Adyen « Terug naar discussie overzicht

Adyen 2020

1.204 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 ... 57 58 59 60 61 » | Laatste
LongTermValueInvestor
0
quote:

Mangy_Scoundrel schreef op 20 augustus 2020 08:09:

Volgens de roze bril brigade is Adyen een groeiaandeel en zegt wpa helemaal niks ;-)

Maar inderdaad WPA van €1460 / €5,18 = 281

Het zegt wel wat, maar een stuk minder dan de FCF. FCF per aandeel is met H2 2019 ongeveer €9. K/FCF is dus 1460/9=162. Dit is hoog, maar niet schrikbarend voor een bedrijf dat 25-35% groei verwacht, hele hoge marges heeft en net cash op de balans heeft staan. Tel daarbij op dat Adyen 27% groeit in een van de diepste recessies in de geschiedenis, dan hebben we een dure asset.
T3 T3 T3
0
quote:

LongTermValueInvestor schreef op 20 augustus 2020 08:17:

[...]

Het zegt wel wat, maar een stuk minder dan de FCF. FCF per aandeel is met H2 2019 ongeveer €9. K/FCF is dus 1460/9=162. Dit is hoog, maar niet schrikbarend voor een bedrijf dat 25-35% groei verwacht, hele hoge marges heeft en net cash op de balans heeft staan. Tel daarbij op dat Adyen 27% groeit in een van de diepste recessies in de geschiedenis, dan hebben we een dure asset.
Dan is de koers nog steeds hoog -> 60 × 9 = 540 EUR. Grofweg een kleine 40% van de huidige koers.
Zellem
0
Waardoor wordt de dip in de netto winst veroorzaakt? Derivatives ivm hoge koers van het aandeel?
LongTermValueInvestor
0
quote:

T3 T3 T3 schreef op 20 augustus 2020 08:26:

[...]

Dan is de koers nog steeds hoog -> 60 × 9 = 540 EUR. Grofweg een kleine 40% van de huidige koers.
We zien over 30 min met wie de grootte jongens het eens zijn.
miska
0
bijzonder dat adyen geen outlook durft af te geven, de super groei kan dus ook volledig stil komen te liggen, voordeel dan kunnen de zuurstofmaskers af
voda
0
Betaalbedrijf Adyen profiteert van problemen Wirecard

Gepubliceerd op 20 augustus 2020 08:12 | Views: 871

ADYEN NV 19 aug
1.460,00 0,00 (0,00%)

AMSTERDAM (AFN/BLOOMBERG) - Betaalbedrijf Adyen heeft in Azië klanten gewonnen door de problemen bij de Duitse branchegenoot Wirecard. Dat meldde financieel directeur Ingo Uytdehaage in een toelichting op de halfjaarcijfers van het AEX-fonds. Het bedrijf profiteerde verder van de grote toename van het online winkelen, mede door de coronacrisis

Adyen zette een omzet van 279,9 miljoen euro in de boeken. Dat resultaat was meer dan de 276 miljoen euro die na de tweede helft van 2019 werd verdiend. In vergelijking met de eerste helft van 2019 stegen de opbrengsten met 27 procent. Het bedrijfsresultaat kwam uit op 140,9 miljoen euro, wat op jaarbasis een stijging met 12 procent was. De marge op het bedrijfsresultaat kwam uit op 50 procent.

He schandaal dat concurrent Wirecard heeft geteisterd, bleek een een duwtje in de rug in het voordeel van Adyen. Detailhandelaren zochten na de ineenstorting van het Duitse betaalbedrijf naar alternatieven. Wirecard stortte in juni in elkaar toen bleek dat er bijna 2 miljard euro op balans en kwijt was en mogelijk nooit had bestaan. Daarnaast had het bedrijf 3,5 miljard euro aan schulden. Het gaat om een van de grootste fraudegevallen in de moderne Duitse geschiedenis.

