Eurobench.com

Endless 18 juni 2019 18:37

0

quote:
inspirator schreef op 18 juni 2019 18:15:
In ieder geval zal bod op Galapagos rond 180 euro per aandeel moeten liggen, wil het een kans van slagen hebben.

We gaan langzamerhand op eigen kracht naar koersniveau van 200 euro.

Altijd prijs !!!

180 heeft 0 kans van slagen, 280 misschien

MadisonAv 19 juni 2019 00:42

4

quote:
Endless schreef op 18 juni 2019 18:37:
[...]
180 heeft 0 kans van slagen, 280 misschien

Natuurlijk heeft een bod van 180EUR/aandeel wel kans van slagen...

Pretenderen dat om en bij de 11 miljard EUR (fully diluted) en 60% premium op de slotkoers van vandaag geen enkele kans van slagen heeft, is arrogant. De realiteitszin is ver te zoeken.
Wat is dan wel de correcte waarde van GLPG vandaag volgens jou?
200 EUR/aandeel? 250? 300?

Ik spreek niet over de mogelijke waarde in 3 a 5 jaar indien Filgo 5+ miljard sales blikt te doen en 1690 ook een megasucces is. Neen, ik spreek over de waarde van het bedrijf vandaag, met alle risico's en opportuniteiten die op dit moment gekend zijn.

GLPG moet zich commercieel gezien nog bewijzen. Als Filgo straks op 2 miljard peak sales strandt, is 180 EUR/aandeel vandaag een heel goede prijs voor aandeelhouders. Indien Filgo een megablockbuster wordt van 8 miljard per jaar, spreekt het voor zich dat het aandeel een stuk hoger gaat op zelfstandige basis binnen een aantal jaar. Maar dat is niet iets dat je vandaag kan voorspellen. Er zijn teveel variabelen.

Als ik naar de huidige situatie kijk:
-1 miljard cash.
-Toledo en 1972 misschien een paar honderd miljoen waard in dit stadium. Veel te vroeg om daar significante waarde op te plakken. Bij eerste succes PH1 in Toledo kan die waarde snel naar boven, maar nogmaals ik spreek over de situatie vandaag. Dat programma kan evengoed perfect falen van A tot Z. Zelfde voor 1972 in PH2.
-MOR106 en CF franchise zijn in-licensed door respectievelijk Novartis en Abbvie, met beperkte potentiele value voor GLPG bij succes.
-Dan heb je nog 1690 en Filgo, waarop 90% van de huidige beurswaarde rust (excl. cash). 1690 is make or break, nog een tijdje wachten voor PH3 die volop aan het recruteren is. Data vd vorige fase berust op een te kleine pool patienten om er al zotten getallen van meerdere miljarden op te plakken.
Filgo zelf wordt zo goed als zeker goedgekeurd in '20-21. Maar hoeveel waarde plak je er vandaag al op? Hangt af van de verwachte sales. Spreken we straks over 2 miljard peak sales? 4 miljard? 8 miljard?

Op basis van alle info die ik vandaag heb, lijkt de huidige beurswaarde mij een faire afspiegeling van kansen en risico's voor GLPG. Een bod van 180EUR (OP DIT MOMENT) zou ik om die reden wellicht aanvaarden. Binnen 1 jaar kunnen de kaarten volledig anders liggen afhankelijk vd marktevolutie alsook de ontwikkelingen van bovenvermelde programma's. Zowel in positieve als negatieve zin.

Endless 19 juni 2019 06:57

1

quote:
MadisonAv schreef op 19 juni 2019 00:42:
[...]

Natuurlijk heeft een bod van 180EUR/aandeel wel kans van slagen...

Pretenderen dat om en bij de 11 miljard EUR (fully diluted) en 60% premium op de slotkoers van vandaag geen enkele kans van slagen heeft, is arrogant. De realiteitszin is ver te zoeken.
Wat is dan wel de correcte waarde van GLPG vandaag volgens jou?
200 EUR/aandeel? 250? 300?

Ik spreek niet over de mogelijke waarde in 3 a 5 jaar indien Filgo 5+ miljard sales blikt te doen en 1690 ook een megasucces is. Neen, ik spreek over de waarde van het bedrijf vandaag, met alle risico's en opportuniteiten die op dit moment gekend zijn.

