daarin slaagt mag je mijn inziens ook de omzet over 2017 met dat percentage verhogen waarna ik voor de jaren daarna een stijging van 35% meneem.
Op basis van deze aannamen zal de omzet Sports een bedrag vertegenwoordigen van resp 190 mio in 2017 en 310 mio, 420 mio en 560 mio in resp 2018, 2019 en 2020.
De PND markt is na een twijfelend begin nu echt aan de eindfasering begonnen zo lijkt het
Een afname van 20% op jaarbasis is heel fors.
Wat enig tegenwicht biedt is de wijze waarop Tom2 in het verleden de verkopen van PNDs heeft verwerkt
Een substantieel deel van de omzet is in de deferred revenue terecht gekomen en dat zal in de toekomst enig dempend effect hebben op de verdere achteruitgang.
Ik ga uit van een verdere afname van PND met 15% in 2017 evj waardoor er een omzet resteert van:
2017 315 mio
2018 250 mio
2019 200 mio
2020 160 mio
Indien je de drie catagorieen optelt zie je voor Consumer de volgende omzetten;
2015 624 mio
2016 560 mio
2017 505 mio
2018 560 mio
2019 620 mio
2010 720 mio