ABM Financial News - 07:24
(ABM FN-Dow Jones) Pharming Group heeft een bestaande lening geherfinancierd met een nieuwe lening ter waarde van 100 miljoen dollar. Dit meldde het biofarmaceutische concern uit Leiden dinsdag voorbeurs.
De lening is afgesloten met Orbimed Advisors en wordt aangewend om een aantal bestaande Aflosbare Converteerbare Obligaties 2017/2018 ter waarde van 35,9 miljoen euro af te lossen, en daarnaast gebruikt om een lening van Silicon Valley Bank en Kreos Capital ter waarde van 40 miljoen dollar te herfinancieren, aldus Pharming.
De overeenkomst met Orbimed werd oorspronkelijk opgezet als een overbruggingsfaciliteit, maar zal binnen 60 dagen worden vervangen door een leningsovereenkomst die loopt tot juni 2021.
"We zijn verheugd dat we de financieringsstructuur van de terugkoop van de commerciële rechten van Ruconest verder hebben kunnen verbeteren door de herfinanciering van de lening en terugbetaling van de Aflosbare Converteerbare Obligaties tegen zulke goede voorwaarden", zei CEO Sijmen de Vries in een toelichting
De aflossing en herfinanciering voorkomt volgens het concern een mogelijke verwatering van 24 procent van het aandeel Pharming en zorgt daarnaast voor een "aanzienlijke" afname van de cashburn van ongeveer 16 miljoen euro in 2017 en 8 miljoen euro in 2018.
"Deze besparingen kunnen ten goede komen aan commerciële inspanningen voor Ruconest en de verdere ontwikkeling van de pijplijn", aldus het concern.
Volgens Pharming is er geen materieel effect op het kasgeldniveau van 33 miljoen euro. Het concern komt woensdag voorbeurs met eerste kwartaalcijfers.
Het aandeel Pharming sloot maandag 1,2 procent hoger op 0,33 euro.