drulletje drie schreef op 26 februari 2019 13:20:
(ABM FN-Dow Jones) Credit Suisse heeft het koersdoel voor ASM International verhoogd van 44,00 naar 54,00 euro, met behoud van het advies Outperform, na de solide vierdekwartaalcijfers. Dat bleek dinsdag uit een rapport van de Zwitserse bank.
Credit Suisse verhoogde de verwachting voor de omzet in 2019 en 2020 met 14 procent en voor het bedrijfsresultaat (EBIT) met zo'n 35 procent, gezien de sterke vooruitzichten die ASMI afgaf voor de eerste helft van dit jaar. De bank verwacht ook geleidelijk stijgende marges in de komende jaren, van 40,9 procent in 2018 tot 42,8 procent in 2020.
ASMI deed bij de presentatie bemoedigende uitspraken over de aanhoudende investeringen van de halfgeleiderindustrie in logic/foundry, met de transitie naar 7 nanometer en 5 nanometer technologie als aanjager. De analist blijft positief over het aandeel omdat ASMI goed kan profiteren van deze aanhoudende investeringen in logic/foundry, hoewel de investeringen in geheugenchips op de korte termijn mogelijk zwak en onzeker blijven.
Het hogere koersdoel is gebaseerd op een hogere verwachte winst per aandeel van 2,19 euro in 2019 en 2,54 euro in 2020, in plaats van de eerdere verwachtingen van 1,55 euro en 1,80 euro, respectievelijk.