GLPG moet zich commercieel gezien nog bewijzen. Als Filgo straks op 2 miljard peak sales strandt, is 180 EUR/aandeel vandaag een heel goede prijs voor aandeelhouders. Indien Filgo een megablockbuster wordt van 8 miljard per jaar, spreekt het voor zich dat het aandeel een stuk hoger gaat op zelfstandige basis binnen een aantal jaar. Maar dat is niet iets dat je vandaag kan voorspellen. Er zijn teveel variabelen.

Als ik naar de huidige situatie kijk:
-1 miljard cash.
-Toledo en 1972 misschien een paar honderd miljoen waard in dit stadium. Veel te vroeg om daar significante waarde op te plakken. Bij eerste succes PH1 in Toledo kan die waarde snel naar boven, maar nogmaals ik spreek over de situatie vandaag. Dat programma kan evengoed perfect falen van A tot Z. Zelfde voor 1972 in PH2.
-MOR106 en CF franchise zijn in-licensed door respectievelijk Novartis en Abbvie, met beperkte potentiele value voor GLPG bij succes.
-Dan heb je nog 1690 en Filgo, waarop 90% van de huidige beurswaarde rust (excl. cash). 1690 is make or break, nog een tijdje wachten voor PH3 die volop aan het recruteren is. Data vd vorige fase berust op een te kleine pool patienten om er al zotten getallen van meerdere miljarden op te plakken.
Filgo zelf wordt zo goed als zeker goedgekeurd in '20-21. Maar hoeveel waarde plak je er vandaag al op? Hangt af van de verwachte sales. Spreken we straks over 2 miljard peak sales? 4 miljard? 8 miljard?

Op basis van alle info die ik vandaag heb, lijkt de huidige beurswaarde mij een faire afspiegeling van kansen en risico's voor GLPG. Een bod van 180EUR (OP DIT MOMENT) zou ik om die reden wellicht aanvaarden. Binnen 1 jaar kunnen de kaarten volledig anders liggen afhankelijk vd marktevolutie alsook de ontwikkelingen van bovenvermelde programma's. Zowel in positieve als negatieve zin.

Ik denk dat er in de toekomst meer waarde wordt gecreëerd door de brede pipeline. Er wordt al jaren overname biedingen berekend maar gelukkig is dat nooit gebeurd want de koers staat al stukken hoger
De Lt aandeelhouders weten dat en houden ze vast. Om met Jos Versteeg te spreken paar jaar geleden, stel er komt een bod van 175 quote Nee ik verkoop niet ( geen finchen bekend lagere koers en in pipeline geen Toledo bekend etc ).
Ik en andere zitten LT in en persoonlijk gun ik Galapagos en zijn team dat ze zelf het bedrijf behouden.
Mocht er een bod komen ,wat ik hoop dat niet komt, zal ik alleen verkopen als Galapagos hier tevreden over is .
Dat heet een stukje loyaliteit naar een bedrijf wat grotere waarden voor ons creëert ,zo hard werkt om mooie medicijnen te ontwikkelen en innoverend is. De waarde berekenen nu heeft dus geen zin, beleggen is vooruitkijken.

[verwijderd] 26 juni 2019 08:16

2

m.youtube.com/watch?v=s4nnULdpPNs

[verwijderd] 26 juni 2019 09:47

0

ach, wat is 20 mld voor Galapagos?

AbbVie koopt botoxmaker Allergan
AbbVie koopt voor 63 mrd dollar het Amerikaanse Allergan, producent van onder meer botox. Het is een van grootste deals ooit in de farmaceutische sector. AbbVie wil met de deal zijn afhankelijkheid van Humira verminderen. De ontstekingsremmer loopt uit patent. AbbVie biedt een premie van 45%, maar de 63 mrd dollar is een relatief koopje. Drie jaar geleden bood Pfizer nog tevergeefs 160 mrd voor Allergan. (FD, p.2 - VK, p.27)

[verwijderd] 26 juni 2019 23:12

1

Gilead Sciences cash on hand for the quarter ending March 31, 2019 was $27.904 billion, a 16.28% increase year-over-year.

Gilead doet overnamebod op resterende aandelen Galapagos (48 miljoen stuks) van 10,8 billion dollar.

resteert cashpositie 17,1 billion.

