theo1 schreef op 18 juli 2017 14:33:
Je maakt het te gemakkelijk Arend Jan.
- Toekomstig dividend en coupons zijn beter voorspelbaar dan toekomstige koersen, maar het is zeker geen zekerheidje. Er kan van alles gebeuren. Ooit waren utilities als E.on en RWE rotsvaste dividendkoeien. Kijk nu eens. Rokende puinhopen. Dichter bij huis: KPN.
- Hoezo risico vrij nauwkeurig te bepalen? Het barst van de unknown unknowns. Je bedoelt zeker volatiliteit. Maar dat is nu juist volstrekt oninteressant als je 40 jaar niet bij je geld kan. Dan gaat het om waar je start en waar je eindigt, de tussentijd doet er niet toe.
Door je geld zo lang vast te leggen, met de verplichting om er
op het moment van aflopen een lijfrente voor te kopen, introduceer je minstens 3 levensgrote risico's:
1- zoals Peter aangeeft kunnen de regels in 40 jaar tijd minstens 10 keer veranderd zijn. Weet jij veel voor welk tarief je dan wordt aangeslagen? Of misschien wordt de aftrek tussentijds afgeschaft. Of iets anders. Niemand kan dat voorspellen. De kans is alleen groot dat veranderingen in jouw nadeel zullen zijn.
2- je hebt een hele lange looptijd, maar het moment van aflopen ligt vast. Anders krijg je een rekening van de belastingdienst die je rendement wegvaagt. Wat als die einddatum nu precies in een kredietcrisis valt? Je zal wel langer mogen doorgaan, in de hoop op herstel, maar dat betekent nog later met pensioen.
3- je bent verplicht een lijfrente te kopen, en dat introduceert een enorm risico op de rentestand op het afloopmoment. Ga voor de grap eens na wat je op dit moment voor een lijfrente krijgt. Janken geblazen. En dat leg je vast voor de rest van je leven. Zul je zien dat dan de inflatie gaat oplopen. Al die jaren voor Jan met de korte achternaam gespaard. Het is gokken op de rentestand over 40 jaar. Een puur blinde gok dus. Als je pech hebt, kan je weer jaren langer doorploeteren, in de hoop op een hogere rente.
Er is natuurlijk een belastingvoordeel, maar geef mijn portie maar aan Fikkie. Ik reken wel nu af met de belastingdienst en houd mijn handen vrij. Dan kan ik in ieder geval mijn mijn eigen geld doen wat ik wil. Een huis kopen. Desnoods alles investeren in drank, snelle auto's en foute vrouwen (en de rest verkwisten). Emigreren. Eerder met pensioen als dat zo uitkomt. Beleggen zoals ik dat wil. Zonder dat de overheid en de belastingdienst daar iets mee te schaften hebben.