Volgens financieel directeur Ingo Uytdehaage heeft het Wirecard-schandaal het vertrouwen in de sector geen goed gedaan. Vooral klanten in Azië maakten nu de overstap naar Adyen, verduidelijkt hij. Er wordt ook nog met andere potentiële klanten gepraat. Namen noemde Uytdehaage niet.

De betalingssystemen van Adyen worden gebruikt door tal van grote bedrijven in de wereld. Zo haalde Adyen vorig jaar de Chinese webwinkelgigant Alibaba binnen als klant. Eerder gingen bedrijven als Facebook, Spotify, Uber en Netflix al in zee met Adyen. Recent werden ook weer nieuwe deals aangekondigd. Adyen liet bijvoorbeeld weten zijn samenwerking met Zalando verder uit te breiden. Daarnaast is Amazon Pay als betaalmethode toegevoegd aan het platform van Adyen.
Yoladia
0
Als iedereen op het forum vindt dat het te duur staat, dan weet ik al welke richting we zo opgaan.
DannyS
0
quote:

Yoladia schreef op 20 augustus 2020 08:36:

Als iedereen op het forum vindt dat het te duur staat, dan weet ik al welke richting we zo opgaan.
Up Up Up op naar de 1700. LOL
miska
0
kom op we zitten pas op een beurswaardering van 30 miljoen per werknemer, kan minstens naar 50 miljoen per kop
Wilbar
0
quote:

Yoladia schreef op 20 augustus 2020 08:36:

Als iedereen op het forum vindt dat het te duur staat, dan weet ik al welke richting we zo opgaan.
Ach, wat is duur. Twee jaar gelden vonden forumleden 500 euro al veel te veel. Dus niet te veel uit gaan van wat "het forum" vindt. Of wat de koers vandaag gaat doen. Er zitten, denk ik, weinig particuliere beleggers in dit fonds.
voda
0
Corona tempert explosieve groei Adyen

Voor het eerst in zijn bestaan daalt het aantal verwerkte transacties bij betaalbedrijf Adyen. In het eerste halfjaar van 2020 werd er €129 mrd aan betalingen verwerkt. Zo'n €6 mrd minder dan het laatste halfjaar van 2019. De omzet van het bedrijf nam licht toe.

Hoewel de uitbraak van het coronavirus de groei van het bedrijf raakt, werden er jaar op jaar nog altijd 23% meer transacties verwerkt. Van €104 mrd in de eerste helft van 2019 naar €129 mrd, een groei van 23%. De vergelijkbare omzet van het betaalbedrijf nam toe met 27% tot €280 mln.

De diverse klantenkring van AdyenADYEN€1.460,00-- zorgt ervoor dat de resultaten ook tijdens de pandemie op peil bleven, schrijft de onderneming in zijn halfjaarrapport. 'Online retail en digitale producten werden veel verkocht, de omzet in de reisbranche en winkelverkopen namen sterk af.' De reisbranche zag dalingen van tot 100%, terwijl online retail plussen zag tot 60%.
De ebitdamarge komt uit op een plus van 12% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. In vergelijking tot de tweede helft van 2019 daalde de marge met 8,2% tot iets minder dan €141 mln.

Simpel businessmodel
Hoe meer er online gekocht wordt, hoe meer transacties het bedrijf mag verwerken, hoe hoger de omzet. Zo simpel zit het businessmodel van Adyen in elkaar. De groei van de onderneming loopt sinds de start in 2006 gelijk op met de opkomst van online winkelen.

2020 is in vele aspecten een bijzonder jaar voor internetwinkelen. Mensen kopen veel meer online, en er zijn nieuwe klantgroepen in opkomst, zoals ouderen.
Boodschappen en drogisterij-artikelen zijn online niet aan te slepen, maar het was niet zo dat de breedbeeldtelevisies de afgelopen maanden de winkel uitvlogen. Corona heeft de consument voorzichtig gemaakt. In juni van dit jaar kwamen de spaartegoeden in Nederland uit op €387.296 miljoen. Niet eerder werd er zoveel gespaard in Nederland. In de rest van Europa is dat niet anders.

