denk dat 85% van de pijn in de prijs verwerkt zit, doch dat de beoogde transitie die Shell moet ondergaan nog voor geen 25 % uitgevoerd is, dat is een proces van jaren, geen maanden
voorzie dan ook een lange periode van een soort van onderwaardering op het aandeel ergens rond de 10 euro voor fair-value, naarmate dat Shell meer profilering krijgt als een Energie speler dan als een Olie major, zal het aandeel meer waarde weging krijgen
voor nu moet Shell eerst hakken, snijden, afstoten en ook investeren/kopen , over 3 jaar moet de transitie zeker voor 65% volbracht zijn en over 5 jaar moet het op de rails staan en om dan de jaren daarna als Energie leverancier te groeien en te performen
tot die tijd is het uiterst belangrijk dat Shell dividend kan blijven uitkeren, rond de 4% geeft genoeg wachtgeld om het aandeel te houden en de transitie periode uit te rijden.
dit is een beleggingsaandeel, als handelsaandeel voor korte termijn is het niet koopwaardig, de upside is voor nu buiten een herstel/opluchtingsrally , uiterst beperkt m.i.