Just Eat Takeaway « Terug naar discussie overzicht

Takeaway 2019

772 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 ... 35 36 37 38 39 » | Laatste

Omlaag ↓

Rowi62 24 april 2019 11:09

Delivery Hero gaat de aandelen Takeaway verkopen na de 90 dagen lock-up en in de tussentijd beschermt ze zich tegen een daling met een "equity collar" constructie. (combinatie put kopen en call schrijven). Verstandige bedrijfsvoering noem je dat (risico hedgen). Die optie is geen reeel belang denk ik voor wat het nog uitmaakt. Tzt kun je aan de opbrengst wel zien met hoeveel korting de partij is verkocht. Dat is een soort marktwaarde van het aandeel want de huidige koers komt met zeer lage omzetten tot stand en is amper reeel te noemen.

bron oude nieuws
ir.deliveryhero.com/websites/delivery...

pharmaceutje 24 april 2019 15:17

Inmiddels € 78,50 op de borden. Wil iemand nog wat zeggen ;-)

[verwijderd] 24 april 2019 16:40

quote:
pharmaceutje schreef op 24 april 2019 15:17:
Inmiddels € 78,50 op de borden. Wil iemand nog wat zeggen ;-)

Ik zie de koersontwikkeling niet als bewijs dat mijn fundamentele analyse van dit aandeel onjuist is. Maar ik ben zeker wel verrast dat "de markt" het niet met mij eens is.

> Verliesgevend bedrijf, zonder outlook te geven dat 2019 wel winstgevend wordt.

> In een industrie waar in omzet grotere sectorgenoten ook nauwelijks winstgevend zijn

> Met lage orderwaardes (€ 20) en arbeidsintensief bezorgproces die maken dat restaurants geen hoge marges maken.

> Met eigen bezorgers die nu al aantoonbaar ten koste van de ebitda marge gaan

> Met relatief dure overnames van meer dan 10 keer de omzet

> Met relatief lage toetredingsdrempel omdat een lokale speler met lokale marketing kan concurreren

> Met sterk opgelopen geplaatst aandelenkapitaal die de WPA (als die er ooit komt) verlaagd.

Ik zie daarom geen reden om mijn short positie te wijzigen, ondanks de oplopende koers.

pharmaceutje 24 april 2019 22:11

Hoe lang kan je je short nog vasthouden, die moet ondertussen behoorlijk in de min staan?
Ik hoop voor je dat het gaat draaien!!

[verwijderd] 24 april 2019 22:22

quote:
pharmaceutje schreef op 24 april 2019 22:11:
Hoe lang kan je je short nog vasthouden, die moet ondertussen behoorlijk in de min staan?
Ik hoop voor je dat het gaat draaien!!

Ik kan mijn short positie nog jaren aanhouden (geleende aandelen).

De beurskoers is een hype. Fundamenteel klopt het gewoon niet. Zie eerdere argumentatie

TomTom heeft ook ooit op € 56 gestaan, totdat op een gegeven moment de realiteitszin indaalde.

En ja op dit moment sta ik op verlies. Voor mijn gehele portefeuille sta ik echter op vette winst. En ik beoordeel mij zelf op mijn totale rendement, niet op individuele aandelen.

[verwijderd] 25 april 2019 09:23

quote:
AnalytischDenker schreef op 24 april 2019 16:40:
[...]

Ik zie de koersontwikkeling niet als bewijs dat mijn fundamentele analyse van dit aandeel onjuist is. Maar ik ben zeker wel verrast dat "de markt" het niet met mij eens is.

> Verliesgevend bedrijf, zonder outlook te geven dat 2019 wel winstgevend wordt.

> In een industrie waar in omzet grotere sectorgenoten ook nauwelijks winstgevend zijn

> Met lage orderwaardes (€ 20) en arbeidsintensief bezorgproces die maken dat restaurants geen hoge marges maken.

> Met eigen bezorgers die nu al aantoonbaar ten koste van de ebitda marge gaan

> Met relatief dure overnames van meer dan 10 keer de omzet

> Met relatief lage toetredingsdrempel omdat een lokale speler met lokale marketing kan concurreren

> Met sterk opgelopen geplaatst aandelenkapitaal die de WPA (als die er ooit komt) verlaagd.

Ik zie daarom geen reden om mijn short positie te wijzigen, ondanks de oplopende koers.

Onderstaand nieuwsbericht geeft goed mijn fundamentele analyse van deze sector weer:

Delivery Hero is in omzet circa 3,5 keer zo groot als Takeaway, maar zelfs bij die omvang kunnen ze in 2019 geen positieve Ebitda realiseren, wat wil zeggen dat nettowinst nog verder weg is.

