Oranjewoud « Terug naar discussie overzicht

Tweede kwartaalcijfers

9 Posts

Omlaag ↓

Excelsior48 20 juli 2011 13:25

De verwachtingen mogen m.i. wel wat hoger worden nu er toch veel positieve zaken over Oranjewoud/Strukton naar voren komen. Op basis van een analyse waarin de cijfers van Oranjewoud worden vergeleken met die van Arcadis en Grontmij mag een verdubbeling van de huidige beurskoers als realistisch bestempeld worden. Rekening houdend met 10 mio extra aandelen (emissie zou voor 1 juli 2011 bekend zijn) en een winstmarge á la Grontmij van 2% mag er een winstniveau van zo 37 mio verwacht worden. (Arcadis heeft een winstmarge van 3,7%, dus er is nog een rit te gaan). Dat is op de huidige koers van Oranjewoud een KW van 7,4 terwij voor de vergelijkbare fondsen 14 tot 15 keer de winst betaald worden. Wel zal er in 2012 een pay-out van zo'n 40% bereikt moeten worden (ca. € 0,27). Het is nog syteeds verbazingwekkend dat de beurs c.q. de analisten dat nog niet zien.
Ook over het tweede kwartaal mag een zeer positief bericht verwacht worden en dat zal aanleiding vormen voor de verdere koersstijging naar het nivo van meer dan € 10.= over 12 maanden.

Beate 20 juli 2011 20:15

Oranjewoudfan, ik heb een tijdje terug voor de zekerheid maar weer wat bijgekocht. Sindsdien zwabbert de koers. Er is weinig animo voor die aandeel. Echt een onontdekt pareltje dus. Maakt mij niets uit. Op onbewaakt moment staat oranjewoud op 10 of 12 euro. Kan dit jaar nog, volgend jaar misschien. Men gaat oranjewoud eens ontdekken.

groetjes,
Beate

beate.schoeller@gmail.com

DNFTT 22 juli 2011 11:19

Beate, ik hou OW in de gaten, maar kan je vertellen dat bijvoorbeeld een BAM mij in een week meer rendement bezorgd dan OW in een half jaar....
Het pareltje moet nog flink groeien om op 10 euro uit te komen.
KW vergelijkingen met sectorgenoten zeggen me niet zo veel, ieder bedrijf staat op zich en de marges bij Strukton liggen compleet anders dan bij de ing. tak.

Beate 22 juli 2011 16:50

quote:
japio,o schreef op 22 juli 2011 11:19:
Beate, ik hou OW in de gaten, maar kan je vertellen dat bijvoorbeeld een BAM mij in een week meer rendement bezorgd dan OW in een half jaar....
Het pareltje moet nog flink groeien om op 10 euro uit te komen.
KW vergelijkingen met sectorgenoten zeggen me niet zo veel, ieder bedrijf staat op zich en de marges bij Strukton liggen compleet anders dan bij de ing. tak.

Japio, dat klopt natuurlijk, maar Bam was erg teruggezakt. OW is erg stabiel. Duurt altijd lang voordat het uit de startblokken gaat, maar als het gebeurt gaat het meestal hard. OW staat volgens mij nu aan de vooravond van een uitbraak. Verkoop drrogt op, nieuwgierigheid van beleggers neemt toe. Sanderink wordt eens echt ontdekt. Hij is een fenomeen in Twenthe en de rest van Nederland.

Groetjes,
Beate

DNFTT 22 juli 2011 17:30

Beate, in de komende maanden zal de 4,70 nog wel een keertje aangetikt worden, rond die koers koop ik weer wat en inderdaad die 10 euro zal OOIT eens te zien zijn, maar pas dan als werkelijk alles onder controle is, Strukton is een spreekwoordelijke olietanker dus het kan nog wel even duren voordat het schip gekeerd is...

Het aanbod kan opdrogen maar ook de vraag is niet erg groot, het orderboek ziet er niet erg spannend uit! de mening dat de verkoop opdroogd deel ik niet met je.

Tussentijds zit ik nog een ritje BAM uit en verwacht ook nog een sprongetje in een ander fonds..