Angst voor besmetting
Wel zijn er shoppers die liever niet meer naar de winkel gaan uit angst om besmet te worden. Bijna een derde van de consumenten koopt liever vanaf het toetsenbord dan in de winkelstraat, schrijft retailorganisatie Qubit in zijn laatste marktonderzoek. De honger naar online boodschappen en drogisterijartikelen vertaalt zich in recordkoersen voor grootwinkelbedrijven als Amazon, Walmart en Ahold. Betaalbedrijven profiteren mee. In de laatste zes maanden won het aandeel Adyen 64%, Paypal kreeg er 57% bij en Square 77%. Analisten zetten het bedrijf unaniem op overweight - oftewel beter presterend dan de concurrentie.

Adyen verwacht de komende tijd verder te kunnen groeien. 'Onze sector profiteert volop van de overstap naar digitaal betalen, de toename van grensoverschrijdend betaalverkeer en het vervagen van de scheidslijnen tussen online- en offline verkoopkanalen.' Het betaalbedrijf verwerkt naast online betalingen ook winkelaankopen. Deze combinatie slaat steeds beter aan, aldus de onderneming die onder meer Delhaize noemt als een van de partners waar online en offline verenigd wordt. Het aandeel van de winkelaankopen in de totaalomzet daalde bij een gelijkblijvend transactievolume. Er werd €11 mrd aan betalingen verwerkt met de betaalkastjes van Adyen, 9% van het totale volume.

De snelste groei werd gerealiseerd in de Verenigde Staten. De vergelijkende omzet nam toe van €32 mln tot €51 mln (+58%). De omzet in Azië nam toe met 28%. Op het moment komt 63% van Adyen's omzet uit Europa, 18% uit de Verenigde Staten, 10% uit Azië en 9% uit Latijns America.

NIeuwe medewerkers
Bij de Amsterdamse betaalinstelling zit al maanden nauwelijks iemand op kantoor, toch slaagt het bedrijf erin om nog altijd nieuwe medewerkers aan te trekken. In de eerste helft van het jaar kwamen er 266 nieuwe gezichten bij, tot een totaal van 1448. Ruim de helft van de omzet van het bedrijf gaat op aan personeelskosten.

De onderneming is met een koers van ruim €1400, een toename van 509% sinds de beursintroductie van twee jaar geleden, verreweg het duurste aandeel binnen de AEX. Van een mogelijke aandelensplitsing wil het bedrijf niet weten, zo vertelde een vertegenwoordiger van het bedrijf recent in deze krant. 'De tijd die een aandelensplitsing kost, besteden we liever aan het verder opbouwen van het bedrijf', aldus de woordvoerder.

Adyen laat weten nauwelijks te profiteren van het Wirecard-echec. Er is een beperkt aantal Wirecard-klanten overgestapt naar het Amsterdamse betaalbedrijf.

fd.nl/beurs/1354600/corona-tempert-ex...
DannyS
0
Wachten is op vaccin en sector rotatie dan gaan de grote jongens ergens anders kijken en spreiden. Dit is geen aandeel voor particuliere beleggers, op een paar uitzonderingen na.
objectief
0
quote:

DannyS schreef op 20 augustus 2020 09:11:

Wachten is op vaccin en sector rotatie dan gaan de grote jongens ergens anders kijken en spreiden. Dit is geen aandeel voor particuliere beleggers, op een paar uitzonderingen na.
Waarom zouden de particulieren niet meedoen in dit hosanna verhaal van Adyen. Die terugval van heden is toch maar een rimpeling in de vijver. Dit aandeel blijft een hype.
Wilbar
1
quote:

objectief schreef op 20 augustus 2020 09:25:

[...]

