Lavide Holding (voorheen Qurius) « Terug naar discussie overzicht

Jaarverslag 2005

13 Posts

Omlaag ↓

Opstapelen 3 april 2006 18:54

www.magnus.com/NR/rdonlyres/106B6CFA-...

aub,
Erik

Opstapelen 3 april 2006 19:14

Resultaten van Magnus Management Consultants
Magnus Management Consultants richt zich op duurzame verbetering van organisaties door stroomlijning
van bedrijfsprocessen en systemen, en van de wijze waarop mensen binnen de onderneming met elkaar,
klanten en externe partners samenwerken. Magnus Management Consultants leverde in 2005 goede
prestaties, met een aanzienlijke stijging van de winst. De omzet was 6,7 miljoen euro (2004: 6,8 miljoen).
EBIT was 0,7 miljoen euro (2004: nihil). Deze business line zal zijn activiteiten als productonafhankelijk
business consulting-bedrijf onder eigen label voortzetten. Daartoe worden momenteel gesprekken
gevoerd over een management buy-out.

Nou het lijkt mij dat het managment minimaal 1,5 maal de omzet moet betalen voor Magnus. Dus er zal mijn inziens in ieder geval 10mln moeten worden betaald. Met als kanttekening, dat Magnus een EBIT had van 0,7mln. Een winstgevend onderdeel dus,
Erik

[verwijderd] 3 april 2006 19:22

hoofdstuk 20 is ook niet verkeerd

[verwijderd] 3 april 2006 19:24

Doelstellingen en vooruitzichten

Onze langetermijnambitie is het bereiken van een significante positie in de Europese markt voor Microsoftsolutions
en services. Met de acquisitie van FAQT Group Belgium in 2005 is een eerste aanzet gedaan tot
expansie buiten Nederland. Om onze groeiambities kracht bij te zetten, zoeken we actief naar acquisitiekandidaten
in Nederland, België en andere Europese landen. Acquisities geschieden bij voorkeur vanuit
bestaande samenwerkingsverbanden of van bedrijven die relevante markt- of technologiekennis of
branchegerichte oplossingen inbrengen.
Gevolg van de aanscherping van ons profiel als Microsoft-specialist is dat productonafhankelijke business
consulting moeilijk in te passen is in ons kernportfolio. Momenteel onderzoeken we de mogelijkheden
voor verzelfstandiging of verkoop van Magnus Management Consultants. Als gevolg daarvan moet rekening
gehouden worden met een tijdelijke terugval van de omzet en winst. We streven ernaar de daling op deze
specifieke activiteiten snel op te vangen door acquisitie van een of meer bij het kernportfolio van Qurius
passende onderneming(en).
Voor het boekjaar 2006 heeft Qurius de volgende strategische hoofddoelstellingen gedefinieerd:
• onderzoek naar en wellicht introductie van de business line Qurius Managed Services;
• Europese groei via Microsoft Business Solutions; lichte autonome groei van deze business line in de Benelux;
• forse groei van Qurius Advanced Solutions en Qurius Infrastructure Solutions;
• verzelfstandiging of verkoop van Magnus Management Consultants;
• acquisities van bij het kernportfolio passende Microsoft- of ICT-infrastuurspecialisten in Nederland, België
of andere Europese landen;
• kwalitatieve en kwantitatieve groei van ons ‘human capital’.
De orderportefeuille ziet er op dit moment over de gehele linie gezond uit. Met referenties als Wegener,
Bridgestone Europe, Sonoco, Cimcool, Zurel en Koning & Hartmann is een goede basis gelegd voor het
ondersteunen van grotere nationale en internationale klanten. We blijven scherp sturen op de financiële
prestaties. Vanzelfsprekend blijven we investeren in ons productportfolio, om ons verder te versterken als
‘one stop shop’ voor op Microsoft-technologie gebaseerde standaard en maatwerk bedrijfsapplicaties

[verwijderd] 3 april 2006 19:35

De orderportefeuille ziet er op dit moment over de gehele linie gezond uit. Met referenties als Wegener,
Bridgestone Europe, Sonoco, Cimcool, Zurel en Koning & Hartmann is een goede basis gelegd voor het
ondersteunen van grotere nationale en internationale klanten. We blijven scherp sturen op de financiële
prestaties. Vanzelfsprekend blijven we investeren in ons productportfolio, om ons verder te versterken als
‘one stop shop’ voor op Microsoft-technologie gebaseerde standaard en maatwerk bedrijfsapplicaties en
de bijpassende diensten en infrastructuren.

