30 goede jaren voor ETF Vanguard De oudste obligatie-ETF van de wereld werd in december dertig jaar. Van slijtage is nog geen sprake. 12 januari 2017 09:00 • Door IEXProfs Redactie De verkiezing van Donald Trump, een nogelijke serie renteverhogingen door de Fed, Italiaanse bankschulden. Het zijn risico's die veel beleggers de stuipen op het lijf jagen. Maar niet het Vanguard Total Bond Market Index Fund. Het eerste indexobligatiefonds ter wereld vierde in december zijn dertigste verjaardag en kijkt vol vertrouwen naar de toekomst. Rampen zijn er immers altijd geweest. Van de Amerikaanse bankencrisis eind jaren 80 tot de Azië-crisis, het barsten van de internetluchtbel en de kredietcrisis. De meeste crises bleken voor de obligatiemarkt achteraf slchts een voetnoot, andere pakten iets minder goed uit, maar over de lange termijn is het rendement altijd goed geweest. Zekerheid Gemiddeld haalde het fonds 6,19% per jaar. Het slechtste jaar was 1994 met een min van 2,66%, het beste volgde gelijk het jaar daarop met 18,18%. Ideaal voor lange termijnbeleggers die zich niets liever wensen dan zekerheid. De huidige fondsmanager Josh Barrickman - hij was elf toen het fonds werd opgericht - zei in december tegenover Bloomberg dat hij zich geen enkele zorgen maakt over de toekomst. "Zo lang de rente niet hele grote dramatische sprongen maken in een korte tijd, vindt de markt altijd weer zijn evenwicht." Lage beheerkosten Het succes van het Vanguard fonds is deels gestoeld op zijn in 1986 nog unieke indexstructuur. Alleen dat heeft het fonds door de jaren heen vele procenten extra rendement opgeleverd tegenover actief beheerde fondsen. Het fonds begon in 1986 met een kostenratio van 0,28%, en heeft die inmiddels verlaagd tot 0,06%. Actief beheerde fondsen zaten in de vorige eeuw ver boven de 1%. Spreiding Een ander voordeel is de spreiding. In 1986 begon het fonds nog met een relatief klein aantal holdings van 80. Inmiddels is dat uitgegroeid tot 8435, variërend van Amerikaans schatkistpapier tot bedrijfsobligaties van Apple en Exxon. De oudste obligatie in portefeuille heeft Vanguard al sinds 1987: een Federal National Mortgage Association Bond met een couponrente van 8%. Het fondsvermogen zwol in de tussentijd aan tot een massieve 174,8 miljard dollar. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”