De positieve koersontwikkeling van Takeaway is gebaseerd op een hype en op pushende analisten van zakenbanken die Takeaway of grootaandeelhouders begeleiden bij aandelenemissies, financieringen en plaatsingen van pakketten.

www.iex.nl/Nieuws/ANP-250419-106/Deli...

Delivery Hero begint jaar sterk

Maaltijdbestelbedrijf Delivery Hero heeft zijn omzet in het eerste kwartaal flink opgevoerd. Het in Berlijn gevestigde bedrijf bezorgde fors meer restaurantbestellingen naar klanten. Delivery Hero kijkt dan ook met meer optimisme naar de toekomst. Het bedrijf krikte zijn omzetverwachting voor 2019 iets op.

De opbrengsten dikten in de eerste drie maanden van 2019 aan tot ruim 267 miljoen euro, een toename van 94 procent ten opzichte van een jaar geleden. Voor dit jaar verwacht de maaltijdbezorger een omzet in de bandbreedte tussen 1,1 miljard en 1,2 miljard euro. Wel rekent Delivery Hero wederom dit jaar wederom op een negatief aangepast bedrijfsresultaat (ebitda). In Europa zal het punt break-even worden bereikt.

Delivery Hero verkocht onlangs zijn Duitse activiteiten aan branchegenoot Takeaway.com.

Rowi62 25 april 2019 17:27

Precies! ABN AMRO (koopadvies) zal als laatste dit advies herzien omdat zij de lening verstrekken voor de overname. Wel hebben de analisten "gelijk" gezien de stijging maar o wee als iedereen nu zijn winst wil pakken. De durfinvesteerders zijn er al uit en ook Delivery Hero wil dit zsm.

Gevelboer 25 april 2019 19:09

quote:
Rowi62 schreef op 25 april 2019 17:27:
Precies! ABN AMRO (koopadvies) zal als laatste dit advies herzien omdat zij de lening verstrekken voor de overname. Wel hebben de analisten "gelijk" gezien de stijging maar o wee als iedereen nu zijn winst wil pakken. De durfinvesteerders zijn er al uit en ook Delivery Hero wil dit zsm.

en met de gemiddelde dagomzet verwacht ik dat de koers stevig reageert

pharmaceutje 26 april 2019 09:47

Ik vrees met grote vrees dat jullie niet helemaal in de gaten hebben wat hier gaande is.
Wie van jullie heeft er een Ziggo-account? Een wie weet nog wat hij drie jaar geleden moest betalen per maand aan abonnementsgelden? Wat betaal je nu? Juist, I rest my case.
Het aandeel Takeaway,com zal, of jullie het nu leuk vinden of niet binnen afzienbare tijd de € 100,- grens passeren mits de beurs niet gaat crashen want sell in may and.....................

[verwijderd] 26 april 2019 10:03

quote:
pharmaceutje schreef op 26 april 2019 09:47:
Ik vrees met grote vrees dat jullie niet helemaal in de gaten hebben wat hier gaande is.
Wie van jullie heeft er een Ziggo-account? Een wie weet nog wat hij drie jaar geleden moest betalen per maand aan abonnementsgelden? Wat betaal je nu? Juist, I rest my case.
Het aandeel Takeaway,com zal, of jullie het nu leuk vinden of niet binnen afzienbare tijd de € 100,- grens passeren mits de beurs niet gaat crashen want sell in may and.....................

Het zou best kunnen dat je gelijk gaat krijgen met die € 100. De vraag is alleen of € 6 miljard een terechte waardering is voor een onderneming in een industrie waar geen of nauwelijks winst wordt gemaakt. Die € 100 zou dan gebaseerd zijn op een hype en niet op fundamentele analyse.

Ook de vergelijking met Ziggo toont al aan dat er nauwelijks fundamentele redenen zijn voor een waardering van € 6 miljard:

1) Ziggo draait op maandelijkse abonnementen. Takeaway is afhankelijk van bestellingen

2) Ziggo wordt betaald door consumenten. Takeaway wordt betaald door restaurants met lage marges wat betekent dat er weinig ruimte is voor prijsverhoging.

3) Kabeldiensten hebben hoge vaste kosten en lage variabele kosten. Maaltijdbezorging heeft hoge variabele kosten.