We zien wel wie er gelijk krijgt, hoop wij allebei haha

Beate 24 juli 2011 22:07

Oh, 4,70 aantikken is best mogelijk. Bij Oranjewoud zie je op zwakke dagen grote koersuitschieters. Doe er je voordeel mee. In de afgelopen jaren heb ik regelmatig goedkoop kunnen shoppen. Het risico is niet zo groot, zolang Sanderink gezond en monter blijft.

Groetjes,
Beate

Peukie 1 september 2011 08:25

Omzet ingenieursbureau Oranjewoud daalt
Gepubliceerd op 31 aug 2011 om 20:31 | Views: 203
ArtikelReacties Gerelateerde instrumenten
Oranjewoud 17:28
€ 4,83 +0,08 (+1,68%)

Omzet ingenieursbureau Oranjewoud daalt
Strukton verkoopt vastgoed en activiteiten
GOUDA (AFN) - Advies- en ingenieursbureau Oranjewoud heeft in het eerste halfjaar van 2011 bijna 11 procent minder omzet behaald dan een jaar eerder. Dat maakte het bedrijf woensdag bekend.
De omzet van Oranjewoud, dat vorig jaar Strukton Groep overnam van de NS, daalde tot 761,2 miljoen euro. Het bedrijfsresultaat (ebitda) steeg met ruim 13 procent tot 31,9 miljoen euro. De nettowinst klom met ruim 60 procent tot 7 miljoen euro. Om een goede vergelijking mogelijk te maken, werden de resultaten over 2010 gecorrigeerd voor de overname van Strukton.
Oranjewoud zag de opbrengsten vooral bij de onderdelen Bouw en Civiele infrastructuur dalen. Het bedrijf deed geen uitspraken over de verwachtingen voor de rest van het jaar.

Excelsior48 1 september 2011 14:25

Op het eerste oog matige cijfers. mede veroorzaakt door de kop: lagere omzet. Kijk je wat verder dan kom ik op een uitstekend tweede kwartaal cijfer. In Q2 is een netto winst behaald van 9,6 mio en tel je de amortisatie erbij (incidenteel) dan kom ik op 17.9 mio. Op basis hiervan denk ik dat de € 50 mio netto winst voor 2011 geen utopie hoeft te zijn.
De goede cashpositie maakt het zo maar mogelijk 10 mio af te lossen op leningen. Uitgaande van een aandelentotaal van ca 55 mio kom ik op een WPA van ca 0,95 per aandeel. Dus staat de koers veel te laag. Graag reacties!

guusje 1 september 2011 19:23

quote:
oranjewoudfan schreef op 1 september 2011 14:25:
Op het eerste oog matige cijfers. mede veroorzaakt door de kop: lagere omzet. Kijk je wat verder dan kom ik op een uitstekend tweede kwartaal cijfer. In Q2 is een netto winst behaald van 9,6 mio en tel je de amortisatie erbij (incidenteel) dan kom ik op 17.9 mio. Op basis hiervan denk ik dat de € 50 mio netto winst voor 2011 geen utopie hoeft te zijn.
De goede cashpositie maakt het zo maar mogelijk 10 mio af te lossen op leningen. Uitgaande van een aandelentotaal van ca 55 mio kom ik op een WPA van ca 0,95 per aandeel. Dus staat de koers veel te laag. Graag reacties!

Oranjewoud heeft goede cijfers behaalt in deze economische crisis tijd,ik heb ze al heel lang in mijn portefeuille, het had eerst een andere naam, het schiet me niet te binnen de naam. Ook dit fonds is in een vergeet hoekje op de beurs, ook niet in de picksje. Ze geven ook nog een leuk dividend. Ik vind dat ik er niet genoeg van heeft, maar ze staan op mijn verlanglijsje om ze bij te kopen, eerst nog even een pluk andere aandelen waar ik ruim in zit verkopen.

9 Posts

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 865,36 +0,01 +0,00% 18 apr


Germany40^	17.751,90	-0,48%
BEL 20	3.826,58	+0,84%
Europe50^	4.919,39	-0,35%
US30^	38.013,46	0,00%
Nasd100^	17.548,80	0,00%
US500^	5.049,25	0,00%
Japan225^	38.001,71	0,00%
Gold spot	2.397,65	+0,77%
EUR/USD	1,0622	-0,20%
WTI	82,08	0,00%