[verwijderd] 1 juli 2019 08:10

0

Galapagos: Bryan Garnier: (MANTA) With or Without You $GLPG
“Gilead is heading into a pre-BLA meeting to discuss data from the FINCHes trials and the filing timelines for filgotinib. The outcome of this meeting should be communicated in the coming weeks.”

Upswing koers Galapagos richting 200 euro

[verwijderd] 2 juli 2019 08:32

0

quote:
inspirator schreef op 1 juli 2019 08:10:
Galapagos: Bryan Garnier: (MANTA) With or Without You $GLPG
“Gilead is heading into a pre-BLA meeting to discuss data from the FINCHes trials and the filing timelines for filgotinib. The outcome of this meeting should be communicated in the coming weeks.”

Upswing koers Galapagos richting 200 euro

We gaan richting koers 200 euro openen.

Supernieuws Galapagos; zoals verwacht.

Galapagos kan sneller naar Amerika met reumamiddel filgotinib

02 juli 201907:25

www.tijd.be/ondernemen/farma-biotech/...

[verwijderd] 2 juli 2019 16:56

0

Introduktie blockbuster medicijn Filgotinib aanstaande.

Daar hoort een koersniveau bij van 200 euro.

Voorlopig nog doen met 150 euro koersniveau (beetje traag van begrip die analisten).

Het koersdoel wordt door de analisten verhoogd van 130,00 EUR naar 150,00 EUR.

www.trivano.com/aandeel/advies-insing...

[verwijderd] 2 juli 2019 21:53

1

Commerciele fase Galapagos om de hoek

Gilead firms up path to market for key arthritis drug
By Ned Pagliarulo
Published July 2, 2019

Dive Brief:

Gilead said Tuesday it plans to submit its experimental arthritis treatment filgotinib for U.S. approval this year, a speedier-than-expected timeline that could shorten the lead held by rival AbbVie for a competing drug.
Filgotinib, one of a class of drugs known as JAK inhibitors, proved effective in treating rheumatoid arthritis in two Phase 3 studies that read out results earlier this year. A slow-enrolling male toxicity study required by the Food and Drug Administration, however, had looked set to delay an application from Gilead for filgotinib's approval.
Now, after discussions with the FDA, Gilead intends to submit the drug this year, having established "a path forward" with the regulator. The change in plans is important, as analysts consider filgotinib to be Gilead's most important pipeline product.

Dive Insight:

A filing this year for filgotinib could set up a potential market launch in 2020, which would be one to two years earlier than some on Wall Street had been anticipating.

As AbbVie expects to win approval for its rival JAK inhibitor upadacitinib later this year, a sped-up timeline for Gilead could limit the time on market AbbVie has without a key rival.

Filgotinb and upadacitinib work similarly, and both are forecast to earn their respective makers billions of dollars in sales over time.

As it stands, AbbVie's drug would be the third JAK inhibitor for rheumatoid arthritis to reach market, and Gilead's the fourth. Both have posted strong efficacy in reducing the condition's characteristic joint swelling and tenderness.

AbbVie's application to the FDA was accepted by the agency in February under priority review, setting up a decision sometime in the third quarter.

Until Tuesday's announcement, Gilead's filing plans were somewhat uncertain due to the status of a Phase 2 testicular toxicity study known as MANTA. Previously, the biotech had indicated the trial was required for filgotinib's submission, making slow enrollment a concern among Wall Street analysts.

It's not clear whether the FDA will still want to see data from MANTA before making a decision on approval, but Tuesday's statement indicates at least that the study is no longer a limiting factor to an application.

"The FDA’s guidance by no means guarantees the acceptance of an NDA application or approval, but an earlier-than-expected submission improves filgotinib’s competitive positioning," wrote SVB Leerink analyst Pasha Sarraf in a note to clients.

One further wrinkle could be whether Gilead decides to use a priority review voucher for filgotinib. Such so-called regulatory fast passes accelerate the FDA's review timeline from the standard 10 months to six.

According to Cantor Fitzgerald analyst Alethia Young, Gilead has held onto one of the valuable PRVs and could use it to further speed filgotinib along. The drugmaker has previously used other PRVs on applications for approval of two HIV drugs and for a label expansion for Descovy (emtricitabine/tenofovir alafenamide).