Overigens hebben pure telecom- en kabelmaatschappijen ook moeite om hun businessmodel winstgevend te houden (zie KPN en Altice). Zij kampen met enorme prijsdruk omdat ze een commodity leveren.

pharmaceutje 26 april 2019 11:53

Ik denk dat Takeaway blijft uitbreiden richting Europa en daarbuiten en ongetwijfeld zullen er opnieuw aandelen worden uitgegeven wat slecht nieuws is voor de believers maar er wordt een netwerk opgebouwd en dat netwerk kan in de toekomst ook wel eens iets anders gaan aanbieden dan alleen maaltijden.

pharmaceutje 26 april 2019 11:56

En er zijn goed presterende kapers aan de kust

LONDEN (AFN) - Het Britse maaltijdbestelbedrijf Just Eat timmert vooral buiten de eigen landsgrenzen stevig aan de weg. Vooral in Canada zijn de prestaties volgens interim-topman Peter Duffy uitstekend. Op de thuismarkt was er nog wel sprake van groei, maar in een veel lager tempo dan in de andere landen waar Just Eat actief is.

Just Eat zag het totaal aantal bestelling in de voorbije maanden op jaarbasis met 21 procent stijgen tot 61,4 miljoen. Het Verenigd Koninkrijk is goed voor leeuwendeel van de orders. Op de thuismarkt steeg het aantal orders met ruim 7 procent tot bijna 32 miljoen. Internationaal was sprake van 40 procent groei.

In Canada ligt Just Eat op koers om het jaar af te sluiten met een positief bedrijfsresultaat. Dat zou de eerste keer zijn in dat land. Verder presteerde het bedrijf naar eigen zeggen ook goed in Italië, Zwitserland en Ierland.

De omzet van Just Eat steeg met 28 procent tot bijna 228 miljoen Britse pond (264 miljoen euro). Het bedrijf handhaafde zijn verwachting voor het hele jaar. Daarbij rekent het op minstens 1 miljard pond omzet. Het bedrijfsresultaat komt naar verwachting uit tussen de 185 miljoen en 205 miljoen pond.

Een mogelijke partner, overnamekandidaat, of is Takeaway een overnamekandidaat? Of gewoon gezonde concurrentie?

Gevelboer 27 april 2019 10:48

quote:
pharmaceutje schreef op 26 april 2019 09:47:
Ik vrees met grote vrees dat jullie niet helemaal in de gaten hebben wat hier gaande is.
Wie van jullie heeft er een Ziggo-account? Een wie weet nog wat hij drie jaar geleden moest betalen per maand aan abonnementsgelden? Wat betaal je nu? Juist, I rest my case.
Het aandeel Takeaway,com zal, of jullie het nu leuk vinden of niet binnen afzienbare tijd de € 100,- grens passeren mits de beurs niet gaat crashen want sell in may and.....................

Mogelijk heb je gelijk dat de koers stijgt tot het niveau dat je verwacht (€100,-) en momenteel heb je het gelijk aan je kant en mag je best gniffelen. Gun ik je ook.
Misschien zit ik ernaast maar op dit niveau verwacht ik niet dat een nieuw all time high op een veel hoger niveau wordt neergezet zonder eerst weer een neerwaarts deel in de golfbeweging.
Ondertussen heb ik met een deel van de opbrengst van de mijn niet te grote
(ook al zie ik dit als een mooie kans blijf ik voorzichtig) shortpositie herbelegd waarmee ik het overgrote deel van het huidige verlies heb gecompenseerd.
Mocht de koers van Takeaway iets terugzakken heb ik een positieve combinatie. Daarnaast heb ik een open-eind horizon van anderhalf jaar, dus heb ik totaal geen haast.
Gaat de vergelijking met Ziggo wat mank zoals AD al aangaf.
Een ander platform (Uber) kwam ter sprake op Beurswatch bij BNR waar ook bij de aanwezige analisten bedenkingen zijn. Is dit ook niet helemaal te vergelijken met Takeaway, maar een van de opmerkingen was dat het businessmodel eenvoudig te kopiëren is (zijn niet mijn woorden) ook omdat het op kleine schaal kan worden uitgevoerd. Met als voorbeeld dat BMW een soortgelijke taxi-proef opzet. Restaurants kunnen zelf bezorgen en bijvoorbeeld Uber Eat kan in de grote steden een business opzetten.
De markt zal zich blijven ontwikkelen waarbij ik nog niet zie dat de winsten drastisch gaan oplopen. Takeaway is een mooi platform en een blijvertje, maar mijn inziens momenteel overgewaardeerd en een kleine "platform-bubble".

