pe26 schreef op 29 juli 2018 12:20:
De overname-scenario's Galapagos zijn voor nu nog actueel met FINCH2 fase 3 data die wordt geanalyseerd.
Daarbij heeft Galapagos alle eigendomsrechten IPF-franchise die fantastische vorderingen heeft geboekt het laatste jaar en gaan de programma's in Artrose (GLPG1972) en Eczeem (MOR-106) ook zeer goed. Het MOR-106 programma is laatst uitgelicenseerd aan Novartis door Galapagos en Morphosys.
CF-programma duidelijk achtergebleven. De weelde van vier goedlopende programma's met brede inzetbaarheid in meerdere ziekte-indicaties is de sterkte van Galapagos. Het beloftevolle molecuul GLPG3312 (TOLEDO) zal naar verwachting snel klinisch getest gaan worden. Ook zijn er +25 moleculen in discovery/screening/preklinische fase.
Galapagos als biopharma powerhouse gaat op eigen kracht door.
Zoals te kennen door CEO Galapagos wordt een strategisch partner gezocht.
Begin van het jaar, na de snelle bekendmaking van GLPG1972 data, schiep Galapagos een precedent.
De USA-Artrose rechten zijn heel veel waard in termen van milestones en royalty % van toekomstige omzet.
Met de ingenomen FTE posities om GLPG1690 zelfstandig naar de markt te brengen, is GLPG1972 de troef voor een fantastische partnership deal met Big Farma.
Novartis lijkt me wederom de geschikte kandidaat.
We zijn nu 7 maanden na de GLPG1972 data.
Wil Gilead Galapagos 'vijandig' overnemen, kunnen zij de FINCH2 fase 2 data gebruiken als motivatie voor bod. Niet alleen voor Filgotinib volledig in handen te krijgen maar ook de IPF-franchise, GLPG1972 USA rechten etc.
Zelf schat ik de overname-kans op max. 25%. Als Galapagos de strategische partner binnenhaalt is de kans van Gilead mogelijk geheel verkeken.
Het veiligheids- en werkzaamheidsprofiel van Filgotinib zal zich andermaal moeten bewijzen in de FINCH2 studie.
Ik ziet het met veel vertrouwen tegemoet, rekenend op snel nog een lucratief partnership deal van Galapagos en uitstekende FINCH2 data.
De hemoglobine-verbetering, afname NK-waarden (kans op infecties), kans op gordelroos en bloedplaatjes zijn de eigenschappen waarmee Filgotinib zich mee onderscheid versus de concurrentie.
Belangrijk om dit nu voor de eerste maal met Filgotinib aan te tonen in een Fase 3 bij RA-patiënten die geen/beperkt voordeel hebben bij huidige gebruik biologische medicijnen, waaronder ook de Anti-TNF medicijnen.
Het grote koerspotentieel Galapagos zal zich doen blijken tot de komende fase 3 data van meerdere studies (bij positieve scores) en goedkeuring autoriteiten marktintroductie Galapagos medicijnen.
De transistie naar een organisatie die zelf medicijnen gaat verkopen is nu in volle gang.
Binnen 4-6 weken een cruciale vuurdoop.
De 1e Fase 3 data van Galapagos in haar geschiedenis. Exciting!