Particulieren en Pensioenfondsen zouden zich eerst eens goed achter de oren moete nkrabben of ze uberhaupt nog wel in aandelen willen stappen. Er lijkt geen enkel verband meer tussen de koersen van een aandeel en de onderliggende fundementele ontwikkelingen van het bedrijf. Meer dan 90 procent van alle aandleenhandel wordt bepaald door automatische handel en dus door voorgeprogrammeerde algorithmen. Omdat de koers alleen bepaald wordt door vraag en aanbod van een aandeel spelen factoren als investeren in een bedrijf, goriekansen bieden, mooie toekomstverwachtingen etcetra geen enkele rol meer voor de koers. Omdat hedgefondsen de markt bepalen, en het grote geld hebben kunnen ze elke koers van een aandeel neerzetten zoals ze zelf willen. Hiertegen valt blijkbaar niets te doen. Omdat iedereen schreeuwt dat de koersen van aandelen op dit moment relatief hoog zijn, is de kans bij ieder negatief beicht extreme groot op een grote daling van de aandelenkoers van een bepaald fonds. Daarnaast hebben grote hedgefondsen extreem grote shortposities in bepaalde bedrijven waardoor deze niet kunnen stijgen. Ze manipuleren de koersen hiervan namelijk voortdurend naar beneden. Daardoor zijn deze aandelen kansloos, of ze nu goed presteren, beter dan verwacht of anderszins positief nieuws naar buiten brengen, het maakt allemaal helemaal niet uit. De koers zal naar beneden gaan omdat de hedgefondsen deze naar beneden manipuleren. Soms zie je een tijdelijke opleving die daarna direct weer gevolgd wordt door een forse daling. Het ie niet voor niets dat ook dit jaar weer vele analisten gestopt zijn met het geven van adviezen. Omdat het gewoonweg geen zin heeft. Het bedrijf kan nog zo goed gaan maar als een groot hedgefonds short zit dan zal de koers dalen. Andere handelaren volgen de hedgefondsen die de koersen manipuleren waardoor de koersdaling nog harder gaan. Koersen naar benden manipuleren is veel eenvoudiger dan omhoog. Om short te gaan, dus verkopen van aandelen zonder dat je ze hebt, heb je geen geld nodig terwijl dit wel nodig is om te kopen. Daarnaast bestaat er nog de high frequency trading die binnen grote pakketten aandelen verkopen middels shortgaan en dezelfde aandelen binnen een paar seconden voor ee nlager bedrag terugkopen omdat ze hopen dat door hun dumping andere verkopen volgen waardoor de koers fors zakt. Lukt dat niet dan tverkopen ze eerst grote aantallen om vervolgens met hele kleine verkooporders de koers naar benden te manipuleren tot er ee nandere verkoper komt die de aandelen automatisch verkoopt tegen lager koers, waardoor de shortpositie dus weer gedekt is en de winst het aantal aandelene dat verkocht e nteruggekocht is maal de keorsverschil als winst bijgeschreven kan worden. Dit gebeurt vele malen per dag door dezelfde grote hedgefondsen die daarmee een paar honderduidend eura per dag versienen zonder enig risico. Wel daalt het aandeel daadoor fors en zijn de zittende aandeelhouder de pineut. Dit doen ze uiteraard alleen bij fondsen die veel verhandeld worden want dan kunnen ze op ieder moment de eerder geshorte aandelen terugkopen zonder dat de koers stijgt. Tevens werken de hedgefondsen massaal samen in deze strategie dus heeft dat nog een extra versterkend effect op de koersdaling. De zittende aandeelhouders kijken toe en zien hun aandeel met verwonderende blik alleen maar dalen. Omdat dit ook bij zeer grote fondsen gebeurt kan de index ook nauwelijks stijgen. Alle index gerelateerde derivaten en beleggingsfondsen kunnen het dus ook wel schudden. Het is triest om te zien maar als dan 1 slecht bericht naar buiten komt zoals gisteren bij BAM dan vliegt de koers van het aandeel met tientallen procenten naar beneden. En 1 ding is zeker, bij elk fonds komt een keer een negatief bericht dus mag je aannemen dat het risico op ee nkeorssdaling van elk aandeel extreem hoog is. En wat bij een recessie. De shorters gaan er dan vol in en een koersval van bijna alle aandelen zal plaatsvinden. Een mooi voorbeld blijft ING. De rente staat lag en zal nog lange tijd laag blijven. De hedgefondsen die massaal short zitten I nING blijven maar reopen dat de winsten van ING zwaar onder druk komen. Maar dat reopen ze al mer dan een jaar. Dit om de koers negatief te beinvloeden uiteraard. Echter ING toont telkens weer hele mooie meevallende winstcijfers. Wat gebeurt er met de koers. Juist u raadt het al de koers gaat in ruim een jaar van EUR15 naar EUR10 terwijl de rest van de beurs ongeveer gelijk is gebleven. En dat met een dividend rendement van 7%. Shortende en manipulerende Hedgefondsen zijn hiervoor volledig verantwoordelijk. Bijna alle analisten, ook van de grote Amerikaanse zaknebanken hebben al gedurende een jaar koopadviezen op ING staan met nu een gemiddeld koersdoel van boven de EUR14, was nog veel hoger maar omdat het aandeel zo hard is gezakt moisten ze wel verlagen. Ook bij de beleggers en particulieren is ING voortdurend ee nvan de grote favorieten geweest om te kopen gedurende het afgelopen jaar. Echter de koers stijgt niet, sterker nog blijft dalen. Als de shorters ermee stoppen zal ING ongetwijfeld wel weer stijgen. Maar stoppen ze eremee, en waarom zouden ze stoppen is de vraag. Hetzelfde is een paar jaar geleden gebeurd met ASML dat fors onder de EUR100 daalde. Om dezelfde redden als bij ING.
N
u zijn Arcelor Mittal, Randstad, Fugro, Post NL en noem ze allemaal maar op aan beurt. Een kansloze excercitei voor de zittende aandeelhouders die er maar niets van begrijpen dat hun aandeel zonder fundamentele redenen zomaar ineens fors daalt. Het is dus gewoon geluk hebben als je in aandelen zit die niet heet slachtoffer worden van de aasgieren. Analyses hebben dus geen zin meer, vandaar dat grote partijen daar in toenemende mate mee stoppen. Buiten de inner circle hebben mensen nog steeds enorme bewondering voor de prestaties van deze grote hedgefondsen want ze doen het ve lbeter dan de markt en maken forse winsten, maar hopelijk komen ze er ooit achter op welke wijze deze winsten worden gegenereed. Het is simpeler dan het lijkt.