Waarom zouden de particulieren niet meedoen in dit hosanna verhaal van Adyen. Die terugval van heden is toch maar een rimpeling in de vijver. Dit aandeel blijft een hype.
O, natuurlijk zitten er particulieren in dit aandeel. Maar ik denk dat het er in vergelijking met andere beursgenoteerde bedrijven veel minder zijn. Ten eerste vanwege de prijs. U weet net zo goed dat veel particulieren liever 140 aandelen van 10 euro kopen dan eentje van 1400 euro. Psychologie van de koude grond. En ten tweede investeren particulieren, denk ik, liever in bedrijven met tastbare zaken dan in bedrijven die "onzichtbare processen" afhandelen. Omdat het voor veel mensen beter te begrijpen is. Ik denk dat Adyen beter in de markt ligt bij investeerders met een lange termijn visie. En met lange termijn bedoel ik termijnen van meer dan 10, 20 jaar. Misschien een beetje vergelijkbaar met onroerend goed waar investeerders dol zijn op vastgoed met lange verhuurcontracten.
miska
0
groeivertraging voor een groei aandeel, denk dat de funds nu eerder aan de short kant gaan kijken, downside 500 euro tot trendlijn test op 900 euro,
upside max 100 euro, slechte risk return voor long positie, mooie short
[verwijderd]
0
quote:

objectief schreef op 20 augustus 2020 09:25:

[...]

Waarom zouden de particulieren niet meedoen in dit hosanna verhaal van Adyen. Die terugval van heden is toch maar een rimpeling in de vijver. Dit aandeel blijft een hype.
Precies wat je schrijft: “een hype”

De vraag is of het verstandig is om als particulier nu in te stappen of te blijven zitten. Het aandeel is volledig vol met gebakken lucht geblazen, terwijl:

> de winst per aandeel op jaarbasis is gedaald

> de trailing EPS (H1 2020 + H2 2019) slechts € 6,35 bedraagt waarmee het aandeel op een duizelingwekkende KW van 229 noteert.

Ik kan niet inschatten of de hype blijft voortduren. Maar puur op basis van ratio moet je heel erg oppassen met dit aandeel.

voda
1
Beursblik: KBC Securities zet Adyen op verkooplijst

FONDS KOERS VERSCHIL VERSCHIL % BEURS
Adyen NV
1.392,00 -68,00 -4,66 % Euronext Amsterdam

(ABM FN-Dow Jones) KBC Securities heeft donderdag het advies voor Adyen verlaagd van Houden naar Reduceren met een ongewijzigd koersdoel van 900,00 euro.

Het advies werd verlaagd, nadat het betaalbedrijf donderdag met cijfers kwam. Adyen zag de kernwinst in de eerste zes maanden van 2020 met 11,9 procent stijgen, omdat een stijging in de verwerking van de online betalingen van klanten de daling van de betalingen in de vrijetijdsindustrie compenseerden, zo merkten de analisten van KBC op.

De bedrijfskasstroom (EBITDA) bedroeg 141 miljoen euro, tegenover 126 miljoen euro een jaar eerder. Dat is te danken aan een omzetgroei van 27 procent tot 280 miljoen euro, aldus KBC. De cijfers waren volgens KBC grotendeels in lijn met de verwachtingen, maar een onverwachte correctie raakte de nettowinst, aldus de analisten.

Het aandeel Adyen koerste donderdagochtend 5,5 procent lager op 1.379,50 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.
[verwijderd]
0
Schadeclaim afgewezen
Pechvogel bij Adyen grijpt naast optiewinst van 2 miljoen
3 minuten geleden
Ex-medewerkster Adyen kan fluiten naar optiemiljoenen. Beeld © ANP
Niet alle medewerkers van betaalbedrijf Adyen zijn dankzij de beursgang in 2018 gierend binnengelopen. Een voormalig medewerkster greep naast een enorme optiewinst. Ook naar de schadeclaim van 2,2 miljoen op Adyen kan zij fluiten.