Approval of filgotinib would be a key milestone for Gilead under its new CEO Daniel O'Day. Tuesday's announcement could help assure investors that the company stays on track.

[verwijderd] 3 juli 2019 08:35

0

Galapagos mag beginnen aftellen

VANAF 2020 EERSTE ROYALTIES VOOR REUMAPIL

03 juli 2019 00u00
Gilead, de Amerikaanse farmapartner van het Mechelse Galapagos, mag plankgas geven om een reumatherapie van Belgische makelij te beginnen verkopen in de VS. Extra resultaten van een vruchtbaarheidsstudie zijn niet langer nodig, oordeelde de Amerikaanse toezichthouder.

[verwijderd] 10 juli 2019 08:16

1

Galapagos has plenty of potential in its pipeline beyond filgotinib

news.yahoo.com/apos-why-galapagos-nv-...

[verwijderd] 11 juli 2019 09:56

0

Hardstikke mooi deze AllTimeHigh koers van Galapagos.

Belachelijk dat koers niet allang op 150 euro staat.

Maar goed: koersdoel einde van dit jaar 200 euro.

[verwijderd] 11 juli 2019 13:54

0

Van de Stolpe ging daarbij verder in op het zogenaamde ‘Toledo’, tegen een darmziekte. Het precieze target is nog een groot geheim, aldus de CEO. “We willen een maximale voorsprong opbouwen tegenover onze concurrenten. Zodra zij weten waar we mee bezig zijn, zullen ze alles op alles zetten om ook zo’n molecule te ontwikkelen. Het onderzoek zit nog in een vroeg stadium en bevat dus nog veel risico’s maar het potentieel kan onze stoutste dromen overtreffen,” vertelde de topman enthousiast.

[verwijderd] 11 juli 2019 19:34

0

Wie is de volgende...

Farmacieconcern Gilead neemt branchegenoot Kite Pharma voor 12 miljard over

Galapagos ?

[verwijderd] 12 juli 2019 08:54

0

Maar het eerste geneesmiddel dat kans maakt om na filgotinib uit te komen, is een middel tegen IPF of idiopatische longfibrose. Dat is een chronische, onomkeerbare ziekte die vaak fataal is. Galapagos test het middel op 1.500 patiënten in fase 3 in de zogeheten Isabela-studie. Omdat het om een weesgeneesmiddel gaat voor een zeldzame ziekte waar nog geen oplossing voor bestaat, kan het middel nadien versneld op de markt komen. 'Dat zou 2022 kunnen zijn', zei van de Stolpe.

[verwijderd] 14 juli 2019 17:26

0

Koersniveau Galapagos 200 euro morgen al bereikt.

Onno vd Stolpe (beagle 06): Bericht vanuit New York City. Stel Studio Sport vanavond maar even uit, nieuws op komst.....

www.iex.nl/Forum/Topic/1332889/25/Ber...

[verwijderd] 14 juli 2019 17:27

0

Tja, met dit soort berichten ben je nog steeds niet serieus te nemen.

[verwijderd] 14 juli 2019 17:33

0

quote:
inspirator schreef op 14 juli 2019 17:26:
Koersniveau Galapagos 200 euro morgen al bereikt.

Onno vd Stolpe (beagle 06): Bericht vanuit New York City. Stel Studio Sport vanavond maar even uit, nieuws op komst.....

www.iex.nl/Forum/Topic/1332889/25/Ber...

Belang in Galapagos is toprendement.

[verwijderd] 14 juli 2019 18:30

2

Gilead to Boost Stake in Belgian Biotech Galapagos as Part of $5.1 Billion Deal
Gilead to get rights outside Europe to Belgian company’s treatments in development

By Jonathan D. Rockoff and
BIOGRAPHY
@JONATHANROCKOFF
JONATHAN.ROCKOFF@WSJ.COM
Cara Lombardo
July 14, 2019 12:07 pm ET
Gilead Sciences Inc. GILD 0.11% will pay $5.1 billion to boost its stake in Galapagos GLPG 2.72% NV and gain rights outside Europe to the Belgian biotechnology company’s treatments in development, in a broad research collaboration aimed at increasing growth at the drugmakers.