De omzet van Qurius Advanced Solutions steeg in 2005 tot 2,8 miljoen euro (vanaf 1 juli 2004: 0,9 miljoen).
Het rendement bleef hoog met een EBIT van 17% van de toegevoegde waarde. Voor 2006 wordt een
omzetgroei van minimaal 50% tot ruim 4 miljoen euro verwacht. Een belangrijk deel van deze omzet is
reeds gecontracteerd.

[verwijderd] 3 april 2006 19:44

Bedankt voor jullie informatieve bijdragen. Morgen maar weer stijgen dan ?

geen pechvogel 3 april 2006 19:48

lezen jullie het ook..een groot deel is al gecontracteerd..oftewel het is al bijna binnen..hoppa we gaan morgen omhoog..

[verwijderd] 3 april 2006 19:54

dit jaarverslag ziet er gewoon super uit
ook voor de langetermijn en dat is toch wat beleggers willen

[verwijderd] 3 april 2006 19:55

quote:
geen pechvogel schreef:
lezen jullie het ook..een groot deel is al gecontracteerd..oftewel het is al bijna binnen..hoppa we gaan morgen omhoog..

Dat viel me ook op. De onderneming ligt prima op koers en de koers van het aandeel kan verder omhoog.

Opstapelen 3 april 2006 21:27

Qurius Business Solutions leverde in 2005 opnieuw uitstekende prestaties, met een aanzienlijke stijging
van de omzet. Deze was 20,2 miljoen euro (2004: 12,2 miljoen). De autonome omzetgroei was omstreeks
50%. De brutomarge (omzet minus inkoop software, onderhoudskosten en extern ingekochte uren)
was 15,1 miljoen (2004: 9,7 miljoen). EBIT was 2,0 miljoen euro (2004: 2,0 miljoen). Het achterblijven van
EBIT-groei bij de omzetgroei is veroorzaakt door opstartkosten van de business units zorg en onderwijs,
en door investeringen in de personele bezetting om verdere groei mogelijk te maken.

En hier gaan we de meeste omzet(groei) maken. Van 12,2mln naar 20,2 mln in 2005. Door eenmalige kosten is de EBIT gelijk gebleven aan 2004. Als ik nu een voorzichtige groei meeneem voor 2006.
Namelijk dezelfde stijging 2004-2005, dan komen we op 28mln omzet Brutomarge moet rond de 21mln liggen. Dan moet de EBIT toch minimaal 3 keer zo hoog zijn als 2004. 6mln EBIT, minus wat enkele eenmalige kosten maakt een prachtig resultaat.
Erik

[verwijderd] 3 april 2006 23:36

De meeste positieve berichten zijn al genoemd en die conclusies deel ik.
De buy strategie staat me eigenlijk wel aan, hoop wel dat het rustig en weloverwogen gaat. Ik prefereer deze strategie overigens boven overname van Magnus, uhh ik bedoel Qurius, wordt nog even wennen.
Grote minpunt/vraagteken: lichte verwachtte autonome groei van Business Solutions, terwijl dit toch grootste omzet/ebit bijdrager is. Bovendien is toch in 2005 de EBIT van Business Solutions juist gelijk gebleven t.o.v. 2004 door opstartkosten zorg en onderwijs en personeel. Je zou verwachten dat dit resulteert in hoge autonome groei verwachting voor 2006! Te conservatieve verwachtingen of klopt er iets niet?
Q1 op 26 April zijn nu nog spannender, maar mijn verwachtingen voor Q1 zijn alvast wat naar beneden bijgesteld, ik vermoed dat, dat reden is voor voorzichtige schatting nu. Heb wel de hoop dat 26 april de verwachting wordt uitgesproken over sterke groei 2006 voor Business Solutions. In jaarverslag staat al dat timing van de dealflow erg fluctueert.

Heb nog even stil gestaan bij focus op Microsoft Business Solutions (MBS): Het is een gedurfde keuze met niet moeilijk voor te stellen risico's (als het slecht gaat met MBS gaat het slecht met Qurius) maar ik zie vooral veel kansen. Eigenlijk vertrouw ik MBS wel toe dat ze veel markt gaan veroveren en gespcialiseerde speler als Qurius zal daar extra van mee profiteren. Bovendien zal deze focus postief moeten werken voor inkoopkosten software en tot slot als bedrijf in de Benelux die overweegt om met MBS te starten ben je niet serieus als Qurius niet op je shortlist staat.
Zie 2 links (enigszins gedateerd, maar voor mij waren ze nieuw,)die beknopt wat algemene marktinformatie weergeven over business critical applications en MBS in het bijzonder:
www.managingautomation.com/maonline/n...

www.computerpartner.nl/pdf/CoPa19_mar...

Als anderen andere interessante links hebben met MBS info en vergelijkingen met SAP dan graag (her)poste, is erg relevant voor SAP. Om wat bestaande verwarring weg te nemen voor de beginnende Qurius/Magnus beleggers: Je wilt dus dat het goed gaat met MBS en SAP interesseert je weinig en na MBO interesseert SAP je helemaal niks.

groeten en succes allen,

ps. ben overigens blij om te zien dat aantal en kwaliteit posts weer beetje lijken te normaliseren , mijn Rood reactie was inderdaad op zijn minst ongenuanceerd met wat frustraties, maar ik geloof dat de boodschap duidelijk werd opgepakt...

Ronson 4 april 2006 00:15

Op zich kan ik de specialisatie keuze voor Microsft producten heel goed begrijpen. Het wedden op twee paarden kan een te dure hobby worden. Je moet dan voor beide productlijnen mensen opleiden/aantrekken en onderhouden. En de goede specialisten in deze vakgebieden beginnen nu al weer schaars (lees: duur) te worden. Ik weet er alles van als ITér;~D
Maar als je dan een keuze moet/kan maken maken in welk segment je verder wilt, dan is de MS keuze het meest voor de hand liggend. Het aantal ITérs dat met MS producten werkt is vele malen groter als in het SAP segment.

Als ik dan kijk naar de aangekondigde Microsoft producten en de bijdehorende strategie (oa. intregated innovation), dan kan ik rustig stellen dat deze veelbelovend is. Een ieder die denkt dat MS last gaat krijgen van bijvoorbeeld Open Source ontwikkelingen, kan ik alvast geruststellen dat dit niet het geval zijn de komende pakweg vijf jaar. En daarna waarschijnlijk ook niet.
MS is verder haar strategie en organisatie aan het wijzigen. Traden ze vroeger voornamelijk als producten maker/leverancier op, tegenwoordig nemen ze de directe sales nadrukkelijk zelf ter hand en treed men direct in contact met de eindgebruikers organisaties. Voorheen was dit het spel voor clubs als Atos, Getronics, etc. Het is (nog) niet zo dat men zelf grote implementatie trajecten gaat uitvoeren (dat laten ze aan eerder genoemden en ook Qurius over), maar ze nemen wel nadrukkelijker de advies/sales rol op zich.

Deze wijziging van MS neemt mogelijk een zorgen puntje van me weg en dat is de contact van Qurius op directie/business management niveau. In het MKB kan men dit niveau redelijk makkelijk bereiken, maar bij het groot bedrijf zal dit moeilijker worden. En juist daar speelde MMC als productonafhankelijke business consulting club een rol. Dat valt weg met de MBO of verkoop van Magnus.
Maar ik denk dat Microsoft deze rol nadrukkelijker op zich gaat nemen en dat daar ook de keuze voor MS door is ingegeven. Qurius maakt tenslotte deel uit van de inner-circle van MBS en heeft daardoor contacten op hoog niveau bij MBS. Ze krijgen dus een voorkeurs behandeling. De tijd zal het leren, maar ik verwacht niet ver naast de werklijkheid te zitten.

Ronson 11 april 2006 01:34

Effe naar boven om het koffiekamer gehalte een beetje omlaag te halen.

13 Posts

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	19 apr 2024 15:11
Koers	0,262
Verschil	-0,008 (-2,96%)
Hoog	0,264
Laag	0,262
Volume	1.003
Volume gemiddeld	11.469
Volume gisteren	100

Lavide Holding nieuws

01 feb	Lavide meldt interesse in samenwerkin...
09 jan	Update: Delisting groepje smallcaps g...	7
09 jan	Delisting 8 smallcaps gestaakt
08 jan	Lavide vindt OOB-accountant
11 okt	Euronext komt bedrijven zonder OOB-ac...
27 sep	Lavide boekt verlies	1
mei '23	Smallcaps positief over buitenlandse ...
mei '23	Handel in aandeel Lavide wordt hervat
mei '23	Euronext start delisting-procedure kl...
mei '23	Rechtszaken drukken Lavide dieper in ...

Meer ››