De beursgang van het Nederlandse betaalbedrijf Adyen in de zomer van 2018 was zo'n onwaarschijnlijk succes, dat talloze medewerkers met opties daar reusachtige bedragen aan overhielden. Het bekendste voorbeeld is ex-bestuurder Joop Wijn, die zijn optiepakket tientallen miljoenen waard zag worden.

Ook aandeelhouders die niet bij het bedrijf werkten, zoals prinses Mabel, hielden fabelachtige bedragen aan de beursgang over.

Miniatuurvoorbeeld Lees ook:
Ex-politicus Joop Wijn schatrijk dankzij overstap naar Adyen
Jackpot

Maar niet iedereen sleepte de jackpot binnen. Een werkneemster met vijfduizend opties die al sinds 2011 voor het bedrijf werkte, wilde vlak voor de beursgang vertrekken. Op verzoek van Adyen bleef zij enkele maanden langer. Dat had echter gevolgen voor de uitoefening van haar optiepakket.

Vertrekkende werknemers moeten namelijk binnen zes weken na hun afscheid hun opties verzilveren. Als ze dat niet doen, dan verlopen ze. Maar bij de omwisseling naar aandelen moet ongeveer de helft aan loonbelasting over de waarde worden betaald. Bij zeer waardevolle optiepakketten gaat het om hoge belastingaanslagen.

Lock up

In de regel is het voldoen van de belastingaanslag geen probleem, omdat werknemers na de uitoefening van hun opties de verkregen aandelen meteen verkopen op de beurs. Met de opbrengst daarvan kunnen zij de fiscus betalen.

Maar omdat Adyen nog maar net aan de beurs stond toen de medewerkster haar opties wilde uitoefenen, bleek zij echter in een zogenoemde 'lock up' te vallen. Dat is de periode waarin bepaalde partijen, zoals in dit geval het personeel, na een beursgang niet mogen handelen in hun aandelen.

Miniatuurvoorbeeld Lees ook:
Prinses Mabel gaat flink cashen bij beursgang Adyen
Omdat de medewerkster niet het geld had om de belastingdienst te betalen, kon zij het grootste deel van haar opties niet uitoefenen. Vervolgens stapte zij naar de rechter met een miljoenenclaim op Adyen, omdat haar voormalig werkgever haar verkeerd zou hebben voorgelicht.

Fluiten naar miljoenen

De kantonrechter in Amsterdam vindt echter niet dat die schadeclaim terecht is.

Als de medewerkster vlak voor de beursgang was vertrokken, had zij de aandelen ook niet gelijk kunnen verkopen. Daar kon toen namelijk nog niet op de vrije markt in gehandeld worden. Ook vindt de rechter niet dat Adyen de vrouw verkeerd heeft voorgelicht.

De medewerkster kan dus fluiten naar haar miljoenenclaim, en moet opdraaien voor de juridische kosten.
Blanco rolling
0
De allergrootste klanten van Adyen hadden in het 2e kwartaal vrijwel geen omzet. Denk aan KLM en andere luchtvaarmaatschappijen.
Idem voor boekings-organisaties, zoals Booking.com

Je kan zo een heleboel bedrijven aantikken die door de lock downs her en der nul omzet voor Adyen betekenden.

Met het opheffen van de lock downs gaan ze ook weer veel meer grote betalingen verwerken met veel hogere inkomsten.

Dat gaan we zeker zien in de 2e helft van 2020
Mangy_Scoundrel
0
Ik denk dat we in de 2e helft van 2020 weer in een 2e lockdown komen en de luchtvaart en booking.com gewoon geen omzet hebben.
1.204 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 ... 57 58 59 60 61 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 24 apr 2024 12:04
Koers 1.419,400
Verschil +9,800 (+0,70%)
Hoog 1.438,800
Laag 1.389,000
Volume 23.306
Volume gemiddeld 78.270
Volume gisteren 64.483

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront