De B2C en de B2B segmenten voor TT, zijn allemaal leuk en aardig voor TT. De reguliere navigatiekastjes, zullen we maar zeggen...al dan niet ingebouwd in een autootje. Maar waar echt de gouden eieren gaan uitkomen is de zelfrijdende of zelfsturende auto's. Het potentieel voor TT in deze markt wordt op dit moment nog extreem onderschat door de markt (of men is simpelweg niet geduldig, of men kijkt simpelweg niet verder dan hooguit 1 jaar).
De zelfrijdende of zelfsturende auto, is van onschatbare waarde voor de autoindustrie, zoals de digitale fotocamera was ten tijde dat deze net het leven begon te zien. We kennen allemaal het verhaal van Kodak (en als je dat niet kent, moet je er voor de gein even in verdiepen). Kodak bleef vasthouden aan datgene wat haar tig miljoenen had opgebracht en in die tijd bleef doen: betaalbare fotocamera’s produceren, maar ook (in hun gedachtengang) relatief dure films verkopen en ontwikkelen.
Zelfs toen studies uitwezen dat er een nieuw fenomeen op de markt kwam die hun businessmodel zou kunnen ondergraven, bleven ze vasthouden aan hun geliefde bedrijfsconcept. En verzuimden derhalve op tijd te investeren in de markt van de toen opkomende nieuw fenomeen: digitale cameras. Dat halsstarrig vasthouden aan hun vertrouwde bedrijfsconcept, zou uiteindelijk de ondergang van het bedrijf betekenen (en dan vergeet ik even voor het gemak de introductie van het fenomeen "smartphone te noemen").................. In 2012 vroeg Kodak faillissement.
De geschiedenis kent vele voorbeelden van bedrijven die verzuimden op tijd te investeren in vermeende/potentiële productsubstituten van hun bedrijven. Veelal kwam dat doordat de toekomstige en potentiële productsubstituten pas hun uiteindelijke levensfasen zouden ingaan, als de CEO/RvB of RvC allang hun plaats hadden ingewisseld voor andere bedrijven. Het adagio was dan kennelijk: "na mij de zondvloed" (=das pas een probleem dat zich pas voordoet als ik er niet meer ben). De bedrijven van die toenmalige leidinggevenden, hebben het dus moeten bekopen door niet tijdig vooruit te kijken.
Kijk je nu naar de automatie industrie, dan zie je dat daar die fout niet gemaakt wordt. Ook omdat alle toonaangevende bedrijven elkaar hierin beconcurreren....Inmiddels staat onomstotelijk vast dat het substituut van de diesel- en benzineauto, de elektrische auto is. En door de vele miljarden die de traditionele bedrijven, zoals BMW, Daimler, Audi, etc. pompen in zelfrijdende of zelfsturende autos is het dus een kwestie van tijd dat dit productsegment gemeengoed zal worden.
TomTom heeft hiervoor ijzersterke troeven in handen. Zelf heeft HG begin 2017 gezegd (1,5 jaar geleden dus) dat veel van de R&D investeringen die TT zelf maakt ten aanzien van zelfrijdende autos, zich niet direct vertalen in opbrengsten. De investeringen die TomTom doet zullen niet direct geld gaan opleveren, zei de topman toen: "Ik verwacht dat we rond 2019 of 2020 voor het eerst geld gaan verdienen aan deze technologie. Vanaf dat moment zullen er op grotere schaal auto’s op de weg komen die bijvoorbeeld op de snelweg zelfstandig kunnen gaan rijden." Nou, daar mogen we hem dus aan houden cq op aanspreken tzt.
Begrijpelijk dat TT in deze fase van zelfsturende autos niet veel loslaat met wie ze zaken doen of op welke marktsegement zij rekenen. Feit blijft dat het een kwestie van tijd is, dat de markt voor zelfrijdende of zelfsturende autos op een gegeven moment gemeengoed zal worden, net zoals de digitale foto camera gemeengoed werdt in zijn tijd van marktpenetratie. En in die zin, heeft TomTom dus goud in handen. De belegger zal echter wel even geduld moeten hebben. Dit is naar mijn idee, waarom je een aandeeltje TT in je porto moet hebben...dat het aandeel zelf dan af en toe zakt of stijgt is vanuit die optiek niet zo van belang. Kijk gerust 1 a 3 jaar vooruit, alvorens zich meer nieuws openbaart. En dan zal de koers van het aandeel vanzelf de ruimte inschieten.