Verwacht ik, al kan ik dat natuurlijk ook mis hebben, dat de beursgangen van Lyft en Uber juist druk gaan zetten op de beleggingen in dergelijke platforms.
Als deze niet skyhigh gaan zullen beleggers voorzichtiger worden.
Zolang er verliezen worden gemaakt is de verwachting die de koers drijft. Zodra er winsten worden gemaakt zullen beleggers harde cijfers gaan vergelijken en zullen de huidige k/w's beoordeeld worden.
Naast de marktontwikkelingen zie ik in deze beleggerspsychologie ook een kans.

Maar goed ik kan het mis hebben en is de toekomst niet voor bedrijven die producten leveren, maar voor de transporteurs die mensen, spullen en voedsel vervoeren. De tijd zal het zeggen en super leuk/interessant om het te mogen meebeleven. (Beleggen is de mooiste hobby die er is, voor iedereen is er een mogelijkheid om zijn/haar visie te kunnen volgen)

pharmaceutje 28 april 2019 08:47

Euh een ding ik gniffel niet. Ik wil alleen maar (blijven) aangeven dat er allerlei goede argumenten kunnen zijn waarom de koers niet omhoog zou moeten gaan maar de trend is anders. Nogmaals go with the flow. Als deze gaat draaien ga ik wellicht ook short?

Gevelboer 28 april 2019 12:19

quote:
pharmaceutje schreef op 28 april 2019 08:47:
Euh een ding ik gniffel niet. Ik wil alleen maar (blijven) aangeven dat er allerlei goede argumenten kunnen zijn waarom de koers niet omhoog zou moeten gaan maar de trend is anders. Nogmaals go with the flow. Als deze gaat draaien ga ik wellicht ook short?

oké, zonder gniffel :-) al mag het van mij wel hoor (met mate).
De trend is inderdaad nog steeds omhoog.

Rowi62 29 april 2019 13:05

Is de vrije val begonnen ? - pharmaceutje neemt pilletje -

Gevelboer 29 april 2019 14:16

quote:
Rowi62 schreef op 29 april 2019 13:05:
Is de vrije val begonnen ? - pharmaceutje neemt pilletje -

is het een kleine correctie en gaan ze morgen weer hoger, of wordt het een grotere correctie, we zal het zeggen.
De koers ligt voorlopig nog mooi binnen het trendkanaal en boven de 20 daagsgemiddelde. Voor Pharmaceutje (nog) geen vuiltje aan de lucht.
Al verwacht ik eerst nog een terugval richting de €70. Hoe verder durf ik (nog) niet te voorspellen. Kan uiteindelijk nog lager (verwacht ik, maar weet nog niet wanneer) of naar Pharmaceutjesh €100.

Erny 29 april 2019 15:16

Takeaway is voorlopig een volatiel aandeel. Goed voor de daghandel of anders gewoon rustig in blijven zitten en op de dips wat bij kopen. Er is nog geen enkele reden waarom de verwachtingen nu ineens heel anders zouden moeten zijn.

pharmaceutje 29 april 2019 15:44

Ik heb i.i.g. weer bijgekocht want morgen gaan we weer rustig omhoog. Er zit inmiddels een herkenbaar patroon in.

[verwijderd] 30 april 2019 09:24

Takeaway-bestuurder Gerbig casht opnieuw miljoenen

Bestuurder Jorg Gerbig van maaltijdbezorger Takeaway heeft voor ruim 3,3 miljoen euro aan aandelen verzilverd. Afgelopen jaren verkocht hij ook al voor miljoenen aan opties en aandelen.

................................

www.rtlz.nl/beurs/artikel/4689931/bes...

772 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 ... 35 36 37 38 39 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	17 apr 2024 17:35
Koers	13,320
Verschil	-0,620 (-4,45%)
Hoog	13,635
Laag	13,040
Volume	6.390.192
Volume gemiddeld	2.409.952
Volume gisteren	2.905.307

JUST EAT TAKEAWAY nieuws

17 apr	Slotcall: AEX is het kneusje van Euro...	5
17 apr	Jefferies: update Just Eat conform ve...	1
17 apr	AEX opent lager en Peter Wennink neem...	3
17 apr	Just Eat Takeaway handhaaft outlook	1
16 apr	Just Eat Takeaway stopt met activitei...
16 apr	Just Eat Takeaway trekt stekker uit N...	4
12 apr	Beursblik: winstgevendheid Just Eat k...	1
11 apr	Beursblik: consolidatieslag onder maa...
10 apr	Media: CEO Just Eat ontevreden over k...	4
10 apr	Jitse Groen: "De koers van Just Eat T...

Meer ››