Under the terms of the deal, to be announced Sunday, Gilead will make a $3.95 billion payment to Galapagos. It also will invest $1.1 billion, or €140.59 ($158.49) a share, to increase its stake in the drugmaker to 22% from 12.3%. That represents a 20% premium to the 30-day weighted average share price of Galapagos, which trades in Amsterdam and on Nasdaq and has a market value of around $7.9 billion.

Assuming Galapagos shareholders sign off, Gilead could eventually boost its ownership stake to as much as 29.9%, officials of the companies said in interviews over the weekend. Gilead will get two seats on Galapagos’s board of directors as part of the deal.

Gilead, which has been looking for new products to regain its once-heady sales growth, is securing access for a decade to one of the industry’s most promising but also risky pipelines. Galapagos has six compounds in human testing, including potential drugs for conditions such as knee osteoarthritis and pulmonary fibrosis that would sell in multibillion-dollar markets.

Galapagos, meanwhile, gets a large infusion of cash to advance its drug-research efforts. The deal also could help Galapagos remain independent since Gilead will agree not to make a bid for more than 29.9% of the company over the course of the agreement, and other potential suitors would likely be turned off by Gilead’s deep involvement with the company.

The companies know each other well: For more than three years, they have partnered on development of a drug for rheumatoid arthritis. They expect to seek approval to sell that drug, filgotinib, by the end of the year. As part of the broader collaboration they undertaking, Galapagos will get expanded European commercial rights to the drug, which analysts say could be a big seller.

Gilead, based in Foster City, Calif., is under pressure to keep its roughly $22 billion in annual revenue from declining further. Its top line has fallen from a peak of $33 billion in 2015 amid slowing sales of its blockbuster hepatitis C offerings including Sovaldi and Harvoni. In 2017, Gilead spent around $11 billion to buy Kite Pharma Inc., which specializes in a new kind of cancer treatment, but sales of its drug Yescarta have been disappointing.

Instead of pursuing a full-blown takeover of Galapagos, however, Gilead has opted for an unusual—although not unheard of—research partnership.

Among the big pharmaceutical companies that have struck such broad-based research deals are Sanofi SA, whose deal with Regeneron Pharmaceuticals Inc. has produced a number of approved drugs and significant sales for each company.

The Galapagos partnership would be among the first notable transactions for Daniel O’Day, Gilead’s new chief executive, who had firsthand experience with perhaps the most successful research collaboration in the industry, a tie-up between Roche Holding AG and biotech Genentech. Mr. O’Day came to Gilead in March from Roche, where he also played a role in its research partnership with Japanese drugmaker Chugai Pharmaceutical Co.

Mr. O’Day said in an interview that the structure of the deal ensures Galapagos’s independence and allows Gilead to protect the value of its investment.

“Megamergers can often distract the organization from pursuing the science and following the innovation,” he said. “I prefer a transaction like this.”

Galapagos, of Mechelen, Belgium, has sought to discover the first drugs to treat intractable diseases through a novel program, which looks for new targets by exploring what happens in diseased human cells when genes are revved up or down. Then the company develops so-called small-molecule drugs to hit these new targets. If the drugs work, the payoff could be huge, but there is a risk they won’t because the research is so cutting edge.

Gilead shares a focus on small-molecule drugs and the company has been exploring some of the same areas as Galapagos, such as fatty-liver disease, which is marked by the buildup of scar tissue.

Galapagos Chief Executive Onno van de Stolpe said the companies began seriously considering expanding their partnership earlier this year.

Vertraagd	18 apr 2024 17:35
Koers	27,380
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	27,380
Laag	26,940
Volume	135.801
Volume gemiddeld	81.069
Volume gisteren	104.556

12 apr	KBC Securities verlaagt koersdoel Gal...
05 apr	Galapagos toont innovatieve aanpak in...
23 feb	AEX op de waakvlam het weekend in, ko...	2
23 feb	Beursblik: gebrek aan opwaarts potent...
23 feb	Gaat AEX op recordjacht of gaat de be...
23 feb	Update : Galapagos voldoet aan verwac...
19 feb	Beursblik: cashburn belangrijk voor G...
15 feb	Galapagos presenteert nieuwe onderzoe...
01 feb	Galapagos rondt Jyseleca-transactie af
04 jan	Galapagos in zee met Thermo Fisher

Galapagos « Terug naar discussie overzicht

Galapagos 200 euro per aandeel

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Detail

Galapagos nieuws