TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

De Zaankanter schreef op 6 februari 2019 11:04:

Hoe laat begint Harold Godijn met zijn betoog vandaag ??

quote:

Benjamin G. schreef op 6 februari 2019 10:47:

[...]
Wat ook niet echt helpt is dat er een cultuur op dit forum is ontstaan waarbij informatie die leidt tot negatieve duiding zich moet verantwoorden. De informatie die positief kan worden geduid heeft morele superioriteit. Overigens dragen met name die veelvuldige nietszeggende poster hier het meeste aan bij.

quote:

Brouwer285 schreef op 6 februari 2019 10:58:

Pagina 11, consolidated balance sheet: Assets held for sale: 128,3 Miljoen. De afschrijving op TTT wordt dus 128,3 valt me mee, ik neem aan dat de nu afgeschreven goodwill daarbij inzit.

Overigens is (netto)winst een keuze. Vooral bij dalende omzet kan men gewoon de inkomende cash compenseren met afschrijven van asset waarde op de balans. Dit gaat mogelijk draaien wanneer de omzet niet meer verder daalt, zoals in de laatste kwartalen. Ik meen ook ergens te lezen dat het 'nieuwe platform' dit jaar volwassen wordt.
Momenteel is het van belang om zoveel mogelijk aandelen uit de markt te halen, en zoals 2018 voor wat betreft de outlook heeft laten zien is het bestuur een tamelijk slechte voorspeller. Pas na de 'consolidation of shares' verwacht ik een helderder beeld van ze.

Bij TT kijk ik in ieder geval niet naar gerapporteerde winst, alleen naar cash aanwas. Verwacht dat die cash aanwas pas een beetje zichtbaar wordt in de gerapporteerde winst nadat de omzetdaling het dal gepasseerd is.

quote:

VanillaSky schreef op 6 februari 2019 10:18:

[...]

Paar jaar? Met de orderboeken van 2016,2017 en 2018 (250-400-250) kan je al inschatten dat de omzet in ieder geval tot en met 2021 niet heel ver van 700mio gaat afwijken. Maar inderdaad als je in een zelfstandig scenario geloofd moet je TT waarderen als startup die geen winst maakt de komende jaren en waar je gelooft dat het over zeg 5 jaar en verder heel anders gaat worden.

quote:

Brouwer285 schreef op 6 februari 2019 10:58:

Pagina 11, consolidated balance sheet: Assets held for sale: 128,3 Miljoen. De afschrijving op TTT wordt dus 128,3 valt me mee, ik neem aan dat de nu afgeschreven goodwill daarbij inzit.

Overigens is (netto)winst een keuze. Vooral bij dalende omzet kan men gewoon de inkomende cash compenseren met afschrijven van asset waarde op de balans. Dit gaat mogelijk draaien wanneer de omzet niet meer verder daalt, zoals in de laatste kwartalen. Ik meen ook ergens te lezen dat het 'nieuwe platform' dit jaar volwassen wordt.
Momenteel is het van belang om zoveel mogelijk aandelen uit de markt te halen, en zoals 2018 voor wat betreft de outlook heeft laten zien is het bestuur een tamelijk slechte voorspeller. Pas na de 'consolidation of shares' verwacht ik een helderder beeld van ze.

Bij TT kijk ik in ieder geval niet naar gerapporteerde winst, alleen naar cash aanwas. Verwacht dat die cash aanwas pas een beetje zichtbaar wordt in de gerapporteerde winst nadat de omzetdaling het dal gepasseerd is.

quote:

RickBreda schreef op 6 februari 2019 10:33:

Koers moet vanaf dit belachelijke lage niveau alleen nog maar kunnen stijgen.
Boeven hebben zich weer lekker volgevreten met stoploss ordertjes van de particuliere beleggers!

quote:

ketchup of catch-up schreef op 6 februari 2019 11:28:

@ V-sky, moet wel zeggen dat je nu doorslaat in negativiteit
we weten dat TT een zwak en kwetsbaar aandeel is aan de beurs, maar dat is niets nieuws

zelf ben ik eigenlijk best positief, denk dat het besef keihard inzinkt dat wat HG ook verzint hij dit gevecht aan de beurs niet gaat winnen

blijf gewoon zitten en wacht af, fundament is goed, want de toko is virtually risk-free vanwege de grote cash berg en de afgeschreven remaining assets, die hebben enkel upside voor waardering geen downside meer.

het is dus gewoon wachten wie het vd beurs gaat halen en wanneer.

quote:

ketchup of catch-up schreef op 6 februari 2019 11:28:

@ V-sky, moet wel zeggen dat je nu overslaat in negativiteit
we weten dat TT een zwak en kwetsbaar aandeel is aan de beurs, maar dat is niets nieuws

zelf ben ik eigenlijk best positief, denk dat het besef keihard inzinkt dat wat HG ook verzint hij dit gevecht aan de beurs niet gaat winnen

blijf gewoon zitten en wacht af, fundament is goed, want de toko is virtually risk-free vanwege de grote cash berg en de afgeschreven remaining assets, die hebben enkel upside voor waardering geen donwside meer.

het is dus gewoon wachten wie het vd beurs gaat halen en wanneer.

quote:

Makita schreef op 6 februari 2019 11:11:

[...]
Je raakt een goed punt aan. Ik denk echter dat het anders zit.

Telematics verkoopt voor 910mln, dus veel meer dan de boekwaarde. Dit gaat dus een dikke boekwinst opleveren. Om dit enigszins te dempen gooit HG dit jaar veel capex naar de opex (zie persbericht en analisten commentaar) om een operationeel boekhoudkundig verliesje te laten zien.

Echte DGA kruideniers mentaliteit!

Extra reden om naar de Free Cash Flow (FCF) van 68mln in 2019 te kijken mbt waardering. (En natuurlijk naar de 4,95 net cash per aandeel)

quote:

martinmartin schreef op 6 februari 2019 11:34:

[...]

In de 128.3 mio zit inderdaad de Goodwill.
Waar het restant bedrag uit bestaat is niet direct af te lezen.
Ik denk dat het voor het grootste gedeelte intangible assets betreft.

Daarnaast zie ik geen vreemde wijzigingen in de ander debetposten dus het is onwaarschijnlijk dat die komen vanuit het werkkapitaal van TTT.
Veel interessanter is de post aan de creditzijde van de balans:
55,4 mio.
Waar deze post op slaat is mij een compleet raadsel daar Deferred TTT daar niet in is opgenomen.

Wordt vervolgd!!!